达诚成长先锋混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010301.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：陈染

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.51%（26.27%）	-21.93%（26.27%）	-43.76%（10.20%）	36.98%（12.16%）	-0.59（50.39%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.93%（8.04%）	-88.35%（8.04%）	-12.37%（8.24%）	58.31%（12.16%）	-1.52（17.79%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-18.07%（8.63%）	-90.23%（8.63%）	-22.02%（7.84%）	42.71%（13.33%）	-2.11（28.99%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-22.81%（9.22%）	-64.06%（9.22%）	-33.39%（8.82%）	37.78%（10.98%）	-1.70（37.25%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-30.12%（14.31%）	-51.31%（14.31%）	-43.76%（9.22%）	41.87%（12.55%）	-1.23（48.82%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-21.08%（22.75%）	-21.08%（22.75%）	-43.76%（10.59%）	34.36%（12.55%）	-0.61（46.27%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-4.80%（22.62%）	-2.43%（22.62%）	-43.76%（11.18%）	26.88%（23.92%）	-0.09（24.39%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-3.20%（26.37%）	-1.08%（26.37%）	-43.76%（11.57%）	23.41%（40.98%）	-0.05（26.87%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	1.51%（51.40%）	1.51%（51.40%）	-22.41%（23.13%）	29.38%（4.89%）	0.05（50.28%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.10%（47.88%）	-20.10%（47.88%）	-28.86%（45.60%）	21.97%（54.40%）	-0.91（40.72%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.68%（82.97%）	-5.68%（82.97%）	-14.58%（84.82%）	10.37%（91.08%）	-0.55（74.73%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.15%（45.06%）	4.15%（45.06%）	-11.93%（84.73%）	14.50%（89.82%）	0.29（55.90%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	16.85%（29.20%）	16.85%（29.20%）	-13.88%（52.16%）	16.82%（71.76%）	1.00（30.75%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	23.88	11.77	9.95	0.0
工业金属	9.69	13.89	0.0	2.06
香港汽车	5.18	0.0	0.0	0.0
PCB	0.0	1.81	8.35	14.92
半导体设计	1.61	0.97	6.26	13.02
农化工	4.38	4.91	4.34	4.39
金融科技	3.99	8.91	6.21	0.0
电池环节	0.32	3.22	2.45	0.96
自动化设备	0.0	0.0	5.83	11.52
全国性银行	0.93	0.0	0.0	0.0
消费电子	0.0	4.35	3.32	0.87
电网设备	0.0	5.67	5.75	4.03
显示面板	0.0	0.0	0.0	0.0
整车	3.35	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	4.51

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002384.SZ	东山精密	10.1	电子	连续重仓2期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688498.SH	源杰科技	7.72	电子	连续重仓2期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300757.SZ	罗博特科	6.84	机械	连续重仓2期	-32.7	-22.85		63.82	-12.2	969.98	223.17	168.61
002008.SZ	大族激光	4.68	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
603306.SH	华懋科技	4.51	汽车		-44.89	-8.77	238.85	10.72	-62.91	90.44	45.55	21.72
000408.SZ	藏格矿业	4.39	基础化工	连续重仓5期	0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
600176.SH	中国巨石	4.15	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300870.SZ	欧陆通	4.03	电子	连续重仓3期	-63.72	-41.11	290.1	20.49	-62.46	58.42	38.33	21.12
600584.SH	长电科技	2.67	电子		-42.23	-41.11	112.15	6.48	32.72	11.69	19.46	12.41
300395.SZ	菲利华	2.51	国防军工		-42.46	-18.55	145.92	13.85	41.95	63.53	41.19	30.98
600183.SH	生益科技	2.5	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688525.SH	佰维存储	2.41	电子		-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
688347.SH	华虹宏力	2.38	电子	连续重仓3期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
600105.SH	永鼎股份	2.33	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
300476.SZ	胜宏科技	2.32	电子	连续重仓3期	-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
600362.SH	江西铜业	2.06	有色金属		-13.5	-16.73	18.75	1.78	54.09	68.86	7.28	3.26
688820.SH		1.85	电子		-50.96	-41.11	365.93	18.74
688008.SH	澜起科技	1.84	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
603986.SH	兆易创新	1.09	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
603256.SH	宏和科技	0.98	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	73.17	-27.21
交易收益		-0.11
电子	40.73	-17.49	-42.94	-35.72
机械	11.52	-3.59	-31.21	-19.0
基础化工	5.36	-0.23	-4.21	-18.2
汽车	4.51	-1.68	-37.29	-5.86
建材	4.15	-1.95	-47.08	-25.34
国防军工	2.51	-0.94	-37.44	-18.84
通信	2.33	-1.21	-51.88	-33.35
有色金属	2.06	-0.01	-0.41	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化