浙商智选经济动能混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010148.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：柴明

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-23.99%（7.94%）	-28.23%（7.94%）	-53.64%（0.63%）	42.89%（0.95%）	-0.66（21.66%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-13.06%（1.27%）	-97.37%（1.27%）	-14.16%（3.48%）	50.65%（12.34%）	-1.92（18.99%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-24.86%（0.95%）	-96.44%（0.95%）	-25.81%（1.58%）	41.90%（8.86%）	-2.30（35.76%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-31.81%（0.32%）	-77.97%（0.32%）	-38.83%（0.95%）	41.11%（2.85%）	-1.90（13.61%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-42.29%（1.01%）	-66.84%（1.01%）	-53.64%（0.63%）	49.03%（1.27%）	-1.36（35.91%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-22.96%（9.02%）	-22.96%（9.02%）	-53.64%（0.63%）	40.35%（0.95%）	-0.57（21.43%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-8.52%（3.60%）	-4.36%（3.60%）	-53.64%（0.63%）	34.82%（2.53%）	-0.13（5.41%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-6.35%（5.14%）	-2.18%（5.14%）	-53.64%（0.95%）	31.69%（6.65%）	-0.07（6.29%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-10.86%（73.97%）	19.74%（42.47%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-30.86%（7.53%）	-30.86%（7.53%）	-36.04%（7.83%）	30.32%（1.81%）	-1.02（45.21%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.73%（1.81%）	-23.73%（1.81%）	-32.71%（2.20%）	16.03%（21.98%）	-1.48（2.41%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.34%（23.08%）	-0.34%（23.08%）	-16.72%（54.11%）	24.61%（44.16%）	-0.01（22.53%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	27.25%（44.16%）	27.25%（44.16%）	-19.40%（4.33%）	28.94%（3.61%）	0.94（14.72%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	22.74	17.38	7.18	23.37
电池环节	1.69	1.62	2.09	2.5
电网设备	14.68	4.62	6.94	0.0
半导体设计	8.52	14.73	13.38	4.08
香港汽车	0.0	0.0	0.0	0.0
香港电子	5.26	0.0	0.0	0.0
PCB	1.1	6.68	5.82	16.43
半导体设备	5.99	4.52	4.56	0.03
汽车智能化	3.72	8.21	5.9	9.59
玻璃	0.0	1.91	3.34	17.53
工程机械	2.98	0.0	0.0	0.0
通信服务	4.3	0.67	6.04	1.72
摩托及商用车	0.0	0.0	0.0	0.05
整车	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	3.11	0.0	0.0	2.36

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	9.21	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	7.79	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600183.SH	生益科技	6.1	电子	连续重仓3期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
600176.SH	中国巨石	5.72	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
301526.SZ	国际复材	4.85	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
301396.SZ	宏景科技	4.85	计算机		-62.91	-14.55	2033.12	59.02	1887.24	7287.84	920.56	461.61
002384.SZ	东山精密	4.19	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
600589.SH		4.11	基础化工		-35.45	-26.22		24.48	-288.37	266.31	36.06	14.56
002080.SZ	中材科技	4.05	建材	连续重仓3期	-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
002536.SZ	飞龙股份	3.98	汽车	连续重仓3期	-15.28	-8.77	107.56	8.12	-48.86	72.74	28.62	19.55
002938.SZ	鹏鼎控股	3.81	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
300394.SZ	天孚通信	3.79	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
603179.SH	新泉股份	3.72	汽车		-22.18	-8.77	44.03	4.79	-18.33	24.38	14.16	9.8
603256.SH	宏和科技	2.9	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
688313.SH	仕佳光子	2.56	通信		-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
688347.SH	华虹宏力	2.48	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
002993.SZ	奥海科技	2.36	电子		-58.75	-41.11	57.41	4.22	-50.41	70.08	17.84	12.52
002463.SZ	沪电股份	2.3	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
002922.SZ	伊戈尔	1.91	电子		-39.48	-41.11	61.09	3.74	-6.16	76.72	42.25	26.21
000338.SZ	潍柴动力	1.89	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.15	-37.24
交易收益		-4.6
电子	26.01	-9.56	-36.77	-35.72
通信	23.41	-8.23	-35.15	-33.35
建材	14.63	-6.64	-45.37	-25.34
汽车	9.6	-1.57	-16.35	-5.86
基础化工	8.45	-3.12	-36.87	-18.2
计算机	6.61	-3.24	-48.97	-13.46
电力设备及新能源	0.83	-0.24	-28.72	-21.5
机械	0.53	-0.04	-8.18	-19.0
电力及公用事业	0.04	0.01	14.51	2.94
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化