国富价值成长一年持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010271.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：徐荔蓉

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.77%（28.04%）	-21.07%（28.04%）	-28.97%（45.69%）	22.25%（55.10%）	-0.95（23.53%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.43%（41.96%）	-10.69%（41.96%）	-3.79%（48.63%）	29.84%（43.33%）	-0.36（42.49%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.70%（37.25%）	-60.71%（37.25%）	-11.61%（39.41%）	26.58%（43.14%）	-2.28（23.87%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.49%（22.94%）	-50.94%（22.94%）	-21.00%（38.24%）	21.04%（52.35%）	-2.42（4.12%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.46%（36.27%）	-38.44%（36.27%）	-24.56%（47.45%）	22.63%（58.43%）	-1.70（15.69%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-18.03%（31.18%）	-18.03%（31.18%）	-28.97%（46.47%）	21.59%（55.49%）	-0.84（27.25%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	7.79%（48.56%）	3.82%（48.56%）	-28.97%（50.00%）	21.92%（50.59%）	0.17（47.67%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	13.12%（54.73%）	4.22%（54.73%）	-28.97%（54.12%）	22.23%（49.22%）	0.19（53.98%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	13.31%（79.33%）	13.31%（79.33%）	-17.09%（45.93%）	20.89%（39.41%）	0.64（78.21%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-11.12%（84.36%）	-11.12%（84.36%）	-29.07%（44.51%）	24.18%（34.89%）	-0.46（85.02%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.84%（35.16%）	-16.84%（35.16%）	-25.40%（38.80%）	15.94%（34.22%）	-1.06（40.38%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.06%（65.78%）	9.06%（65.78%）	-17.29%（51.33%）	23.45%（33.85%）	0.39（62.89%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	34.19%（71.24%）	34.19%（71.24%）	-16.31%（25.69%）	21.93%（33.92%）	1.56（69.47%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	17.74	17.63	12.39	12.34
香港有色	7.76	9.91	10.41	6.44
全国性银行	4.2	5.0	5.68	3.58
电池环节	6.65	4.36	5.8	3.97
工程机械	5.43	7.12	0.0	4.34
区域性银行	2.75	3.34	4.4	4.39
香港软件	6.2	4.68	0.0	3.65
被动元件	4.29	3.71	5.21	6.74
香港电子	7.55	5.9	1.98	7.45
家居&服饰	0.0	2.63	3.92	2.5
防水耐火材料	4.25	5.36	0.0	2.4
食品	3.2	2.0	2.98	2.23
化学原料	3.7	2.24	3.35	0.0
创新药	2.14	1.93	2.88	1.4
通用设备	3.89	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300408.SZ	三环集团	6.74	电子	连续重仓7期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
0981.HK	中芯国际	6.27	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
9988.HK	阿里巴巴-W	5.7	香港科技	连续重仓8期	5.33	-28.38	15.2	1.47
0700.HK	腾讯控股	5.52	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
002142.SZ	宁波银行	4.39	银行	连续重仓5期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
601100.SH	恒立液压	4.34	机械		-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
300750.SZ	宁德时代	3.97	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002475.SZ	立讯精密	3.91	电子	连续重仓3期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
1164.HK	中广核矿业	3.78	香港周期	连续重仓3期	-16.19	7.48	40.96	4.06
1024.HK	快手-W	3.65	香港科技		-32.93	-28.38	9.19	2.04
600036.SH	招商银行	3.58	银行	连续重仓9期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
688661.SH	和林微纳	3.1	机械		-42.54	-22.85		20.08	-126.27	428.13	137.06	58.58
000792.SZ	盐湖股份	3.05	基础化工		-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
300751.SZ	迈为股份	2.85	机械		-50.88	-22.85	116.27	10.17	-32.47	22.96	22.11	16.96
0241.HK	阿里健康	2.7	香港消费		-0.82	0.01	22.72	2.46
3993.HK	洛阳钼业	2.66	香港周期	连续重仓3期	-13.73	7.48	12.01	3.56
688146.SH	中船特气	2.59	电子		-57.38	-41.11	514.5	32.15	70.19	24.9	31.01	20.61
603899.SH	晨光股份	2.5	轻工制造	连续重仓3期	4.6	-7.89	14.21	2.21	1.44	6.95	5.36	3.63
002271.SZ	东方雨虹	2.4	建材		-10.28	-31.46	87.85	1.38	159.94	537.01	88.85	47.01
603288.SH	海天味业	2.23	食品饮料	连续重仓9期	4.13	7.5	26.66	5.2	7.52	5.71	5.93	3.83

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.75	-11.07
交易收益		1.1
香港科技	24.96	-2.52	-10.11	-19.21
电子	15.34	-5.68	-37.02	-35.72
机械	10.29	-3.17	-30.78	-19.0
银行	7.98	1.68	21.08	16.76
香港周期	7.73	-0.4	-5.15	14.99
基础化工	4.32	-0.54	-12.59	-18.2
电力设备及新能源	3.97	-0.95	-23.96	-21.5
医药	2.74	-0.23	-8.26	8.34
香港消费	2.7	-0.03	-1.0	3.32
轻工制造	2.5	0.21	8.58	-1.11
建材	2.4	-0.2	-8.17	-25.34
食品饮料	2.23	0.03	1.54	6.18
香港医药	2.06	0.49	23.91	12.97
有色金属	1.84	-0.5	-27.26	-8.41
通信	1.71	-0.38	-22.2	-33.35

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化