景顺长城产业趋势混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010289.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：詹成

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.81%（42.96%）	-12.92%（42.96%）	-33.29%（29.41%）	29.52%（27.45%）	-0.44（49.91%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.41%（24.24%）	-69.07%（24.24%）	-6.32%（34.22%）	31.52%（49.55%）	-2.19（7.14%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.91%（20.50%）	-80.07%（20.50%）	-14.65%（25.49%）	27.70%（45.45%）	-2.89（15.54%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-18.67%（16.04%）	-55.80%（16.04%）	-26.72%（19.43%）	26.66%（32.26%）	-2.09（16.58%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.31%（43.49%）	-39.77%（43.49%）	-33.29%（27.81%）	32.96%（26.92%）	-1.21（60.96%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.45%（32.80%）	-12.45%（32.80%）	-33.29%（29.41%）	27.73%（28.70%）	-0.45（37.61%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	16.64%（45.24%）	8.00%（45.24%）	-33.29%（29.77%）	24.15%（33.69%）	0.33（40.66%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	14.29%（38.62%）	4.58%（38.62%）	-33.29%（32.62%）	24.44%（29.06%）	0.19（36.71%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-14.84%（52.53%）	15.57%（73.73%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.08%（32.95%）	-23.08%（32.95%）	-29.33%（39.07%）	22.26%（36.64%）	-1.04（38.02%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.82%（42.11%）	-13.82%（42.11%）	-20.09%（63.14%）	13.13%（60.30%）	-1.05（37.25%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.00%（45.37%）	2.00%（45.37%）	-21.67%（28.15%）	25.35%（30.90%）	0.08（44.80%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	28.98%（47.17%）	28.98%（47.17%）	-15.38%（23.89%）	19.96%（38.68%）	1.45（37.66%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	11.65	11.51	9.46	0.0
电池环节	5.14	9.53	8.1	4.86
工业金属	5.63	8.29	6.5	6.21
半导体设计	7.31	2.04	0.9	7.22
消费电子	1.15	5.61	2.7	0.0
PCB	3.11	2.96	4.55	8.24
光通信	1.0	0.24	4.21	11.1
通用设备	0.34	2.16	3.32	1.91
香港创新药	7.13	1.1	2.62	2.6
香港电子	1.81	3.25	0.2	10.15
医疗器械	1.79	0.0	0.0	0.0
运营商	4.27	4.51	0.0	0.0
汽车智能化	1.49	1.24	1.92	1.05
化学制品	3.86	3.17	4.51	1.26
白色家电	0.92	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	6.72	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	4.86	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600183.SH	生益科技	4.75	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
002008.SZ	大族激光	4.58	机械	连续重仓2期	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
1347.HK	华虹宏力	4.51	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
002353.SZ	杰瑞股份	4.08	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
002371.SZ	北方华创	3.77	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300502.SZ	新易盛	3.32	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002028.SZ	思源电气	3.08	电力设备及新能源	连续重仓3期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
601899.SH	紫金矿业	2.91	有色金属	连续重仓7期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
1888.HK	建滔积层板	2.63	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
0981.HK	中芯国际	2.6	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
688041.SH	海光信息	2.37	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300054.SZ	鼎龙股份	2.3	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
000962.SZ	东方钽业	2.29	有色金属		-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
6990.HK	科伦博泰生物	2.21	香港医药		5.55	5.47	-240.52	18.88
300223.SZ	君正股份	2.05	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
688361.SH	中科飞测	1.88	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
002436.SZ	兴森科技	1.81	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
688072.SH	拓荆科技	1.56	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.5	-21.3
交易收益		4.41
电子	25.87	-7.46	-28.84	-35.72
通信	11.1	-4.17	-37.56	-33.35
机械	10.95	-4.04	-36.94	-19.0
香港科技	10.15	-4.94	-48.62	-19.21
电力设备及新能源	9.23	-2.62	-28.42	-21.5
有色金属	6.21	-0.55	-8.85	-8.41
基础化工	4.37	-1.38	-31.61	-18.2
香港医药	2.6	0.11	4.07	12.97
汽车	1.92	-0.09	-4.61	-5.86
轻工制造	1.25	-0.37	-29.84	-1.11
计算机	0.42	-0.15	-35.23	-13.46
农林牧渔	0.42	-0.03	-7.14	15.44
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化