大摩新兴产业股票 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010322.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：贾昌浩

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-34.79%（11.07%）	-40.37%（11.07%）	-50.98%（12.46%）	35.75%（40.14%）	-1.13（15.22%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-13.93%（2.77%）	-97.98%（2.77%）	-17.49%（3.11%）	73.44%（9.00%）	-1.33（25.95%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-23.73%（3.81%）	-95.76%（3.81%）	-26.89%（4.50%）	56.54%（14.88%）	-1.69（48.10%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-35.52%（0.69%）	-82.35%（0.69%）	-42.75%（1.38%）	41.46%（21.80%）	-1.99（19.03%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-42.26%（13.49%）	-66.81%（13.49%）	-50.98%（9.69%）	40.94%（33.22%）	-1.63（32.18%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-33.71%（14.19%）	-33.71%（14.19%）	-50.98%（12.80%）	33.68%（44.29%）	-1.00（14.88%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-7.26%（22.78%）	-3.70%（22.78%）	-50.98%（12.80%）	29.63%（52.94%）	-0.12（21.00%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-4.43%（29.37%）	-1.51%（29.37%）	-50.98%（13.15%）	31.94%（37.02%）	-0.05（30.11%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-10.88%（81.04%）	18.97%（72.99%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.39%（53.08%）	-21.39%（53.08%）	-39.15%（11.69%）	28.26%（42.74%）	-0.76（64.45%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.76%（72.18%）	-12.76%（72.18%）	-27.02%（50.55%）	19.83%（31.50%）	-0.64（76.61%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.12%（83.15%）	9.12%（83.15%）	-28.41%（16.37%）	37.27%（9.61%）	0.24（76.19%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.09%（38.43%）	33.09%（38.43%）	-17.94%（47.40%）	23.23%（70.24%）	1.42（46.26%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
汽车智能化	14.42	13.36	7.72	2.23
电池环节	19.46	13.19	18.38	15.55
半导体设计	7.42	9.67	10.08	16.38
通用设备	6.35	7.14	2.94	0.0
消费电子	3.87	5.07	5.93	4.8
全国性银行	4.07	1.63	1.11	0.0
储能	0.0	4.04	2.1	2.24
其他专用设备	3.27	0.02	0.03	0.0
工业金属	3.4	7.46	3.24	0.0
创新药	3.49	4.06	5.14	2.41
白酒	2.54	2.01	2.6	0.0
光通信	0.0	1.59	2.06	9.02
PCB	0.43	2.81	0.81	3.59
保险	1.81	3.9	2.66	0.0
工程机械	1.5	2.84	7.53	4.6

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	8.79	电力设备及新能源	连续重仓7期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300308.SZ	中际旭创	8.76	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688256.SH	寒武纪	8.02	电子	连续重仓7期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
601100.SH	恒立液压	4.6	机械	连续重仓5期	-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
300433.SZ	蓝思科技	3.31	电子	连续重仓7期	-47.52	-41.11	82.36	5.19	-11.61	31.03	21.63	11.8
688347.SH	华虹宏力	3.15	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
603986.SH	兆易创新	3.1	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
301526.SZ	国际复材	3.02	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
002409.SZ	雅克科技	3.02	电子		-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
002371.SZ	北方华创	2.96	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
600183.SH	生益科技	2.96	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
002484.SZ	江海股份	2.79	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
688017.SH	绿的谐波	2.34	机械		-30.56	-22.85	560.18	21.47	93.32	70.84	49.62	35.74
002850.SZ	科达利	2.29	机械	连续重仓5期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
600397.SH	江钨装备	2.26	煤炭		-47.96	12.92		139.63	97.53	18.53	1.57	1.05
300953.SZ	震裕科技	2.24	机械	连续重仓5期	-33.28	-22.85	45.11	6.91	117.31	109.25	58.15	35.98
300274.SZ	阳光电源	2.24	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
601689.SH	拓普集团	2.23	汽车	连续重仓9期	-20.65	-8.77	35.46	4.13	-11.71	12.35	11.42	7.64
002709.SZ	天赐材料	2.21	基础化工	连续重仓4期	-46.78	-26.22	36.57	5.68	668.99	509.03	63.96	42.7
300059.SZ	东方财富	2.12	非银行金融	连续重仓3期	-8.98	-4.53	24.6	3.42	31.11	5.91	8.02	4.3

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.81	-32.8
交易收益		-1.07
电子	37.27	-16.26	-43.64	-35.72
机械	13.64	-3.68	-27.01	-19.0
电力设备及新能源	12.2	-3.55	-29.11	-21.5
通信	9.24	-3.7	-39.98	-33.35
建材	3.02	-1.38	-45.81	-25.34
医药	2.42	-0.07	-2.71	8.34
基础化工	2.31	-0.71	-30.62	-18.2
煤炭	2.26	-0.98	-43.63	18.67
汽车	2.24	-0.53	-23.61	-5.86
非银行金融	2.12	-0.25	-11.92	-2.06
计算机	1.29	-0.43	-33.13	-13.46
有色金属	1.29	-0.15	-11.38	-8.41
国防军工	0.26	-0.02	-7.27	-18.84
传媒	0.23	-0.01	-6.47	3.34
电力及公用事业	0.01	-0.0	-7.06	2.94

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化