上银鑫恒混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010313.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：卢扬

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.70%（54.06%）	-15.15%（54.06%）	-49.43%（35.90%）	43.02%（39.74%）	-0.35（57.26%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-10.68%（23.50%）	-94.70%（23.50%）	-14.77%（27.14%）	66.20%（28.42%）	-1.43（40.73%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.74%（39.53%）	-89.75%（39.53%）	-21.50%（39.10%）	50.95%（30.13%）	-1.76（61.72%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-21.46%（41.45%）	-61.49%（41.45%）	-34.90%（36.97%）	43.96%（30.98%）	-1.40（62.10%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-30.97%（49.15%）	-52.49%（49.15%）	-49.43%（34.40%）	52.51%（27.14%）	-1.00（61.97%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.71%（53.85%）	-9.71%（53.85%）	-49.43%（35.90%）	40.00%（42.31%）	-0.24（55.34%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	13.89%（47.39%）	6.72%（47.39%）	-49.43%（36.54%）	30.67%（68.59%）	0.22（46.74%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	19.33%（53.69%）	6.11%（53.69%）	-49.43%（36.54%）	26.84%（82.48%）	0.23（55.99%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	11.85%（49.43%）	11.85%（49.43%）	-15.94%（59.60%）	22.99%（49.28%）	0.52（49.06%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-29.49%（18.05%）	-29.49%（18.05%）	-35.47%（24.19%）	26.70%（28.43%）	-1.10（30.09%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.54%（84.04%）	-6.54%（84.04%）	-14.69%（91.67%）	11.46%（90.54%）	-0.57（71.82%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.62%（83.11%）	10.62%（83.11%）	-17.20%（75.38%）	17.19%（93.74%）	0.62（91.44%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.12%（26.13%）	24.12%（26.13%）	-12.80%（88.89%）	17.75%（95.09%）	1.36（43.41%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	8.45	13.06	9.76	3.76
白酒	3.35	0.0	0.0	0.0
PCB	6.34	8.6	3.02	13.97
电池环节	5.72	8.58	4.72	0.79
石油开采炼化	1.13	0.0	9.11	0.0
白色家电	1.97	0.0	0.0	0.0
半导体设计	3.86	2.28	2.34	10.17
消费电子	3.46	5.6	5.74	7.15
动力煤	0.65	0.0	7.83	0.0
全国性银行	1.76	0.0	0.0	0.0
非白酒	1.82	0.82	0.84	0.0
券商	3.54	5.75	0.0	0.0
光通信	1.97	2.56	2.62	11.39
工程机械	1.64	3.65	8.88	0.0
电网设备	0.8	6.4	7.12	1.89

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600176.SH	中国巨石	5.0	建材	连续重仓3期	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
002475.SZ	立讯精密	4.75	电子	连续重仓6期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
603986.SH	兆易创新	4.6	电子	连续重仓4期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002463.SZ	沪电股份	4.38	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
600487.SH	亨通光电	4.14	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
000657.SZ	中钨高新	3.76	有色金属	连续重仓3期	-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
600522.SH	中天科技	3.76	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
300308.SZ	中际旭创	3.72	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002938.SZ	鹏鼎控股	3.68	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
688525.SH	佰维存储	3.57	电子		-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
002353.SZ	杰瑞股份	3.48	机械	连续重仓2期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
300604.SZ	长川科技	3.43	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688008.SH	澜起科技	3.36	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
600183.SH	生益科技	3.12	电子	连续重仓3期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
002384.SZ	东山精密	2.8	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002273.SZ	水晶光电	2.64	电子		-35.38	-41.11	41.18	4.97	8.35	20.14	13.05	11.14
300502.SZ	新易盛	2.13	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688127.SH	蓝特光学	1.88	电子		-48.9	-41.11	83.79	17.9	102.93	33.23	39.84	32.33
002008.SZ	大族激光	1.6	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
000811.SZ	冰轮环境	1.6	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.43	-35.81
交易收益		1.13
电子	53.68	-20.71	-38.58	-35.72
通信	15.14	-6.67	-44.02	-33.35
机械	7.69	-3.01	-39.15	-19.0
建材	6.03	-2.79	-46.28	-25.34
有色金属	3.76	-1.75	-46.45	-8.41
电力设备及新能源	3.49	-1.2	-34.38	-21.5
汽车	2.26	-0.23	-10.17	-5.86
基础化工	1.29	-0.59	-45.65	-18.2
医药	0.07	0.01	11.27	8.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化