兴业优势产业混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010181.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：张超

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.43%（39.28%）	-14.83%（39.28%）	-46.70%（61.74%）	43.92%（61.45%）	-0.34（36.96%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.67%（55.94%）	-87.45%（55.94%）	-15.33%（44.64%）	75.92%（41.01%）	-1.15（51.02%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.71%（64.35%）	-88.15%（64.35%）	-23.63%（54.78%）	54.53%（47.83%）	-1.62（48.33%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.35%（66.52%）	-59.31%（66.52%）	-35.74%（53.62%）	42.78%（57.25%）	-1.39（61.16%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-31.77%（45.51%）	-53.59%（45.51%）	-46.70%（61.30%）	50.83%（57.39%）	-1.05（42.32%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.50%（34.35%）	-12.50%（34.35%）	-46.70%（61.74%）	40.81%（64.20%）	-0.31（33.77%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	11.67%（19.55%）	5.67%（19.55%）	-46.70%（62.03%）	33.11%（76.96%）	0.17（20.45%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	24.63%（27.08%）	7.67%（27.08%）	-46.70%（62.32%）	29.14%（88.99%）	0.26（32.85%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	5.40%（30.99%）	5.40%（30.99%）	-21.48%（40.66%）	21.60%（69.26%）	0.25（32.39%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.37%（55.64%）	-24.37%（55.64%）	-26.71%（80.34%）	19.03%（87.41%）	-1.28（12.06%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.62%（55.17%）	-11.62%（55.17%）	-19.30%（87.05%）	10.26%（96.05%）	-1.13（17.93%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.76%（63.03%）	11.76%（63.03%）	-10.90%（96.01%）	19.70%（94.24%）	0.60（82.78%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	28.90%（19.94%）	28.90%（19.94%）	-15.38%（90.29%）	23.21%（92.46%）	1.24（30.72%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	10.09	17.47	21.66	16.92
消费电子	8.9	2.28	2.32	0.0
光通信	2.48	5.86	6.74	2.61
被动元件	0.0	5.41	3.86	0.53
航空航天兵装	2.97	0.0	0.0	0.0
通用设备	1.61	2.36	2.4	1.22
半导体制造	3.19	3.33	5.41	7.07
摩托及商用车	3.09	2.71	5.35	2.2
航海装备	0.0	0.0	0.0	0.0
电子化学品	3.28	3.66	0.0	4.82
半导体设备	0.0	0.0	0.0	13.63
军工电子	5.9	4.35	0.0	0.22
电池环节	1.09	0.85	0.86	2.48
全国性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
游戏影视	0.12	6.14	6.53	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688361.SH	中科飞测	7.87	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688041.SH	海光信息	7.71	电子	连续重仓7期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
600183.SH	生益科技	7.47	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688981.SH	中芯国际	7.07	电子	连续重仓5期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688019.SH	安集科技	4.82	基础化工		-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
688147.SH	微导纳米	4.8	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
688037.SH	芯源微	4.75	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688347.SH	华虹宏力	4.64	电子	连续重仓3期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
600549.SH	厦门钨业	4.57	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
002384.SZ	东山精密	4.22	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688411.SH		3.87	电力设备及新能源		-53.4	-28.69	50.08	11.24	85.91	107.85	64.77	34.3
688110.SH	东芯股份	3.6	电子		-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
600160.SH	巨化股份	3.43	基础化工		-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
002812.SZ	恩捷股份	2.48	基础化工		-29.24	-26.22	174.37	2.57	212.28	129.92	70.16	29.13
301165.SZ	锐捷网络	2.32	计算机	连续重仓2期	-4.29	-14.55	125.83	19.0	7.56	80.68	49.89	32.57
000973.SZ	佛塑科技	2.3	基础化工		-26.97	-26.22	54.72	3.87	685.34	538.46	188.34	79.58
600066.SH	宇通客车	2.2	汽车	连续重仓7期	4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
600497.SH	驰宏锌锗	1.77	有色金属		-34.76	-16.73	50.75	3.63	28.07	45.5	10.83	7.83
301018.SZ	申菱环境	1.22	机械	连续重仓3期	-36.78	-22.85	226.61	16.0	-22.49	201.94	107.66	73.43
300394.SZ	天孚通信	1.07	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.61	-30.2
交易收益		-1.19
电子	55.15	-19.5	-35.36	-35.72
基础化工	13.03	-4.29	-32.9	-18.2
有色金属	7.81	-2.82	-36.09	-8.41
电力设备及新能源	4.2	-1.85	-44.02	-21.5
通信	2.61	-0.7	-26.99	-33.35
计算机	2.32	0.48	20.77	-13.46
汽车	2.2	0.02	0.86	-5.86
机械	1.22	-0.36	-29.3	-19.0
非银行金融	0.08	0.01	8.08	-2.06

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化