海富通成长价值混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010286.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：黄峰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.45%（47.65%）	-18.36%（47.65%）	-43.36%（57.26%）	41.46%（46.37%）	-0.44（48.72%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-11.36%（21.79%）	-95.65%（21.79%）	-19.08%（9.19%）	90.79%（7.91%）	-1.05（67.67%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-23.69%（21.15%）	-95.73%（21.15%）	-30.33%（12.61%）	65.23%（10.04%）	-1.47（78.92%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-23.56%（32.91%）	-65.41%（32.91%）	-41.80%（14.96%）	51.65%（11.75%）	-1.27（72.81%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-23.65%（68.16%）	-41.84%（68.16%）	-43.36%（55.34%）	49.49%（36.97%）	-0.85（76.92%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.54%（42.31%）	-15.54%（42.31%）	-43.36%（57.26%）	38.15%（51.92%）	-0.41（42.74%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	3.90%（34.13%）	1.93%（34.13%）	-43.36%（57.48%）	31.21%（65.60%）	0.06（33.48%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	16.06%（49.54%）	5.12%（49.54%）	-43.36%（57.91%）	31.64%（42.95%）	0.16（48.85%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-7.01%（5.66%）	-7.01%（5.66%）	-18.37%（47.85%）	18.49%（74.50%）	-0.38（4.15%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-26.12%（33.52%）	-26.12%（33.52%）	-35.75%（21.95%）	29.97%（13.72%）	-0.87（57.31%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.67%（55.61%）	-13.67%（55.61%）	-24.30%（59.91%）	20.14%（19.59%）	-0.68（66.08%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	23.10%（96.85%）	23.10%（96.85%）	-28.19%（12.96%）	33.67%（13.39%）	0.69（93.24%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	16.42%（15.55%）	16.42%（15.55%）	-14.01%（79.70%）	19.52%（91.03%）	0.84（19.65%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	16.3	28.98	34.73	37.44
整车	9.15	3.84	0.0	0.0
香港家电家居	0.0	3.7	4.38	5.7
食品	7.52	6.82	5.04	1.79
原料药	3.17	1.91	2.17	3.0
光通信	1.6	0.0	0.0	7.02
养殖业	3.6	4.68	4.47	4.0
摩托及商用车	3.73	4.58	0.04	0.0
创新药	3.19	2.33	2.64	3.69
香港硬件	3.26	0.0	1.02	0.0
半导体设计	0.0	0.0	4.1	5.42
商贸	4.63	4.84	4.41	2.4
行业应用软件	0.0	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	0.0	0.0	0.0	0.0
印刷造纸	0.69	3.18	3.61	1.28

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688072.SH	拓荆科技	9.54	电子	连续重仓7期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688012.SH	中微公司	9.36	电子	连续重仓9期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002371.SZ	北方华创	8.79	电子	连续重仓9期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688037.SH	芯源微	7.78	电子	连续重仓5期	-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
603986.SH	兆易创新	5.42	电子	连续重仓2期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300308.SZ	中际旭创	4.96	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
1070.HK	TCL电子	4.01	香港消费	连续重仓3期	26.84	0.01	12.06	1.69
600079.SH	ST人福	2.68	医药	连续重仓7期	20.5	3.57	14.1	1.38	47.83
600176.SH	中国巨石	2.41	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
2273.HK	固生堂	2.3	香港医药	连续重仓3期	9.84	5.47	14.7	2.39
600690.SH	海尔智家	2.14	家电	连续重仓3期	0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
688652.SH	京仪装备	1.97	电子	连续重仓3期	-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
0700.HK	腾讯控股	1.8	香港科技	连续重仓3期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
300138.SZ	晨光生物	1.79	农林牧渔	连续重仓5期	41.56	11.05	12.21	1.31	58.92	38.99	21.6	13.66
002345.SZ	潮宏基	1.73	商贸零售	连续重仓4期	-13.21	1.8	14.25	2.19	98.99	58.55	20.95	14.87
002714.SZ	牧原股份	1.68	农林牧渔		18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
002891.SZ	中宠股份	1.62	农林牧渔	连续重仓5期	0.02	11.05	24.78	2.54	-36.46	12.85	13.16	9.87
605507.SH	国邦医药	1.53	医药	连续重仓7期	3.72	3.57	15.11	1.38	-15.13	25.41	11.0	7.39
000739.SZ	普洛药业	1.46	医药	连续重仓3期	18.68	3.57	21.66	3.07	-12.31	19.88	10.24	8.75
301312.SZ	智立方	1.4	机械		-49.95	-22.85	301.3	16.48	-2.77	31.12	30.35	21.92

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.73	-19.58
交易收益		-5.1
电子	42.97	-14.84	-34.54	-35.72
医药	7.79	1.63	20.98	8.34
通信	7.02	-2.38	-33.9	-33.35
香港消费	5.7	2.19	38.48	3.32
农林牧渔	5.1	0.94	18.36	15.44
建材	4.54	-2.07	-45.62	-25.34
家电	3.53	-0.06	-1.8	1.47
基础化工	3.21	0.27	8.45	-18.2
商贸零售	2.4	0.01	0.47	8.23
香港医药	2.3	0.19	8.22	12.97
机械	1.94	-0.82	-42.32	-19.0
香港科技	1.8	-0.02	-1.16	-19.21
食品饮料	1.36	0.09	6.54	6.18
轻工制造	1.28	0.15	12.03	-1.11
煤炭	0.77	0.14	18.56	18.67
钢铁	0.71	0.06	8.87	-1.44
汽车	0.31	0.03	9.31	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化