华夏核心资产混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010333.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：林晶

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.01%（62.57%）	-7.22%（62.57%）	-22.00%（73.26%）	21.90%（71.84%）	-0.33（58.29%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.05%（71.48%）	1.26%（71.48%）	-2.89%（80.57%）	21.85%（76.65%）	0.06（71.25%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.26%（70.23%）	-46.78%（70.23%）	-8.05%（75.94%）	18.63%（82.53%）	-2.51（29.82%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.03%（61.68%）	-34.13%（61.68%）	-18.06%（64.53%）	18.18%（79.14%）	-1.88（33.69%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.15%（79.68%）	-22.90%（79.68%）	-22.00%（72.19%）	22.22%（76.83%）	-1.03（75.94%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.23%（56.51%）	-6.23%（56.51%）	-22.00%（73.26%）	21.11%（70.23%）	-0.30（52.94%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	14.11%（40.11%）	6.82%（40.11%）	-22.00%（73.80%）	21.04%（58.29%）	0.32（39.93%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	9.49%（31.17%）	3.09%（31.17%）	-22.00%（81.46%）	20.98%（63.28%）	0.15（32.31%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-15.67%（47.70%）	18.78%（55.76%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-27.76%（15.67%）	-27.76%（15.67%）	-29.32%（39.27%）	22.76%（30.36%）	-1.22（17.28%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.85%（20.85%）	-17.85%（20.85%）	-25.09%（30.25%）	13.60%（53.12%）	-1.31（21.46%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.47%（42.72%）	1.47%（42.72%）	-15.48%（72.21%）	21.38%（60.51%）	0.07（44.05%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.38%（23.40%）	21.38%（23.40%）	-15.62%（22.28%）	20.80%（30.48%）	1.03（14.99%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	5.87	6.84	4.34	3.59
半导体设计	9.01	9.87	8.01	10.81
香港互联网	8.06	7.72	7.45	2.14
香港非银	6.83	13.01	7.07	1.71
航空航天兵装	2.12	4.93	2.44	1.48
香港电子	3.6	2.97	2.35	7.58
香港汽车	2.42	0.65	2.44	0.0
半导体设备	2.31	1.83	2.0	5.31
创新药	4.02	2.11	2.19	0.0
工程机械	2.56	2.46	2.68	0.0
工业金属	0.83	3.83	3.51	3.87
电网设备	0.94	2.47	4.19	3.05
券商	2.28	2.17	2.1	2.06
化学制品	0.83	1.85	2.02	3.38
电子化学品	1.77	1.23	1.34	1.42

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0981.HK	中芯国际	5.83	香港科技	连续重仓7期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
688041.SH	海光信息	4.16	电子	连续重仓5期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002371.SZ	北方华创	3.66	电子	连续重仓9期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
603379.SH	三美股份	2.74	基础化工		-42.7	-26.22	21.38	5.87	53.79	31.17	19.47	10.53
000977.SZ	浪潮信息	2.72	计算机		-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
002028.SZ	思源电气	2.43	电力设备及新能源	连续重仓5期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
0700.HK	腾讯控股	2.14	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
300750.SZ	宁德时代	2.04	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
1109.HK	华润置地	2.04	香港金地		-0.91	8.95	7.6	0.67
688249.SH	晶合集成	1.92	电子		-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8
002142.SZ	宁波银行	1.83	银行		16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
300661.SZ	圣邦股份	1.8	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
600246.SH	万通发展	1.75	房地产		-42.37	-3.76		8.08	-107.19	145.85	27.7	16.14
605376.SH	博迁新材	1.65	有色金属	连续重仓3期	-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
300285.SZ	国瓷材料	1.42	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
002384.SZ	东山精密	1.41	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
603986.SH	兆易创新	1.38	电子	连续重仓5期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
601336.SH	新华保险	1.33	非银行金融		-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1
0883.HK	中国海洋石油	1.3	香港周期	连续重仓3期	18.08	7.48	6.9	1.09
600259.SH	中稀有色	1.26	有色金属		-39.38	-16.73	136.09	9.46	506.64	367.12	85.68	41.96

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	78.42	-15.2
交易收益		3.4
电子	22.57	-9.51	-42.12	-35.72
香港科技	10.1	-2.96	-29.28	-19.21
基础化工	9.15	-2.38	-25.98	-18.2
电力设备及新能源	5.43	-1.35	-24.85	-21.5
有色金属	5.1	-1.46	-28.68	-8.41
香港金地	3.75	0.1	2.62	11.72
非银行金融	3.39	-0.27	-7.93	-2.06
计算机	2.78	-0.22	-7.78	-13.46
房地产	2.57	-0.38	-14.66	6.18
香港周期	1.98	0.71	35.9	14.99
机械	1.92	-0.74	-38.43	-19.0
银行	1.83	0.4	22.07	16.76
国防军工	1.74	-0.29	-16.64	-18.84
农林牧渔	1.43	0.31	21.71	15.44
轻工制造	1.09	-0.3	-27.76	-1.11
汽车	0.98	-0.12	-12.2	-5.86
香港消费	0.89	0.12	13.36	3.32
建材	0.49	-0.21	-42.44	-25.34
通信	0.46	-0.14	-30.69	-33.35
医药	0.28	0.05	18.55	8.34
纺织服装	0.24	0.03	12.35	3.31
传媒	0.21	-0.01	-2.72	3.34
食品饮料	0.01	0.0	23.47	6.18
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化