广发瑞安精选股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010161.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：费逸

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-38.43%（1.76%）	-44.37%（1.76%）	-42.97%（11.57%）	27.86%（35.69%）	-1.59（1.18%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-12.25%（3.53%）	-96.65%（3.53%）	-14.78%（4.51%）	67.53%（7.65%）	-1.43（20.75%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-21.94%（4.90%）	-94.44%（4.90%）	-24.19%（5.88%）	51.21%（6.47%）	-1.84（40.04%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-24.18%（7.45%）	-66.51%（7.45%）	-33.42%（8.63%）	36.12%（14.12%）	-1.84（27.06%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-36.99%（5.88%）	-60.45%（5.88%）	-38.81%（16.27%）	33.34%（28.04%）	-1.81（9.61%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-39.73%（1.96%）	-39.73%（1.96%）	-42.97%（11.76%）	25.88%（37.84%）	-1.54（1.96%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-10.29%（15.96%）	-5.28%（15.96%）	-44.68%（9.61%）	25.06%（33.92%）	-0.21（17.74%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-9.77%（17.16%）	-3.39%（17.16%）	-44.68%（10.00%）	27.67%（17.84%）	-0.12（20.65%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	17.33%（82.68%）	17.33%（82.68%）	-17.43%（44.63%）	22.43%（33.55%）	0.77（83.24%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.66%（24.10%）	-25.66%（24.10%）	-34.60%（12.91%）	26.75%（15.11%）	-0.96（36.16%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.07%（70.05%）	-10.07%（70.05%）	-22.59%（58.55%）	18.02%（19.04%）	-0.56（74.45%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.37%（47.47%）	4.37%（47.47%）	-24.02%（13.50%）	32.09%（5.31%）	0.14（40.24%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	44.67%（88.05%）	44.67%（88.05%）	-15.35%（35.69%）	23.58%（22.94%）	1.89（83.85%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	15.99	0.0	0.0	11.86
消费电子	9.12	8.29	7.12	7.4
医疗服务	8.56	8.46	6.77	3.91
香港创新药	12.29	8.38	5.82	6.65
白酒	0.0	15.39	19.03	17.97
医疗器械	5.13	5.47	7.03	4.54
光通信	10.51	0.0	0.0	11.69
白色家电	3.02	4.86	0.0	0.0
全国性银行	0.0	8.1	0.3	0.0
区域性银行	0.0	2.14	0.32	0.0
储能	0.0	0.0	0.0	0.0
工业金属	0.0	0.0	0.0	0.0
通信设备	6.14	0.0	0.0	0.0
香港有色	10.13	2.8	0.0	0.0
PCB	3.05	0.0	0.0	4.66

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002475.SZ	立讯精密	7.4	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
603986.SH	兆易创新	7.07	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300308.SZ	中际旭创	5.42	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600519.SH	贵州茅台	5.31	食品饮料	连续重仓3期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
000568.SZ	泸州老窖	4.92	食品饮料	连续重仓3期	-4.57	7.5	11.47	2.21	-42.73	2.49	2.2	2.03
600809.SH	山西汾酒	4.84	食品饮料	连续重仓3期	8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
300677.SZ	英科医疗	4.54	医药	连续重仓9期	12.53	3.57	38.39	1.41	-28.4	72.21	14.6	9.22
002371.SZ	北方华创	4.23	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
600763.SH	通策医疗	3.91	医药	连续重仓9期	-0.83	3.57	30.01	3.43	19.91	-2.14	6.52	5.32
600309.SH	万华化学	3.7	基础化工	连续重仓2期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
688981.SH	中芯国际	3.44	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
9926.HK	康方生物	3.27	香港医药	连续重仓6期	-1.65	5.47	-65.82	8.1
688167.SH	炬光科技	3.24	电子		-43.44	-41.11		20.61	53.01	85.79	38.57	29.6
688313.SH	仕佳光子	3.23	通信		-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
300394.SZ	天孚通信	3.03	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
000858.SZ	五粮液	2.91	食品饮料		3.3	7.5	22.8	2.24	-24.9	12.12	4.89	3.47
002463.SZ	沪电股份	2.52	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688347.SH	华虹宏力	2.48	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
002222.SZ	福晶科技	2.24	电子		-46.92	-41.11	147.65	23.74	39.47	39.76	30.19	22.13
002916.SZ	深南电路	2.14	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.25	-15.02
交易收益		-0.86
电子	39.53	-15.15	-38.33	-35.72
食品饮料	17.97	0.73	4.04	6.18
通信	11.69	-3.71	-31.72	-33.35
医药	10.28	0.72	6.98	8.34
香港医药	6.65	2.68	40.34	12.97
基础化工	3.71	0.13	3.61	-18.2
石油石化	3.26	0.45	13.75	14.36
机械	1.15	-0.01	-1.19	-19.0
有色金属	0.01	-0.0	-24.54	-8.41
汽车	0.01	-0.0	-19.35	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
银行	0.0	0.0	9.0	16.76
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化