交银产业机遇混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010094.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：朱维缜

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-24.31%（15.80%）	-28.59%（15.80%）	-35.66%（88.41%）	30.66%（93.91%）	-0.93（3.77%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.56%（87.39%）	-33.50%（87.39%）	-4.81%（93.48%）	28.13%（94.06%）	-1.19（46.22%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.40%（77.54%）	-78.66%（77.54%）	-15.61%（81.88%）	25.44%（94.49%）	-3.09（2.32%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-21.89%（59.57%）	-62.33%（59.57%）	-26.58%（83.33%）	25.40%（94.20%）	-2.45（0.43%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.84%（71.16%）	-40.60%（71.16%）	-35.66%（85.36%）	34.36%（92.32%）	-1.18（22.03%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-28.38%（9.42%）	-28.38%（9.42%）	-35.66%（88.41%）	28.74%（94.06%）	-0.99（3.19%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-10.18%（5.52%）	-5.22%（5.52%）	-39.38%（83.04%）	26.42%（95.94%）	-0.20（4.93%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-10.75%（5.93%）	-3.74%（5.93%）	-39.38%（83.91%）	28.08%（92.32%）	-0.13（5.61%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	12.56%（50.00%）	12.56%（50.00%）	-21.39%（41.44%）	23.09%（61.67%）	0.54（52.35%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-26.45%（43.19%）	-26.45%（43.19%）	-35.77%（36.55%）	25.78%（55.69%）	-1.03（38.52%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	1.82%（88.28%）	1.82%（88.28%）	-25.78%（62.72%）	22.73%（40.13%）	0.08（88.28%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.48%（16.43%）	-2.48%（16.43%）	-31.21%（13.00%）	31.28%（52.14%）	-0.08（17.06%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	19.28%（9.60%）	19.28%（9.60%）	-18.25%（71.01%）	23.20%（92.61%）	0.83（12.26%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
游戏影视	33.62	25.43	22.28	9.06
香港互联网	8.65	13.4	12.53	4.87
香港家电家居	9.87	8.33	6.83	7.11
办公软件	4.96	4.7	4.58	0.0
光通信	0.0	2.95	3.32	18.42
香港纺服	4.36	5.3	6.85	2.5
白酒	5.28	1.92	2.16	0.0
PCB	0.0	1.8	2.03	14.38
创新药	0.46	6.7	8.9	0.6
白色家电	1.91	1.42	1.6	0.0
香港地产	5.62	5.75	0.0	0.0
香港创新药	0.86	3.14	4.97	0.01
香港软件	7.29	0.0	0.0	0.0
非白酒	0.0	0.43	0.49	0.0
半导体设备	1.76	0.0	0.0	8.96

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.31	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	9.11	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
9992.HK	泡泡玛特	7.11	香港消费	连续重仓9期	-14.87	0.01	14.57	8.35
002916.SZ	深南电路	5.14	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688256.SH	寒武纪	5.06	电子	连续重仓2期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002517.SZ	恺英网络	5.0	传媒	连续重仓9期	-7.38	1.28	16.03	3.42	34.62	18.43	9.34	6.21
600183.SH	生益科技	4.9	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
0700.HK	腾讯控股	4.87	香港科技	连续重仓8期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
002371.SZ	北方华创	4.76	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002463.SZ	沪电股份	4.34	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688536.SH	思瑞浦	4.11	电子		-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69
002602.SZ	世纪华通	4.07	传媒	连续重仓5期	-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
002080.SZ	中材科技	3.51	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
1347.HK	华虹宏力	3.07	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
300750.SZ	宁德时代	3.06	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
2331.HK	李宁	2.5	香港消费	连续重仓7期	-10.36	0.01	11.71	1.24
688072.SH	拓荆科技	2.42	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
301511.SZ	德福科技	2.35	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
688012.SH	中微公司	1.78	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688627.SH	精智达	1.52	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.62	-23.76
交易收益		-0.61
电子	36.7	-11.0	-29.99	-35.72
通信	18.42	-7.18	-38.98	-33.35
香港消费	9.61	-0.37	-3.9	3.32
传媒	9.06	-0.12	-1.36	3.34
香港科技	7.95	-1.78	-22.4	-19.21
建材	3.51	-1.49	-42.44	-25.34
电力设备及新能源	3.06	-0.73	-23.96	-21.5
机械	1.56	-0.67	-43.02	-19.0
医药	0.69	0.22	31.48	8.34
香港制造	0.02	-0.0	-10.09	-10.27
电力及公用事业	0.02	-0.0	-6.72	2.94
农林牧渔	0.01	-0.0	-1.33	15.44
有色金属	0.01	-0.0	-29.72	-8.41
香港医药	0.01	0.0	35.91	12.97
香港金地	0.0	0.0	5.26	11.72
基础化工	0.0	-0.0	-35.42	-18.2
汽车	0.0	-0.0	-21.6	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化