国金鑫悦经济新动能A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010375.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：王小刚

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.08%（56.67%）	-6.10%（56.67%）	-41.72%（77.25%）	42.94%（65.36%）	-0.14（56.67%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.95%（47.97%）	-91.27%（47.97%）	-13.31%（56.81%）	58.08%（69.71%）	-1.57（15.84%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-18.58%（55.51%）	-90.91%（55.51%）	-22.48%（59.42%）	43.89%（71.45%）	-2.07（18.87%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.90%（64.35%）	-60.40%（64.35%）	-33.94%（64.20%）	40.77%（63.48%）	-1.48（48.55%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-29.48%（51.59%）	-50.41%（51.59%）	-41.72%（75.51%）	46.82%（69.71%）	-1.08（36.67%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.00%（56.09%）	-3.00%（56.09%）	-41.72%（77.25%）	39.83%（68.12%）	-0.08（55.80%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	1.59%（11.79%）	0.79%（11.79%）	-41.72%（77.54%）	34.85%（68.26%）	0.02（12.09%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	21.54%（25.16%）	6.76%（25.16%）	-41.72%（78.26%）	32.92%（71.01%）	0.21（26.28%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	10.89%（44.37%）	10.89%（44.37%）	-20.06%（50.19%）	22.75%（63.04%）	0.48（46.24%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.78%（62.84%）	-22.78%（62.84%）	-32.07%（61.72%）	23.79%（67.93%）	-0.96（47.47%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.82%（32.41%）	-16.82%（32.41%）	-26.37%（59.87%）	16.59%（76.46%）	-1.01（22.76%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.89%（63.35%）	11.89%（63.35%）	-19.07%（71.49%）	29.89%（57.90%）	0.40（66.98%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	14.59%（5.17%）	14.59%（5.17%）	-22.46%（38.99%）	27.91%（71.59%）	0.52（5.02%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
军工电子	20.9	13.2	5.58	5.89
半导体设计	12.72	10.46	12.24	9.96
航空航天兵装	8.06	8.62	14.62	4.12
通信服务	11.51	9.8	7.61	0.0
服务器	10.69	2.84	0.78	10.24
PCB	7.87	7.76	6.55	5.32
消费电子	1.83	1.4	1.42	1.54
光伏	0.0	0.0	0.0	1.01
电池环节	0.0	2.82	2.85	0.0
半导体设备	0.0	2.95	7.66	9.26
光通信	1.58	4.25	4.3	2.98
游戏影视	0.88	4.01	9.32	5.87
通信设备	0.0	3.99	5.04	9.81
风电	2.04	5.03	5.1	4.5
其他专用设备	1.52	3.32	3.36	5.59

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603019.SH	中科曙光	10.24	计算机		-27.16	-14.55	70.75	7.13	16.49	27.78	18.1	14.07
688521.SH	芯原股份	9.96	电子	连续重仓4期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688012.SH	中微公司	5.93	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002624.SZ	完美世界	5.87	传媒	连续重仓3期	-19.48	1.28	45.35	3.67	117.98	225.54	39.99	8.46
300806.SZ	斯迪克	5.82	基础化工		-52.65	-26.22	769.96	21.75	71.12	287.39	180.48	99.31
301165.SZ	锐捷网络	5.29	计算机		-4.29	-14.55	125.83	19.0	7.56	80.68	49.89	32.57
300762.SZ	上海瀚讯	4.79	国防军工	连续重仓3期	-47.86	-18.55		12.61	-96.99	210.27	52.32	31.71
688387.SH	信科移动	4.51	通信		-45.56	-42.7		11.55	13.24	76.12	31.86	21.54
301232.SZ	飞沃科技	4.5	机械		-56.32	-22.85	359.94	11.44	115.86	127.5	50.2	48.29
688328.SH	深科达	4.36	电子		-32.98	-41.11	243.12	10.75	209.47	108.09	81.93	51.75
600183.SH	生益科技	3.66	电子	连续重仓4期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
002025.SZ	航天电器	3.34	国防军工	连续重仓2期	-31.81	-18.55	183.57	5.25	360.69	248.49	120.96	63.31
688072.SH	拓荆科技	3.33	电子	连续重仓2期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
300308.SZ	中际旭创	2.75	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002028.SZ	思源电气	2.22	电力设备及新能源		-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
000657.SZ	中钨高新	2.21	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
688372.SH	伟测科技	2.07	电子		-57.47	-41.11	89.8	7.62	65.45	25.35	37.27	28.51
002484.SZ	江海股份	1.86	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
002384.SZ	东山精密	1.66	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002475.SZ	立讯精密	1.54	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.87	-25.12
交易收益		6.94
电子	35.6	-14.5	-40.75	-35.72
计算机	15.54	-1.94	-12.51	-13.46
国防军工	10.96	-4.1	-37.43	-18.84
通信	7.49	-3.09	-41.25	-33.35
基础化工	7.04	-2.66	-37.76	-18.2
机械	6.95	-2.9	-41.7	-19.0
传媒	5.87	-1.16	-19.81	3.34
电力设备及新能源	2.22	-0.67	-30.29	-21.5
有色金属	2.21	-1.03	-46.45	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化