安信创新先锋混合发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010237.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：李梓昊

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.37%（37.39%）	-15.93%（37.39%）	-58.48%（11.16%）	56.77%（11.59%）	-0.28（43.77%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-12.24%（35.36%）	-96.64%（35.36%）	-16.21%（40.14%）	78.00%（36.52%）	-1.24（41.13%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-28.23%（23.33%）	-97.92%（23.33%）	-31.48%（24.20%）	60.43%（32.75%）	-1.62（48.04%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-33.14%（19.57%）	-79.63%（19.57%）	-44.17%（21.01%）	53.27%（22.61%）	-1.49（46.67%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-40.84%（22.90%）	-65.15%（22.90%）	-58.48%（10.87%）	63.59%（12.61%）	-1.02（47.68%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.21%（53.62%）	-4.21%（53.62%）	-58.48%（11.16%）	54.51%（10.00%）	-0.08（55.51%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	83.23%（80.90%）	35.36%（80.90%）	-58.48%（11.16%）	49.83%（3.91%）	0.71（66.87%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	90.69%（78.21%）	24.18%（78.21%）	-58.48%（11.16%）	46.69%（3.62%）	0.52（64.58%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	7.96%（37.79%）	7.96%（37.79%）	-24.96%（17.51%）	33.22%（10.12%）	0.24（31.46%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-41.25%（2.14%）	-41.25%（2.14%）	-43.53%（4.31%）	35.99%（5.00%）	-1.15（25.10%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.14%（28.45%）	-18.14%（28.45%）	-33.35%（24.17%）	29.65%（14.22%）	-0.61（50.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	13.72%（70.14%）	13.72%（70.14%）	-24.49%（37.67%）	41.91%（10.34%）	0.33（57.82%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	106.02%（94.68%）	106.02%（94.68%）	-20.22%（56.38%）	44.97%（4.06%）	2.36（84.19%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	5.26	1.22	2.82	2.38
光通信	25.69	31.51	30.12	25.22
PCB	23.59	34.46	29.3	9.85
半导体设计	5.29	10.21	8.34	25.04
香港电子	11.65	0.75	0.62	5.61
香港互联网	0.53	0.0	0.0	0.0
消费电子	0.0	6.22	2.93	1.04
香港硬件	0.35	2.18	1.82	1.06
通用设备	2.0	0.44	2.71	2.22
显示面板	0.78	0.0	0.0	0.86
通信设备	6.3	0.0	0.0	0.0
玻璃	0.0	0.0	0.0	11.01
计算机设备	4.51	5.72	0.0	0.0
其他专用设备	4.73	1.07	2.79	1.04
自动化设备	1.18	0.0	5.5	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	10.09	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	9.75	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603986.SH	兆易创新	6.59	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
600176.SH	中国巨石	6.14	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300223.SZ	君正股份	4.82	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
002384.SZ	东山精密	4.66	电子	连续重仓5期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688766.SH	普冉股份	4.56	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
002463.SZ	沪电股份	4.3	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
600105.SH	永鼎股份	3.18	通信	连续重仓3期	-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
688498.SH	源杰科技	3.05	电子	连续重仓5期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688256.SH	寒武纪	2.6	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002080.SZ	中材科技	2.32	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
0981.HK	中芯国际	2.16	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
688603.SH	天承科技	1.88	基础化工		-58.41	-26.22	265.62	21.52	49.21	67.21	66.38	46.81
301526.SZ	国际复材	1.83	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
300548.SZ	长芯博创	1.78	通信	连续重仓3期	-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
601208.SH	东材科技	1.5	基础化工		-44.65	-26.22	187.99	11.75	92.32	156.21	83.03	54.36
688521.SH	芯原股份	1.38	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688627.SH	精智达	1.33	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
1888.HK	建滔积层板	1.31	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.72	-40.39
交易收益		1.05
电子	43.59	-19.94	-45.75	-35.72
通信	25.22	-10.04	-39.82	-33.35
建材	10.29	-4.71	-45.81	-25.34
香港科技	6.73	-2.93	-43.53	-19.21
基础化工	5.75	-2.65	-46.02	-18.2
机械	2.56	-0.94	-36.7	-19.0
电力设备及新能源	0.45	-0.18	-39.45	-21.5
汽车	0.13	-0.05	-37.24	-5.86
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化