汇添富品牌驱动六个月持有混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010298.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：郑慧莲

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-21.21%（16.85%）	-25.04%（16.85%）	-29.11%（26.09%）	15.00%（89.67%）	-1.67（5.98%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.51%（22.28%）	90.43%（22.28%）	-0.99%（93.48%）	10.11%（96.74%）	8.95（38.67%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.61%（19.57%）	-6.87%（19.57%）	-5.21%（34.24%）	12.90%（92.39%）	-0.53（18.58%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.46%（8.70%）	-32.47%（8.70%）	-14.52%（17.93%）	11.91%（92.93%）	-2.73（0.54%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-18.29%（13.59%）	-33.35%（13.59%）	-21.14%（21.20%）	14.82%（85.87%）	-2.25（2.17%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-22.41%（22.28%）	-22.41%（22.28%）	-29.11%（30.43%）	14.50%（88.04%）	-1.55（8.15%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-10.97%（40.88%）	-5.65%（40.88%）	-29.11%（48.91%）	16.05%（70.11%）	-0.35（37.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-8.63%（60.23%）	-2.98%（60.23%）	-29.11%（57.61%）	15.77%（94.02%）	-0.19（58.52%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-13.21%（9.23%）	-13.21%（9.23%）	-28.33%（19.62%）	28.15%（19.62%）	-0.47（14.62%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.61%（51.90%）	-15.61%（51.90%）	-29.66%（44.97%）	26.04%（24.85%）	-0.60（58.86%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.39%（50.30%）	-15.39%（50.30%）	-24.19%（60.34%）	15.44%（54.19%）	-1.00（49.70%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.50%（75.42%）	5.50%（75.42%）	-14.35%（95.60%）	15.91%（97.25%）	0.35（80.45%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	16.30%（78.57%）	16.30%（78.57%）	-13.41%（34.24%）	16.76%（45.11%）	0.97（81.87%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白色家电	6.2	11.75	10.94	22.78
香港互联网	21.2	17.19	8.41	0.48
白酒	12.55	6.62	16.06	2.81
香港家电家居	7.63	7.84	7.71	0.16
香港纺服	1.52	3.67	4.28	2.18
香港非白酒	1.09	0.0	0.0	0.0
化学制剂	0.0	0.0	0.0	0.0
养殖业	3.18	5.04	3.91	1.54
香港能源	1.22	3.1	4.05	0.34
化学制品	0.0	6.7	5.5	0.0
香港电子	1.49	0.0	0.0	9.29
非白酒	1.16	0.52	0.43	7.31
摩托及商用车	3.06	4.34	4.04	0.0
香港旅游服务	0.56	2.04	3.98	2.68
香港有色	3.83	1.34	1.78	0.24

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000651.SZ	格力电器	10.12	家电	连续重仓9期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
000333.SZ	美的集团	9.5	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
0981.HK	中芯国际	7.85	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
300308.SZ	中际旭创	6.74	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600887.SH	伊利股份	6.72	食品饮料		17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
300750.SZ	宁德时代	5.85	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600690.SH	海尔智家	3.16	家电		0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
600519.SH	贵州茅台	2.7	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
9987.HK	百胜中国	2.68	香港消费		11.5	0.01	14.94	2.63
002832.SZ	比音勒芬	2.3	纺织服装		28.25	-1.91	19.45	2.21	-12.4	15.96	11.34	6.45
6869.HK	长飞光纤光缆	1.98	香港科技		-55.68	-28.38	162.99	13.83
688256.SH	寒武纪	1.88	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688249.SH	晶合集成	1.81	电子		-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8
688041.SH	海光信息	1.7	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
2020.HK	安踏体育	1.63	香港消费		8.13	0.01	13.21	2.73
688403.SH	汇成股份	1.51	电子		-57.15	-41.11	388.23	8.91	-67.52	78.16	9.96	5.47
1347.HK	华虹宏力	1.44	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
300870.SZ	欧陆通	1.39	电子		-63.72	-41.11	290.1	20.49	-62.46	58.42	38.33	21.12
002028.SZ	思源电气	1.36	电力设备及新能源		-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
300502.SZ	新易盛	1.05	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.95	-9.08
交易收益		1.63
家电	22.78	1.96	8.59	1.47
电子	12.97	-5.5	-42.41	-35.72
香港科技	11.75	-4.27	-36.29	-19.21
食品饮料	10.84	1.35	12.43	6.18
电力设备及新能源	8.67	-2.21	-25.54	-21.5
通信	7.8	-3.04	-38.96	-33.35
香港消费	5.02	0.28	5.55	3.32
纺织服装	2.53	0.82	32.4	3.31
农林牧渔	1.54	0.06	3.71	15.44
机械	1.31	-0.19	-14.53	-19.0
香港医药	1.28	0.27	21.44	12.97
香港周期	0.8	0.4	49.91	14.99
汽车	0.59	-0.05	-9.22	-5.86
基础化工	0.59	-0.33	-55.57	-18.2
医药	0.54	-0.26	-47.61	8.34
消费者服务	0.3	0.0	0.06	10.09
香港制造	0.28	-0.06	-22.4	-10.27
轻工制造	0.27	0.03	11.88	-1.11
有色金属	0.1	0.03	32.68	-8.41
银行	0.0	0.0	21.94	16.76
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化