鹏华成长智选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010264.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：包兵华、梁浩

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.47%（56.15%）	-8.97%（56.15%）	-42.84%（5.70%）	37.35%（3.74%）	-0.24（66.13%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.86%（9.45%）	-88.09%（9.45%）	-12.77%（5.70%）	65.22%（4.10%）	-1.35（43.57%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.33%（9.27%）	-89.14%（9.27%）	-21.73%（7.13%）	47.77%（4.99%）	-1.87（62.86%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-21.87%（8.38%）	-62.29%（8.38%）	-34.26%（4.99%）	39.68%（4.28%）	-1.57（56.15%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.18%（18.72%）	-48.56%（18.72%）	-42.84%（5.70%）	43.05%（3.39%）	-1.13（67.20%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.19%（52.41%）	-7.19%（52.41%）	-42.84%（5.70%）	34.82%（3.92%）	-0.21（62.21%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	22.84%（58.61%）	10.83%（58.61%）	-42.84%（5.88%）	27.73%（11.94%）	0.39（47.62%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	27.59%（63.10%）	8.52%（63.10%）	-42.84%（6.06%）	24.86%（26.92%）	0.34（57.93%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	0.43%（25.84%）	0.43%（25.84%）	-8.28%（81.80%）	13.55%（81.34%）	0.03（26.14%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.04%（80.18%）	-14.04%（80.18%）	-21.96%（78.54%）	17.01%（81.17%）	-0.83（68.89%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.98%（30.16%）	-15.98%（30.16%）	-22.65%（48.39%）	10.12%（92.06%）	-1.58（6.07%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.03%（60.49%）	5.03%（60.49%）	-14.12%（82.63%）	18.09%（86.11%）	0.28（66.54%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	31.55%（54.66%）	31.55%（54.66%）	-11.03%（76.11%）	18.66%（50.45%）	1.69（57.04%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	12.43	12.08	10.63	17.48
券商	2.73	6.16	8.03	6.56
香港非银	4.54	5.32	5.72	4.55
电网设备	3.56	1.71	1.66	0.07
半导体设备	1.98	4.35	4.21	9.23
电力燃气	0.14	0.12	0.34	0.01
消费电子	2.83	3.6	3.97	4.27
电池环节	2.96	3.46	3.3	2.69
光通信	1.07	4.06	2.76	5.82
香港电子	2.55	3.31	2.26	3.96
工业金属	2.2	2.89	1.93	2.09
PCB	1.6	2.59	2.39	3.99
保险	0.63	2.1	3.01	2.67
电子化学品	1.66	2.36	2.14	2.49
养殖业	1.6	1.71	1.31	0.01

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688498.SH	源杰科技	3.3	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300857.SZ	协创数据	3.27	电子	连续重仓7期	-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
300604.SZ	长川科技	2.51	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688072.SH	拓荆科技	2.41	电子	连续重仓5期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
603986.SH	兆易创新	2.4	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688347.SH	华虹宏力	2.24	电子	连续重仓4期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
1347.HK	华虹宏力	2.24	香港科技	连续重仓4期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
002384.SZ	东山精密	2.14	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688200.SH	华峰测控	2.07	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
688668.SH	鼎通科技	1.91	电子	连续重仓3期	-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
688025.SH	杰普特	1.84	机械	连续重仓3期	-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
300308.SZ	中际旭创	1.81	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688041.SH	海光信息	1.67	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688981.SH	中芯国际	1.65	电子	连续重仓6期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
0981.HK	中芯国际	1.58	香港科技	连续重仓7期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
3908.HK	中金公司	1.55	香港金地	连续重仓9期	-13.19	8.95	8.0	0.92
688362.SH	甬矽电子	1.43	电子		-53.51	-41.11	521.55	11.53	7.37	138.37	52.57	39.56
688525.SH	佰维存储	1.42	电子		-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
002463.SZ	沪电股份	1.39	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688012.SH	中微公司	1.28	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.95	-27.24
交易收益		0.2
电子	49.86	-18.59	-37.28	-35.72
非银行金融	9.25	-0.51	-5.49	-2.06
基础化工	5.79	-2.02	-34.86	-18.2
香港科技	4.73	-1.86	-39.26	-19.21
香港金地	4.55	-0.0	-0.02	11.72
机械	4.25	-1.18	-27.72	-19.0
通信	3.9	-1.46	-37.4	-33.35
计算机	3.88	-0.61	-15.76	-13.46
有色金属	3.3	-0.81	-24.64	-8.41
电力设备及新能源	1.46	-0.42	-28.41	-21.5
医药	0.84	0.15	17.58	8.34
建筑	0.66	-0.13	-20.11	-0.95
农林牧渔	0.58	-0.04	-7.02	15.44
香港医药	0.58	0.03	5.65	12.97
汽车	0.08	-0.0	-6.36	-5.86
电力及公用事业	0.07	0.01	10.24	2.94
国防军工	0.05	-0.01	-9.93	-18.84
轻工制造	0.03	0.0	2.06	-1.11
商贸零售	0.02	0.0	1.48	8.23
家电	0.01	0.0	0.23	1.47
交通运输	0.01	0.0	26.05	9.37
传媒	0.01	0.0	25.11	3.34
建材	0.01	0.0	4.82	-25.34
纺织服装	0.01	-0.0	-10.24	3.31
食品饮料	0.0	0.0	9.41	6.18
钢铁	0.0	0.0	4.28	-1.44
消费者服务	0.0	0.0	37.97	10.09
煤炭	0.0	0.0	5.48	18.67
银行	0.0	0.0	18.1	16.76
香港消费	0.0	0.0	30.89	3.32

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化