南方行业精选一年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010062.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：骆帅

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.43%（47.42%）	-11.29%（47.42%）	-24.79%（63.28%）	24.94%（55.08%）	-0.45（48.48%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.73%（78.25%）	20.74%（78.25%）	-3.20%（77.36%）	23.16%（75.04%）	0.90（78.57%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.22%（75.04%）	-39.51%（75.04%）	-8.09%（75.22%）	19.30%（79.50%）	-2.05（51.61%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.56%（64.35%）	-32.77%（64.35%）	-17.73%（67.20%）	18.25%（78.79%）	-1.80（38.32%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.26%（77.01%）	-24.84%（77.01%）	-24.79%（61.32%）	26.04%（61.14%）	-0.95（80.39%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.51%（60.78%）	-5.51%（60.78%）	-24.79%（63.28%）	24.16%（50.62%）	-0.23（60.96%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	30.14%（72.71%）	14.08%（72.71%）	-24.79%（63.64%）	21.73%（52.05%）	0.65（72.34%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	44.55%（86.81%）	13.16%（86.81%）	-24.79%（70.23%）	20.77%（65.42%）	0.63（88.53%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-13.71%（1.82%）	-13.71%（1.82%）	-26.51%（4.15%）	21.72%（34.33%）	-0.63（3.04%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.49%（35.94%）	-22.49%（35.94%）	-25.62%（63.97%）	19.62%（62.55%）	-1.15（25.58%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.97%（30.57%）	-15.97%（30.57%）	-22.47%（50.28%）	11.52%（79.58%）	-1.39（14.98%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	13.54%（91.68%）	13.54%（91.68%）	-16.98%（59.05%）	19.24%（78.79%）	0.70（95.09%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	43.95%（84.64%）	43.95%（84.64%）	-13.88%（39.93%）	19.68%（41.89%）	2.23（84.64%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	10.36	7.17	5.74	3.83
工业金属	6.01	8.59	4.9	3.52
工程机械	7.31	4.72	4.12	0.27
香港互联网	8.57	7.76	6.61	4.7
摩托及商用车	0.0	6.3	5.96	6.04
特钢	4.9	6.35	8.35	1.83
香港有色	9.01	10.38	6.56	1.17
农化工	7.67	8.57	11.31	1.03
白色家电	0.0	1.63	1.54	2.38
底盘轮胎及装饰	3.35	3.28	3.1	1.02
电网设备	2.29	4.59	5.48	0.32
通用设备	4.84	1.85	1.64	8.78
半导体设备	0.0	1.38	1.3	20.73
纺织制造	1.74	0.84	0.8	0.29
PCB	1.21	3.12	2.95	8.41

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688072.SH	拓荆科技	8.31	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
300567.SZ	精测电子	5.6	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688409.SH	富创精密	5.06	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
600183.SH	生益科技	4.91	电子	连续重仓5期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
0700.HK	腾讯控股	4.7	香港科技	连续重仓8期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
300750.SZ	宁德时代	3.24	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300604.SZ	长川科技	3.23	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
002384.SZ	东山精密	2.73	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300054.SZ	鼎龙股份	2.67	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
603129.SH	春风动力	2.66	汽车	连续重仓3期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
000333.SZ	美的集团	2.38	家电	连续重仓3期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
002371.SZ	北方华创	2.23	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
601233.SH	桐昆股份	1.99	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
301345.SZ	涛涛车业	1.96	汽车		-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
688596.SH	正帆科技	1.95	机械		-42.65	-22.85	304.85	6.47	-101.53	36.38	36.79	18.71
002318.SZ	久立特材	1.83	钢铁	连续重仓9期	-25.06	-5.9	15.42	2.87	-35.81	-1.8	5.92	4.82
601899.SH	紫金矿业	1.58	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
002353.SZ	杰瑞股份	1.49	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
0300.HK	美的集团	1.36	香港消费		14.53	0.01	12.69	2.54
002475.SZ	立讯精密	1.33	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.53	-18.17
交易收益		2.65
电子	36.13	-12.56	-34.75	-35.72
机械	14.54	-5.58	-38.37	-19.0
汽车	7.08	0.13	1.89	-5.86
香港科技	5.68	-0.4	-7.08	-19.21
基础化工	4.32	-1.22	-28.14	-18.2
电力设备及新能源	3.57	-0.77	-21.69	-21.5
有色金属	3.53	0.22	6.3	-8.41
家电	2.38	0.22	9.17	1.47
石油石化	1.99	0.13	6.57	14.36
香港金地	1.94	0.12	6.3	11.72
钢铁	1.83	-0.47	-25.61	-1.44
香港消费	1.36	0.18	13.38	3.32
香港医药	1.26	0.45	35.72	12.97
香港周期	1.17	-0.22	-19.03	14.99
非银行金融	1.09	-0.11	-9.82	-2.06
通信	0.8	-0.31	-38.95	-33.35
建材	0.69	-0.32	-46.95	-25.34
轻工制造	0.62	-0.07	-11.27	-1.11
香港制造	0.43	-0.09	-21.29	-10.27
建筑	0.42	-0.22	-52.35	-0.95
国防军工	0.33	0.03	10.12	-18.84
纺织服装	0.29	0.04	14.65	3.31
医药	0.06	-0.01	-21.06	8.34
计算机	0.02	-0.01	-31.25	-13.46
煤炭	0.01	0.0	32.53	18.67
房地产	0.0	0.0	25.11	6.18
交通运输	0.0	0.0	3.11	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化