万家互联互通中国优势量化策略混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010296.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：尹航

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-25.41%（5.78%）	-29.84%（5.78%）	-34.38%（14.24%）	31.19%（13.29%）	-0.96（8.30%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.65%（9.81%）	-87.36%（9.81%）	-11.18%（7.91%）	41.61%（33.86%）	-2.10（7.28%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.40%（24.05%）	-78.67%（24.05%）	-15.76%（20.25%）	35.03%（24.37%）	-2.25（41.14%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.01%（36.71%）	-36.93%（36.71%）	-26.78%（11.71%）	32.38%（11.39%）	-1.14（56.96%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-31.24%（7.72%）	-52.86%（7.72%）	-34.38%（12.34%）	35.07%（12.34%）	-1.51（20.81%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-21.98%（9.40%）	-21.98%（9.40%）	-34.38%（14.24%）	29.09%（13.61%）	-0.76（12.41%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	6.58%（17.12%）	3.24%（17.12%）	-34.38%（14.56%）	26.10%（19.62%）	0.12（13.96%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	1.99%（10.86%）	0.66%（10.86%）	-34.38%（17.41%）	26.79%（20.57%）	0.02（10.86%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-0.42%（21.49%）	-0.42%（21.49%）	-22.96%（16.44%）	24.98%（13.70%）	-0.02（21.49%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.59%（29.45%）	-25.59%（29.45%）	-32.69%（15.66%）	25.40%（7.23%）	-1.01（47.95%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.09%（13.25%）	-16.09%（13.25%）	-26.11%（15.93%）	17.30%（15.38%）	-0.93（25.90%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.45%（16.48%）	-3.45%（16.48%）	-27.53%（14.29%）	29.73%（18.61%）	-0.12（17.58%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	43.45%（81.39%）	43.45%（81.39%）	-13.43%（30.69%）	20.40%（20.94%）	2.13（79.22%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	6.31	5.55	6.68	0.52
券商	1.91	2.72	0.44	4.67
其他专用设备	3.84	0.38	0.45	9.7
航空航天兵装	1.66	3.03	0.45	6.17
光伏	0.0	8.12	6.6	0.0
半导体设计	5.08	0.0	0.0	0.0
商贸	0.31	0.0	0.0	0.0
电力燃气	7.16	1.13	4.37	2.59
电池环节	8.59	2.59	2.72	3.02
通用设备	2.99	2.85	0.46	2.81
生物制品	3.73	0.0	3.46	0.0
全国性银行	0.0	11.07	1.78	0.0
区域性银行	0.0	6.86	0.73	0.0
汽车智能化	3.09	3.47	1.33	5.04
工业金属	0.02	0.14	1.11	7.85

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300285.SZ	国瓷材料	5.44	基础化工	-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
300196.SZ	长海股份	4.66	建材	-49.42	-31.46	37.15	2.59	-5.28	19.94	11.46	8.6
002179.SZ	中航光电	3.84	国防军工	-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
688596.SH	正帆科技	3.31	机械	-42.65	-22.85	304.85	6.47	-101.53	36.38	36.79	18.71
605168.SH	三人行	3.28	传媒	-13.65	1.28	83.75	4.13	-9.32	87.71	29.15	19.12
301392.SZ	汇成真空	3.27	机械	-60.23	-22.85	696.78	38.63	-109.04	230.72	32.84	26.54
002428.SZ	云南锗业	3.13	有色金属	-29.53	-16.73	4119.51	53.43	-14.47	168.87	141.35	66.02
300382.SZ	斯莱克	3.12	机械	-48.38	-22.85		6.58	31.14	113.95	15.37	26.44
600999.SH	招商证券	3.12	非银行金融	-21.0	-4.53	13.78	1.48	64.34	37.77	-13.69	3.34
688710.SH		3.07	医药	20.77	3.57		4.05	-35.46	286.86	122.32	72.39
688667.SH	菱电电控	2.89	汽车	-19.98	-8.77	47.08	3.96	205.02	10.47	226.46	64.05
300910.SZ	瑞丰新材	2.84	基础化工	-9.56	-26.22	15.76	3.05	0.94	9.73	10.24	9.13
301275.SZ		2.84	计算机	-16.9	-14.55	39.29	4.61	2.48	10.78	18.67	15.79
002064.SZ	华峰化学	2.7	基础化工	-5.67	-26.22	23.29	1.72	69.54	47.6	15.63	8.65
688428.SH	诺诚健华	2.5	医药	-6.57	3.57	68.89	6.84	539.92	-294.12	-16.96	29.61
600259.SH	中稀有色	2.47	有色金属	-39.38	-16.73	136.09	9.46	506.64	367.12	85.68	41.96
603112.SH	华翔股份	2.44	机械	-9.98	-22.85	15.8	2.05	-0.13	28.5	11.82	6.26
002466.SZ	天齐锂业	2.36	有色金属	-41.31	-16.73	47.02	2.27	276.72	108.21	12.28	9.42
688297.SH	中无人机	2.33	国防军工	-1.73	-18.55	316.57	5.02	587.52	202.75	145.17	86.89
002245.SZ	蔚蓝锂芯	2.32	电力设备及新能源	-36.93	-28.69	41.78	4.14	35.93	57.98	40.04	21.72

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.44	-16.8
交易收益		-3.0
基础化工	13.84	-3.27	-23.65	-18.2
机械	12.42	-4.29	-34.53	-19.0
有色金属	11.18	-2.3	-20.56	-8.41
国防军工	6.91	-0.98	-14.21	-18.84
医药	6.21	1.59	25.63	8.34
电力及公用事业	5.4	0.02	0.28	2.94
建材	4.86	-2.12	-43.72	-25.34
电力设备及新能源	4.75	-0.9	-18.91	-21.5
非银行金融	4.67	-0.72	-15.52	-2.06
传媒	3.28	0.09	2.88	3.34
汽车	3.1	-0.82	-26.43	-5.86
计算机	3.01	-0.39	-12.81	-13.46
煤炭	2.21	0.76	34.23	18.67
石油石化	1.95	0.85	43.38	14.36
钢铁	1.82	-0.48	-26.18	-1.44
电子	1.66	-0.73	-44.08	-35.72
交通运输	0.59	0.12	20.36	9.37
建筑	0.57	-0.22	-38.9	-0.95
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化