海富通消费核心混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010220.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：黄峰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.59%（42.93%）	-17.37%（42.93%）	-26.10%（43.48%）	22.28%（15.76%）	-0.78（57.07%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.87%（26.09%）	108.88%（26.09%）	-2.78%（27.17%）	25.91%（25.00%）	4.20（19.34%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.49%（9.24%）	-33.90%（9.24%）	-8.98%（8.70%）	21.99%（32.61%）	-1.54（9.29%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.50%（16.85%）	-23.33%（16.85%）	-15.57%（14.67%）	18.96%（24.46%）	-1.23（17.39%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-11.08%（39.13%）	-21.01%（39.13%）	-15.97%（52.17%）	21.12%（21.20%）	-1.00（50.54%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-18.23%（44.02%）	-18.23%（44.02%）	-26.10%（49.46%）	21.17%（15.76%）	-0.86（56.52%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	9.11%（86.19%）	4.45%（86.19%）	-26.54%（63.04%）	22.45%（7.61%）	0.20（83.98%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	16.14%（92.05%）	5.15%（92.05%）	-28.25%（63.59%）	24.83%（6.52%）	0.21（89.77%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-0.52%（58.46%）	-0.52%（58.46%）	-20.23%（63.92%）	18.26%（79.11%）	-0.03（56.92%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-26.50%（6.96%）	-26.50%（6.96%）	-34.72%（8.28%）	28.33%（8.28%）	-0.94（18.35%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-0.80%（92.31%）	-0.80%（92.31%）	-15.41%（89.39%）	18.79%（13.41%）	-0.04（92.90%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	17.00%（96.09%）	17.00%（96.09%）	-23.98%（35.16%）	30.61%（3.30%）	0.56（88.83%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	19.50%（86.81%）	19.50%（86.81%）	-11.43%（59.78%）	21.30%（6.52%）	0.92（78.02%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
整车	16.0	10.75	4.18	3.72
商贸	14.86	19.11	21.34	13.09
食品	7.25	9.22	8.51	5.03
半导体设备	2.86	9.31	11.02	9.69
非白酒	4.13	3.43	0.0	0.0
黑色家电	4.9	7.12	5.68	9.63
养殖业	4.88	8.14	8.15	7.8
摩托及商用车	7.13	7.65	0.0	0.0
游戏影视	4.55	0.0	0.0	0.0
行业应用软件	0.0	2.14	2.53	0.0
汽车智能化	0.0	0.0	0.0	0.0
教育营销	3.82	1.9	3.19	7.24
美容	3.39	0.0	0.0	0.0
创新药	1.72	0.0	4.9	0.0
白酒	0.0	0.0	4.45	7.94

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600060.SH	海信视像	9.63	家电	连续重仓6期	-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
002345.SZ	潮宏基	7.64	商贸零售	连续重仓5期	-13.21	1.8	14.25	2.19	98.99	58.55	20.95	14.87
600519.SH	贵州茅台	6.64	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
603486.SH	科沃斯	6.5	机械		-5.26	-22.85	17.39	3.17	72.25	11.45	14.77	11.99
002891.SZ	中宠股份	6.21	农林牧渔	连续重仓5期	0.02	11.05	24.78	2.54	-36.46	12.85	13.16	9.87
003010.SZ	若羽臣	5.46	商贸零售	连续重仓7期	0.04	1.8	31.59	10.8	108.39	71.44	47.16	31.2
300972.SZ	万辰集团	4.92	农林牧渔	连续重仓7期	-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51
301171.SZ	易点天下	3.92	传媒		-7.51	1.28	543.8	5.69	-61.78	39.38	16.29	12.1
000921.SZ	海信家电	3.88	家电		-11.64	1.05	12.23	2.05	-18.79	8.03	4.57	3.29
600733.SH	北汽蓝谷	3.72	汽车	连续重仓9期	-12.12	-8.77		5.15	37.27	26.8	18.14	8.25
688072.SH	拓荆科技	3.49	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
300058.SZ	蓝色光标	3.32	传媒		-9.52	1.28	193.53	6.23	190.02	-22.15	4.13	4.48
688012.SH	中微公司	3.16	电子	连续重仓9期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688037.SH	芯源微	3.03	电子	连续重仓5期	-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
300364.SZ	中文在线	3.03	传媒	连续重仓3期	3.86	1.28		68.08	-52.75	159.72	15.51	10.16
603986.SH	兆易创新	2.81	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300308.SZ	中际旭创	2.53	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300567.SZ	精测电子	2.29	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
603195.SH	公牛集团	1.87	家电		-4.83	1.05	17.0	4.94	1.68	1.71	3.03	1.96
603955.SH	大千生态	1.73	建筑	连续重仓5期	27.01	-5.13		1.84	-36763.26

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.03	-4.61
交易收益		1.05
家电	15.38	0.21	1.38	1.47
商贸零售	13.09	0.22	1.67	8.23
农林牧渔	12.82	-0.03	-0.27	15.44
电子	12.66	-4.62	-36.52	-35.72
传媒	10.27	-0.11	-1.09	3.34
机械	8.79	-1.23	-14.03	-19.0
食品饮料	7.94	0.7	8.84	6.18
汽车	3.72	-0.11	-2.87	-5.86
医药	2.9	0.41	14.05	8.34
通信	2.53	-0.99	-38.95	-33.35
建筑	1.73	0.46	26.5	-0.95
建材	1.18	-0.56	-47.08	-25.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化