中欧互联网混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010213.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：王颖

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.90%（28.99%）	-20.06%（28.99%）	-30.30%（93.48%）	28.33%（96.23%）	-0.71（10.58%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.99%（96.67%）	115.26%（96.67%）	-2.88%（96.38%）	30.01%（93.48%）	3.84（97.09%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.01%（93.48%）	-11.16%（93.48%）	-8.09%（95.22%）	25.68%（94.06%）	-0.43（93.32%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.56%（85.36%）	-41.16%（85.36%）	-18.72%（93.48%）	20.39%（96.81%）	-2.02（4.64%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.36%（76.09%）	-36.69%（76.09%）	-28.87%（92.90%）	29.09%（96.09%）	-1.26（13.33%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-23.13%（16.09%）	-23.13%（16.09%）	-30.30%（93.48%）	26.61%（96.67%）	-0.87（4.49%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	21.37%（28.96%）	10.17%（28.96%）	-31.28%（93.04%）	27.18%（94.49%）	0.37（37.16%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	29.67%（33.81%）	9.11%（33.81%）	-31.28%（95.22%）	26.01%（96.67%）	0.35（41.67%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-3.42%（12.91%）	-3.42%（12.91%）	-23.87%（23.74%）	26.61%（39.11%）	-0.13（14.08%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-32.85%（18.48%）	-32.85%（18.48%）	-42.73%（5.69%）	27.55%（44.66%）	-1.19（20.23%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.36%（47.93%）	-13.36%（47.93%）	-24.40%（69.19%）	20.50%（51.97%）	-0.65（47.41%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	14.54%（72.99%）	14.54%（72.99%）	-17.52%（80.50%）	24.31%（82.13%）	0.60（82.94%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	42.69%（39.14%）	42.69%（39.14%）	-20.62%（53.19%）	26.64%（79.57%）	1.60（50.22%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	25.2	24.44	25.22	21.14
半导体设计	6.62	5.52	9.29	19.54
游戏影视	5.72	8.95	5.3	0.0
香港硬件	3.33	0.59	5.18	4.64
香港电子	4.18	4.08	0.0	9.5
香港软件	0.2	6.86	0.06	1.33
香港电信	6.54	0.0	5.87	0.0
消费电子	5.12	2.85	3.34	1.07
通用软件	3.96	5.08	4.41	3.16
香港家电家居	0.0	0.15	0.21	1.31
工业软件	1.61	2.13	1.72	0.0
半导体设备	0.0	4.1	6.58	2.91
电池环节	1.64	0.0	0.0	2.92
PCB	2.44	3.9	0.0	1.96
香港地产	0.66	3.2	3.39	3.17

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0700.HK	腾讯控股	8.55	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
9988.HK	阿里巴巴-W	7.51	香港科技	连续重仓8期	5.33	-28.38	15.2	1.47
688008.SH	澜起科技	6.18	电子	连续重仓2期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
0981.HK	中芯国际	6.16	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
603986.SH	兆易创新	5.44	电子	连续重仓5期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
9626.HK	哔哩哔哩-W	4.99	香港科技	连续重仓5期	-19.36	-28.38	35.68	3.25
6869.HK	长飞光纤光缆	4.56	香港科技	连续重仓2期	-55.68	-28.38	162.99	13.83
688041.SH	海光信息	4.17	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
000100.SZ	TCL科技	3.72	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
1347.HK	华虹宏力	3.34	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
2423.HK	贝壳-W	3.17	香港金地	连续重仓4期	19.6	8.95	34.14	1.77
688692.SH	达梦数据	3.16	计算机	连续重仓5期	-24.09	-14.55	48.54	7.33	15.02	27.29	18.46	13.69
600563.SH	法拉电子	2.96	电子		-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
300037.SZ	新宙邦	2.92	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
300604.SZ	长川科技	2.91	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688256.SH	寒武纪	2.74	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
2097.HK	蜜雪集团	2.69	香港消费		-25.8	0.01	13.32	3.21
300308.SZ	中际旭创	2.38	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	2.34	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600183.SH	生益科技	1.96	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.13	-22.62
交易收益		0.22
香港科技	36.61	-5.32	-14.53	-19.21
电子	35.69	-14.2	-39.79	-35.72
通信	4.72	-1.84	-38.98	-33.35
香港消费	4.0	-0.39	-9.68	3.32
香港金地	3.17	0.67	20.98	11.72
计算机	3.16	-0.72	-22.94	-13.46
基础化工	2.92	-0.88	-30.22	-18.2
汽车	1.05	0.11	10.24	-5.86
家电	0.79	-0.25	-31.94	1.47
机械	0.01	-0.0	-15.79	-19.0
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
有色金属	0.0	-0.0	-27.69	-8.41
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化