嘉实品质优选股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010361.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：李涛

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.51%（30.43%）	-19.60%（30.43%）	-54.78%（26.96%）	50.85%（33.77%）	-0.39（32.75%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-13.11%（30.72%）	-97.41%（30.72%）	-15.55%（43.04%）	84.46%（27.25%）	-1.15（50.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-27.47%（25.36%）	-97.64%（25.36%）	-29.50%（29.57%）	63.31%（25.80%）	-1.54（56.02%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-32.51%（21.59%）	-78.86%（21.59%）	-41.31%（33.48%）	50.85%（30.14%）	-1.55（40.87%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-42.17%（18.99%）	-66.71%（18.99%）	-54.78%（26.67%）	57.24%（34.78%）	-1.17（23.77%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.39%（27.83%）	-16.39%（27.83%）	-54.78%（26.96%）	47.78%（33.48%）	-0.34（31.45%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	20.22%（27.76%）	9.64%（27.76%）	-54.78%（26.96%）	40.10%（41.01%）	0.24（25.82%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	15.83%（20.51%）	5.05%（20.51%）	-54.78%（26.96%）	34.56%（60.43%）	0.15（19.87%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-11.44%（85.60%）	15.20%（87.16%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-30.54%（24.90%）	-30.54%（24.90%）	-31.94%（61.90%）	24.01%（66.55%）	-1.27（12.65%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.61%（16.55%）	-22.61%（16.55%）	-30.53%（36.97%）	13.60%（90.68%）	-1.66（3.45%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.98%（17.22%）	-1.98%（17.22%）	-17.31%（81.09%）	19.89%（93.65%）	-0.10（15.48%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	51.91%（54.65%）	51.91%（54.65%）	-22.41%（39.28%）	31.64%（47.54%）	1.64（52.88%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	26.42	25.27	13.95	15.34
光通信	7.66	15.43	19.28	18.71
香港电子	7.06	9.42	8.73	17.16
服务器	6.26	7.52	7.99	4.85
半导体设备	7.55	6.0	6.19	7.8
计算机设备	7.86	7.8	6.68	7.12
游戏影视	3.19	1.55	1.55	0.0
工业软件	5.24	3.72	0.0	0.0
香港硬件	1.29	2.41	8.87	7.4
香港电信	0.47	0.48	0.0	0.0
行业应用软件	2.74	1.72	2.81	0.0
自动化设备	0.0	2.27	2.79	6.63
建筑	1.76	1.66	1.33	0.0
香港互联网	0.0	0.0	0.0	0.0
网络安全	1.58	0.2	0.33	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688041.SH	海光信息	8.69	电子	连续重仓7期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300308.SZ	中际旭创	8.11	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
1347.HK	华虹宏力	7.89	香港科技	连续重仓5期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
002371.SZ	北方华创	7.8	电子	连续重仓7期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
6869.HK	长飞光纤光缆	7.4	香港科技	连续重仓3期	-55.68	-28.38	162.99	13.83
601138.SH	工业富联	7.12	计算机	连续重仓5期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
002008.SZ	大族激光	6.63	机械	连续重仓3期	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
300502.SZ	新易盛	6.14	通信	连续重仓7期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
0981.HK	中芯国际	5.06	香港科技	连续重仓7期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
688008.SH	澜起科技	4.85	电子	连续重仓7期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
603019.SH	中科曙光	4.85	计算机	连续重仓7期	-27.16	-14.55	70.75	7.13	16.49	27.78	18.1	14.07
300394.SZ	天孚通信	4.46	通信	连续重仓3期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
1888.HK	建滔积层板	4.21	香港科技	连续重仓3期	-61.98	-28.38	127.95	19.12
002138.SZ	顺络电子	2.43	电子	连续重仓3期	-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
688800.SH	瑞可达	2.19	电子	连续重仓3期	-53.63	-41.11	97.74	11.81	-5.35	62.07	38.59	39.63
603031.SH	安孚科技	1.92	电子		-49.07	-41.11	69.01	7.07	73.97	62.32	21.41	11.0
603986.SH	兆易创新	1.69	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
301123.SZ	奕东电子	1.29	电子	连续重仓3期	-56.18	-41.11		10.1	7.92	570.86	95.88	51.1
601231.SH	环旭电子	1.11	电子	连续重仓3期	-32.65	-41.11	39.99	3.5	35.28	24.93	32.61	23.43
688536.SH	思瑞浦	0.11	电子		-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.08	-36.38
交易收益		-0.18
电子	32.17	-12.56	-39.03	-35.72
香港科技	24.56	-10.83	-44.1	-19.21
通信	18.71	-6.54	-34.98	-33.35
计算机	11.96	-2.96	-24.76	-13.46
机械	6.65	-3.3	-49.58	-19.0
汽车	0.01	-0.0	-2.02	-5.86
电力设备及新能源	0.01	-0.0	-15.86	-21.5
基础化工	0.0	-0.0	-27.09	-18.2
有色金属	0.0	-0.0	-39.02	-8.41
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
医药	0.0	-0.0	-18.25	8.34
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化