景顺长城消费精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010104.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：邓敬东

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-22.51%（14.67%）	-26.54%（14.67%）	-30.57%（17.93%）	17.11%（59.78%）	-1.55（8.70%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.71%（76.63%）	323.65%（76.63%）	-1.73%（61.96%）	22.40%（41.85%）	14.45（64.64%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.99%（42.93%）	25.87%（42.93%）	-6.92%（19.57%）	21.82%（33.70%）	1.19（36.61%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.73%（13.59%）	-27.23%（13.59%）	-16.00%（13.04%）	16.94%（43.48%）	-1.61（12.50%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.99%（27.72%）	-26.11%（27.72%）	-20.40%（25.54%）	17.95%（48.91%）	-1.45（21.20%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-24.28%（16.30%）	-24.28%（16.30%）	-31.19%（21.20%）	16.07%（64.67%）	-1.51（11.96%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-22.51%（12.15%）	-11.97%（12.15%）	-34.08%（25.00%）	16.42%（65.22%）	-0.73（7.73%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-26.35%（22.73%）	-9.75%（22.73%）	-34.08%（33.15%）	17.52%（72.28%）	-0.56（17.05%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-2.90%（44.62%）	-2.90%（44.62%）	-21.94%（51.27%）	21.11%（66.46%）	-0.14（46.15%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.46%（37.34%）	-17.46%（37.34%）	-35.21%（7.10%）	25.97%（26.04%）	-0.67（48.10%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.57%（24.26%）	-20.57%（24.26%）	-28.31%（31.84%）	18.22%（19.55%）	-1.13（33.14%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.56%（81.01%）	7.56%（81.01%）	-17.03%（89.01%）	19.47%（81.32%）	0.39（83.24%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-0.56%（25.27%）	-0.56%（25.27%）	-12.25%（48.91%）	15.75%（57.61%）	-0.04（25.82%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	13.46	17.21	10.56	7.84
香港互联网	16.2	10.96	8.48	3.1
香港地产	5.11	5.88	5.16	4.53
养殖业	6.66	4.25	1.96	0.0
摩托及商用车	0.0	7.37	7.5	6.67
白色家电	2.93	0.0	0.0	2.24
商贸	4.45	5.02	0.0	0.0
香港医美	2.39	0.0	0.0	10.26
香港食品	3.3	1.94	5.75	5.16
香港纺服	4.04	3.95	4.07	5.53
纺织制造	3.33	0.12	0.06	0.0
家居&服饰	2.68	0.0	3.28	7.59
香港家电家居	1.64	0.23	0.24	7.56
香港旅游服务	0.0	4.58	1.29	7.36
香港公用	3.2	1.73	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
9992.HK	泡泡玛特	7.56	香港消费		-14.87	0.01	14.57	8.35
600519.SH	贵州茅台	7.34	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
603766.SH	隆鑫通用	6.16	汽车	连续重仓3期	27.66	-8.77	15.2	2.84	-2.58	34.89	12.41	8.92
6181.HK	老铺黄金	5.53	香港消费	连续重仓3期	-17.84	0.01	11.36	4.98
000729.SZ	燕京啤酒	5.33	食品饮料		15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16
002832.SZ	比音勒芬	4.6	纺织服装		28.25	-1.91	19.45	2.21	-12.4	15.96	11.34	6.45
1209.HK	华润万象生活	4.53	香港金地	连续重仓9期	8.98	8.95	19.05	4.89
1318.HK	毛戈平	4.5	香港医药		-6.7	5.47	19.07	4.92
1364.HK	古茗	4.15	香港消费	连续重仓3期	2.69	0.01	14.61	7.8
600060.SH	海信视像	3.7	家电		-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
2698.HK	乐舒适	3.44	香港医药		4.22	5.47	16.46	3.13
2319.HK	蒙牛乳业	3.3	香港消费		15.79	0.01	36.46	1.39
6862.HK	海底捞	3.21	香港消费		-10.16	0.01	13.2	5.34
600233.SH	圆通速递	3.11	交通运输		10.29	4.96	11.13	1.53	46.98	11.93	11.71	7.17
0700.HK	腾讯控股	3.1	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
605499.SH	东鹏饮料	3.07	食品饮料		-13.1	7.5	19.31	4.76	23.58	8.94	9.3	6.71
603816.SH	顾家家居	2.94	轻工制造	连续重仓2期	9.6	-7.89	10.39	1.66	10.0	12.95	6.12	4.03
300957.SZ	贝泰妮	2.92	基础化工	连续重仓2期	2.57	-26.22	24.57	2.18	107.13	35.12	18.0	11.12
2367.HK	巨子生物	2.31	香港医药		-21.66	5.47	13.27	2.56
600499.SH	科达制造	2.02	机械		-24.06	-22.85	17.09	2.1	42.51	61.94	12.25	6.86

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.61	1.0
交易收益		-3.94
香港消费	25.61	0.34	1.33	3.32
食品饮料	16.23	1.2	7.37	6.18
香港医药	10.26	-0.42	-4.1	12.97
汽车	6.68	1.11	16.69	-5.86
家电	5.94	0.18	3.04	1.47
纺织服装	4.6	1.58	34.4	3.31
香港金地	4.53	0.37	8.25	11.72
交通运输	3.11	0.51	16.43	9.37
香港科技	3.1	-0.04	-1.16	-19.21
轻工制造	2.99	0.35	11.83	-1.11
基础化工	2.93	0.16	5.6	-18.2
消费者服务	2.46	-0.01	-0.31	10.09
机械	2.07	-0.37	-17.98	-19.0
电子	0.08	-0.03	-34.3	-35.72
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
医药	0.0	-0.0	-18.44	8.34
有色金属	0.0	-0.0	-39.02	-8.41
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化