圆信永丰兴研A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010064.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：邹维

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	1.25%（84.67%）	1.51%（84.67%）	-18.42%（84.85%）	19.07%（87.52%）	0.08（86.27%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.10%（99.47%）	264.38%（99.47%）	-1.31%（94.30%）	19.58%（82.00%）	13.50（97.50%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.22%（98.22%）	29.20%（98.22%）	-5.29%（90.37%）	19.89%（77.72%）	1.47（97.68%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.45%（93.58%）	-9.33%（93.58%）	-12.26%（89.84%）	15.60%（87.88%）	-0.60（91.98%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-11.75%（81.11%）	-22.21%（81.11%）	-18.42%（82.17%）	18.33%（90.55%）	-1.21（60.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	2.79%（83.96%）	2.79%（83.96%）	-18.42%（85.03%）	18.01%（88.77%）	0.15（85.56%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	25.47%（64.84%）	12.01%（64.84%）	-18.42%（86.45%）	17.52%（88.41%）	0.69（75.64%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	34.30%（75.91%）	10.40%（75.91%）	-18.42%（94.12%）	19.30%（80.39%）	0.54（81.64%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	18.51%（64.74%）	18.51%（64.74%）	-11.34%（72.12%）	16.58%（69.12%）	1.12（74.77%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.23%（57.37%）	-19.23%（57.37%）	-28.42%（44.94%）	19.62%（62.35%）	-0.98（46.08%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-3.43%（84.62%）	-3.43%（84.62%）	-14.96%（83.55%）	11.18%（83.18%）	-0.31（82.59%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.00%（79.96%）	9.00%（79.96%）	-15.56%（71.85%）	23.48%（43.88%）	0.38（76.75%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.70%（33.27%）	24.70%（33.27%）	-9.84%（88.24%）	15.79%（83.96%）	1.56（46.44%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	12.45	17.6	13.52	13.13
电池环节	9.13	7.81	9.25	14.82
工程机械	8.15	8.53	8.45	7.77
白酒	5.98	6.27	7.13	5.46
全国性银行	4.71	5.19	5.38	5.03
养殖业	4.2	6.24	6.65	6.77
消费电子	5.91	5.97	6.08	6.18
住宅开发	3.92	3.8	3.94	4.31
半导体设备	4.0	3.61	3.56	2.87
电子化学品	3.8	3.56	4.23	2.52
半导体设计	4.31	2.23	2.37	1.12
非住宅地产	3.0	2.79	3.08	2.78
化学制品	2.35	2.18	2.32	3.68
特钢	2.64	2.28	2.42	1.47
保险	2.44	3.14	2.5	2.76

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	6.88	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002475.SZ	立讯精密	6.18	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
600036.SH	招商银行	5.03	银行	连续重仓9期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
002179.SZ	中航光电	4.84	国防军工	连续重仓9期	-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
600519.SH	贵州茅台	4.8	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
603338.SH	浙江鼎力	3.92	机械	连续重仓9期	21.88	-22.85	11.19	1.91	-1.07	13.93	10.87	6.43
002714.SZ	牧原股份	3.07	农林牧渔	连续重仓5期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
600048.SH	保利发展	2.91	房地产	连续重仓9期	15.33	-3.76		0.29	-208.68	652.94	68.21	47.07
002371.SZ	北方华创	2.87	电子	连续重仓9期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
600031.SH	三一重工	2.85	机械	连续重仓9期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
001979.SZ	招商蛇口	2.78	房地产	连续重仓9期	18.27	-3.76	93.89	0.59	-97.45	31.26	7.04	4.54
600309.SH	万华化学	2.61	基础化工	连续重仓9期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
001301.SZ	尚太科技	2.53	基础化工		-31.02	-26.22	27.48	3.39	-9.85	28.2	35.69	15.79
300054.SZ	鼎龙股份	2.52	基础化工	连续重仓9期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
002311.SZ	海大集团	2.19	农林牧渔	连续重仓9期	-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
601899.SH	紫金矿业	2.03	有色金属		15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
601601.SH	中国太保	2.0	非银行金融	连续重仓7期	6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
300395.SZ	菲利华	1.97	国防军工		-42.46	-18.55	145.92	13.85	41.95	63.53	41.19	30.98
688281.SH	华秦科技	1.92	国防军工	连续重仓3期	-14.74	-18.55	59.23	4.05	-3.24	48.85	19.37	13.3
002850.SZ	科达利	1.75	机械	连续重仓9期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.24	-5.85
交易收益		0.9
国防军工	13.16	-2.43	-18.46	-18.84
基础化工	10.58	-2.72	-25.67	-18.2
电子	10.41	-3.43	-32.94	-35.72
机械	9.53	0.28	2.89	-19.0
电力设备及新能源	8.53	-1.68	-19.73	-21.5
房地产	7.08	1.69	23.87	6.18
农林牧渔	6.77	0.82	12.07	15.44
有色金属	6.48	-0.55	-8.45	-8.41
食品饮料	5.46	0.45	8.25	6.18
银行	5.03	1.0	19.87	16.76
非银行金融	2.76	0.26	9.37	-2.06
石油石化	1.9	-0.06	-3.37	14.36
钢铁	1.47	0.03	2.21	-1.44
汽车	1.39	-0.41	-29.32	-5.86
医药	0.39	-0.04	-10.21	8.34
建材	0.3	0.04	12.82	-25.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化