长城价值成长六个月持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010284.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：韩林

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-22.07%（33.97%）	-26.03%（33.97%）	-49.61%（34.62%）	37.53%（65.60%）	-0.69（28.42%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.77%（60.47%）	-63.17%（60.47%）	-5.87%（71.58%）	26.69%（80.56%）	-2.37（8.62%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-14.57%（51.71%）	-84.07%（51.71%）	-16.43%（58.76%）	26.61%（73.72%）	-3.16（14.84%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-24.55%（28.21%）	-67.15%（28.21%）	-28.42%（58.55%）	23.97%（80.77%）	-2.80（1.07%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.25%（43.59%）	-55.59%（43.59%）	-49.61%（33.12%）	42.29%（64.10%）	-1.31（22.44%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-18.05%（37.18%）	-18.05%（37.18%）	-49.61%（34.62%）	35.93%（63.03%）	-0.50（35.68%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	14.54%（48.04%）	7.02%（48.04%）	-49.61%（35.47%）	32.44%（52.35%）	0.22（46.52%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	7.98%（41.01%）	2.61%（41.01%）	-49.61%（35.47%）	30.61%（50.85%）	0.09（41.01%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-10.09%（79.66%）	16.15%（80.23%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.01%（22.92%）	-28.01%（22.92%）	-32.69%（40.40%）	24.67%（44.14%）	-1.14（26.65%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.74%（25.19%）	-20.74%（25.19%）	-33.14%（13.29%）	23.96%（9.46%）	-0.87（52.62%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.19%（37.16%）	-2.19%（37.16%）	-20.69%（50.11%）	27.89%（38.23%）	-0.08（38.06%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	42.81%（55.94%）	42.81%（55.94%）	-17.85%（46.58%）	28.27%（32.05%）	1.51（49.03%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	3.51	14.11	17.65	28.76
半导体设计	4.42	5.61	6.65	17.47
香港互联网	7.62	2.48	2.83	0.0
航空航天兵装	13.89	8.48	2.92	0.0
游戏影视	7.49	1.44	0.92	0.0
计算机设备	6.41	0.99	1.46	0.0
消费电子	2.25	0.0	0.0	0.0
电池环节	7.13	1.0	4.7	0.0
商贸	0.0	0.0	0.0	0.0
PCB	0.0	5.38	2.5	2.33
电网设备	0.0	5.3	7.11	0.0
军工电子	2.99	1.89	1.62	0.0
香港硬件	0.0	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	3.36	2.57	2.52	0.0
其他专用设备	3.37	5.77	3.03	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.27	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	8.84	通信	连续重仓9期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603986.SH	兆易创新	6.54	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300666.SZ	江丰电子	5.99	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
300408.SZ	三环集团	4.84	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300489.SZ	光智科技	3.42	机械		-28.61	-22.85		60.15	-192.67	410.34	244.93	103.54
600487.SH	亨通光电	3.13	通信	连续重仓2期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
688256.SH	寒武纪	2.97	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300054.SZ	鼎龙股份	2.87	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
688808.SH		2.72	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
600105.SH	永鼎股份	2.69	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
688008.SH	澜起科技	2.51	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
600246.SH	万通发展	2.11	房地产		-42.37	-3.76		8.08	-107.19	145.85	27.7	16.14
688146.SH	中船特气	2.1	电子		-57.38	-41.11	514.5	32.15	70.19	24.9	31.01	20.61
688300.SH	联瑞新材	2.06	基础化工		-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
002484.SZ	江海股份	2.05	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
688025.SH	杰普特	1.8	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
300223.SZ	君正股份	1.79	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
688313.SH	仕佳光子	1.76	通信		-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
688090.SH	瑞松科技	1.74	机械		-48.85	-22.85	563.68	18.54	673.4	202.7	142.21	121.86

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.93	-39.02
交易收益		-1.95
电子	40.6	-18.49	-45.53	-35.72
通信	29.81	-11.91	-39.96	-33.35
机械	11.0	-2.12	-19.27	-19.0
基础化工	6.13	-2.56	-41.77	-18.2
房地产	2.11	-0.79	-37.47	6.18
有色金属	2.03	-0.8	-39.62	-8.41
国防军工	0.54	-0.05	-8.95	-18.84
香港科技	0.47	-0.27	-57.96	-19.21
计算机	0.23	-0.08	-33.68	-13.46
汽车	0.01	-0.0	-19.61	-5.86
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
消费者服务	0.0	0.0	3.01	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化