大摩内需增长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010314.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：沈菁

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.66%（46.88%）	-11.56%（46.88%）	-19.86%（79.68%）	18.62%（89.13%）	-0.62（33.16%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.57%（86.10%）	50.12%（86.10%）	-3.15%（78.25%）	22.67%（75.76%）	2.21（84.64%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.85%（76.65%）	-36.71%（76.65%）	-8.67%（71.66%）	20.97%（73.44%）	-1.75（68.75%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.45%（75.94%）	-26.36%（75.94%）	-15.38%（77.54%）	16.71%（83.78%）	-1.58（54.90%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.95%（69.52%）	-29.45%（69.52%）	-19.86%（77.72%）	19.20%（87.88%）	-1.53（26.02%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.32%（48.48%）	-8.32%（48.48%）	-19.86%（79.68%）	17.86%（89.66%）	-0.47（35.47%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	13.50%（38.46%）	6.54%（38.46%）	-19.86%（80.93%）	16.25%（93.23%）	0.40（49.27%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-6.27%（11.09%）	-2.15%（11.09%）	-29.26%（53.12%）	17.43%（93.23%）	-0.12（9.94%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-13.64%（2.13%）	-13.64%（2.13%）	-23.07%（13.13%）	21.54%（36.18%）	-0.63（2.74%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.15%（52.53%）	-20.15%（52.53%）	-29.55%（38.06%）	28.12%（4.25%）	-0.72（80.18%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.58%（22.06%）	-17.58%（22.06%）	-28.27%（16.64%）	16.79%（16.64%）	-1.05（38.06%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-13.36%（3.40%）	-13.36%（3.40%）	-23.57%（19.93%）	19.78%（73.49%）	-0.68（1.89%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	27.19%（40.77%）	27.19%（40.77%）	-8.28%（96.61%）	14.21%（93.76%）	1.91（70.38%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	1.27	7.12	8.99	6.15
保险	6.2	6.1	0.0	2.04
区域性银行	6.48	4.41	6.14	5.71
工业金属	4.12	4.98	4.13	5.65
养殖业	5.01	6.8	6.45	5.35
创新药	2.7	3.42	5.91	4.01
储能	4.95	4.48	4.26	5.16
消费电子	5.29	4.26	3.99	0.96
电池环节	3.11	2.32	1.94	3.67
券商	3.11	1.85	2.81	7.48
铁路公路	2.31	0.97	0.79	0.41
电网设备	5.35	2.67	2.78	0.0
工程机械	3.47	4.18	4.42	3.85
汽车智能化	4.86	4.47	2.97	2.84
旅游&服务	4.38	4.19	2.23	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600176.SH	中国巨石	7.09	建材	连续重仓2期	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
601211.SH	国泰海通	5.4	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
300308.SZ	中际旭创	5.17	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300274.SZ	阳光电源	5.16	电力设备及新能源	连续重仓7期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
600919.SH	江苏银行	4.83	银行	连续重仓7期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
601939.SH	建设银行	3.57	银行	连续重仓3期	19.73	16.96	7.37	0.71	3.92	2.52	2.5	1.97
601899.SH	紫金矿业	3.31	有色金属	连续重仓8期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
603179.SH	新泉股份	2.84	汽车	连续重仓7期	-22.18	-8.77	44.03	4.79	-18.33	24.38	14.16	9.8
300750.SZ	宁德时代	2.75	电力设备及新能源	连续重仓8期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688041.SH	海光信息	2.68	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
600036.SH	招商银行	2.58	银行	连续重仓8期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
000425.SZ	徐工机械	2.57	机械	连续重仓7期	-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
300347.SZ	泰格医药	2.32	医药	连续重仓3期	1.95	3.57	53.57	1.98	-69.09	196.37	79.65	36.25
600030.SH	中信证券	2.08	非银行金融	连续重仓8期	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
688008.SH	澜起科技	2.06	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
601318.SH	中国平安	2.04	非银行金融		10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
603993.SH	洛阳钼业	1.91	有色金属		-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
002714.SZ	牧原股份	1.89	农林牧渔	连续重仓4期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
300761.SZ	立华股份	1.73	农林牧渔	连续重仓2期	33.03	11.05	26.37	1.48	-67.4	33.05	39.06	5.13
603737.SH	三棵树	1.56	基础化工	连续重仓7期	-10.5	-26.22	27.48	7.23	14.77	37.55	21.52	11.92

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.16	-9.26
交易收益		0.42
银行	11.86	2.0	16.89	16.76
电子	11.22	-4.12	-36.69	-35.72
非银行金融	9.52	-0.36	-3.76	-2.06
建材	9.1	-3.52	-38.69	-25.34
电力设备及新能源	7.91	-3.18	-40.23	-21.5
有色金属	7.06	0.86	12.18	-8.41
医药	7.0	0.99	14.11	8.34
通信	5.69	-2.13	-37.42	-33.35
机械	4.86	-0.65	-13.34	-19.0
农林牧渔	4.51	0.71	15.68	15.44
汽车	2.84	-0.72	-25.28	-5.86
食品饮料	2.55	0.12	4.75	6.18
基础化工	2.48	-0.32	-12.87	-18.2
石油石化	1.46	0.39	26.71	14.36
煤炭	1.24	0.06	4.84	18.67
计算机	1.08	-0.01	-1.23	-13.46
交通运输	0.41	0.11	27.59	9.37
房地产	0.38	0.08	20.93	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化