广发研究精选股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010112.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：张燕

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-27.28%（3.03%）	-31.97%（3.03%）	-40.11%（10.34%）	33.40%（12.66%）	-0.96（9.27%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.85%（39.39%）	-52.87%（39.39%）	-7.99%（21.93%）	47.29%（17.65%）	-1.12（54.11%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.02%（36.90%）	-70.84%（36.90%）	-14.88%（23.71%）	38.74%（13.37%）	-1.83（65.00%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.56%（23.89%）	-51.11%（23.89%）	-26.81%（19.07%）	37.12%（6.42%）	-1.38（69.16%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-34.76%（5.35%）	-57.58%（5.35%）	-40.11%（10.16%）	39.25%（9.63%）	-1.47（30.66%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-26.91%（3.74%）	-26.91%（3.74%）	-40.11%（10.34%）	31.28%（12.83%）	-0.86（9.27%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-20.18%（1.83%）	-10.66%（1.83%）	-40.11%（10.34%）	26.25%（19.79%）	-0.41（2.01%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-15.56%（4.40%）	-5.52%（4.40%）	-40.11%（10.70%）	24.82%（27.27%）	-0.22（4.59%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-1.24%（20.97%）	-1.24%（20.97%）	-24.92%（7.83%）	21.97%（32.72%）	-0.06（20.97%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-35.62%（1.84%）	-35.62%（1.84%）	-39.66%（2.43%）	24.86%（15.59%）	-1.43（8.29%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.36%（7.69%）	-23.36%（7.69%）	-32.44%（5.48%）	20.23%（4.73%）	-1.15（29.55%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.66%（30.06%）	-0.66%（30.06%）	-15.30%（73.67%）	22.17%（54.66%）	-0.03（30.06%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	15.83%（9.51%）	15.83%（9.51%）	-12.75%（53.65%）	19.85%（40.11%）	0.80（6.58%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航海装备	4.76	4.96	5.14	4.84
光通信	2.21	6.52	12.61	14.37
券商	3.33	12.34	6.7	1.11
化学制品	4.86	4.23	4.44	3.73
住宅开发	6.76	1.11	0.28	0.0
消费电子	2.37	8.39	4.69	0.0
航空航天兵装	7.06	3.5	3.27	0.0
半导体设计	3.82	4.77	4.26	12.88
全国性银行	4.94	0.0	0.0	0.0
军工电子	8.76	2.1	1.96	0.0
储能	0.0	1.88	1.76	4.91
铁路公路	0.0	0.0	7.91	8.62
电网设备	2.26	1.4	1.31	0.0
行业应用软件	2.61	0.0	0.0	2.75
电池环节	4.7	2.81	0.0	3.41

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	6.95	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300274.SZ	阳光电源	4.91	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
600150.SH	中国船舶	4.84	机械	连续重仓9期	6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
688981.SH	中芯国际	4.39	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300223.SZ	君正股份	4.26	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
601872.SH	招商轮船	4.01	交通运输	连续重仓2期	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
600160.SH	巨化股份	3.73	基础化工	连续重仓9期	-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
000338.SZ	潍柴动力	3.54	汽车	连续重仓2期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
300750.SZ	宁德时代	3.41	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600487.SH	亨通光电	3.36	通信	连续重仓2期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
688347.SH	华虹宏力	3.18	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688783.SH		3.14	电子		-65.68	-41.11		20.38	2.14	44.67	19.76	11.84
688256.SH	寒武纪	3.04	电子	连续重仓4期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300604.SZ	长川科技	2.98	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
601975.SH	招商南油	2.95	交通运输		1.07	4.96	11.97	1.47	22.22	21.79	7.8	3.51
002409.SZ	雅克科技	2.84	电子		-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
301396.SZ	宏景科技	2.75	计算机		-62.91	-14.55	2033.12	59.02	1887.24	7287.84	920.56	461.61
605358.SH	立昂微	2.75	电子		-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91
688766.SH	普冉股份	2.41	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
300502.SZ	新易盛	2.38	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.7	-28.76
交易收益		-2.74
电子	33.36	-14.84	-44.49	-35.72
通信	14.37	-5.74	-39.96	-33.35
交通运输	8.62	2.51	29.08	9.37
电力设备及新能源	8.32	-3.22	-38.68	-21.5
机械	7.01	0.22	3.12	-19.0
基础化工	5.49	-2.04	-37.13	-18.2
计算机	4.29	-1.89	-43.94	-13.46
汽车	4.04	-0.46	-11.36	-5.86
非银行金融	1.11	-0.13	-11.92	-2.06
有色金属	1.02	-0.01	-0.58	-8.41
石油石化	1.01	-0.41	-40.52	14.36
医药	0.05	-0.02	-35.02	8.34
消费者服务	0.01	0.0	3.01	10.09
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化