博时荣华混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010328.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：周龙

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	19.33%（100.00%）	23.83%（100.00%）	-11.21%（88.00%）	20.53%（28.29%）	1.16（98.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.89%（30.29%）	25.95%（30.29%）	-0.64%（77.14%）	4.97%（96.86%）	5.23（43.19%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.85%（64.57%）	10.44%（64.57%）	-1.17%（97.14%）	5.17%（97.43%）	2.02（76.59%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	5.17%（96.86%）	22.06%（96.86%）	-8.60%（52.86%）	18.07%（25.43%）	1.22（90.80%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	5.37%（97.71%）	11.08%（97.71%）	-11.21%（74.29%）	23.70%（16.86%）	0.47（96.29%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	17.57%（99.43%）	17.57%（99.43%）	-11.21%（88.57%）	18.73%（31.43%）	0.94（98.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	28.11%（85.80%）	13.19%（85.80%）	-11.21%（91.14%）	14.97%（57.14%）	0.88（86.09%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	25.71%（66.56%）	7.98%（66.56%）	-19.06%（61.43%）	15.68%（66.57%）	0.51（68.85%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-6.75%（12.86%）	-6.75%（12.86%）	-16.21%（49.25%）	15.12%（73.68%）	-0.45（5.24%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.46%（20.30%）	-25.46%（20.30%）	-31.08%（20.82%）	21.23%（38.23%）	-1.20（23.68%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.61%（63.48%）	-7.61%（63.48%）	-16.93%（65.06%）	12.06%（62.18%）	-0.63（60.75%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.11%（25.00%）	0.11%（25.00%）	-15.55%（52.77%）	17.77%（64.14%）	0.01（25.00%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	7.31%（15.16%）	7.31%（15.16%）	-3.70%（99.71%）	6.76%（99.14%）	1.08（40.23%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	12.36	17.05	14.63	16.54
电力燃气	4.27	9.23	11.01	15.89
铁路公路	0.0	10.19	7.06	10.05
区域性银行	8.43	1.99	4.09	5.59
运营商	4.92	9.49	0.07	0.0
工业金属	4.32	0.04	1.82	0.04
香港银行	4.29	5.09	0.01	0.01
香港电信	6.72	6.23	0.02	0.0
电网设备	0.66	0.05	1.92	0.07
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
香港电新	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	0.01	0.06	0.29	0.16
香港互联网	3.43	0.0	0.0	0.0
保险	0.5	0.0	2.23	0.0
出版电视	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600900.SH	长江电力	7.0	电力及公用事业	连续重仓4期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
601658.SH	邮储银行	5.1	银行	连续重仓3期	13.41	16.96	6.74	0.57	3.21	1.16	1.97	1.59
600674.SH	川投能源	4.96	电力及公用事业	连续重仓4期	25.37	-1.23	14.61	1.49	-0.94	9.26	3.48	1.64
600377.SH	宁沪高速	2.98	交通运输	连续重仓3期	19.54	4.96	12.27	1.34	1.11	3.36	1.48	1.29
600886.SH	国投电力	2.94	电力及公用事业	连续重仓3期	21.99	-1.23	14.33	1.54	6.58	5.11	4.21	1.83
601988.SH	中国银行	2.89	银行	连续重仓5期	23.7	16.96	7.51	0.67	5.15	2.16	2.52	1.82
601939.SH	建设银行	2.88	银行		19.73	16.96	7.37	0.71	3.92	2.52	2.5	1.97
601328.SH	交通银行	2.85	银行	连续重仓5期	28.46	16.96	5.89	0.49	3.36	2.63	2.11	1.58
601288.SH	农业银行	2.83	银行		20.57	16.96	7.22	0.76	4.27	2.63	2.69	1.97
300308.SZ	中际旭创	2.12	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
601298.SH	青岛港	2.1	交通运输		20.6	4.96	9.97	1.11	-4.47	3.06	2.59	1.49
600012.SH	皖通高速	2.02	交通运输		13.38	4.96	14.46	2.02	12.81	7.06	-1.06	1.22
001872.SZ	招商港口	1.95	交通运输	连续重仓3期	26.48	4.96	10.36	0.74	3.69	2.62	3.08	1.94
601000.SH	唐山港	1.0	交通运输		13.98	4.96	11.78	1.19	20.57	-1.88	2.36	3.3
600795.SH	国电电力	1.0	电力及公用事业		9.87	-1.23	12.34	1.36	-4.6	-4.1	8.03	3.17
002142.SZ	宁波银行	0.98	银行	连续重仓2期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
600926.SH	杭州银行	0.94	银行	连续重仓3期	17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
601128.SH	常熟银行	0.94	银行		4.47	16.96	4.89	0.67	9.42	6.31	6.09	4.58
601077.SH	渝农商行	0.93	银行		16.37	16.96	5.63	0.52	6.28	4.08	4.58	3.5
601009.SH	南京银行	0.91	银行		15.37	16.96	5.48	0.66	7.72	4.38	4.84	3.8

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	51.54	1.28
交易收益		-6.34
银行	22.13	3.71	16.76	16.76
电力及公用事业	15.9	2.95	18.53	2.94
交通运输	10.05	2.11	20.96	9.37
通信	2.12	-0.83	-38.95	-33.35
电子	0.8	-0.25	-31.35	-35.72
基础化工	0.15	-0.03	-16.93	-18.2
机械	0.1	-0.01	-8.58	-19.0
电力设备及新能源	0.09	-0.03	-39.71	-21.5
汽车	0.08	0.0	2.05	-5.86
医药	0.04	0.0	10.9	8.34
国防军工	0.02	-0.0	-15.68	-18.84
轻工制造	0.02	0.0	7.18	-1.11
有色金属	0.02	-0.0	-18.82	-8.41
计算机	0.01	-0.0	-3.39	-13.46
香港金地	0.01	0.0	28.19	11.72
建筑	0.0	-0.0	-18.49	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化