万家健康产业混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010054.OF 一级类型：行业主题二级类型：医药基金经理：况晓

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-32.60%（1.53%）	-37.94%（1.53%）	-49.50%（1.02%）	35.97%（43.88%）	-1.05（1.02%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.68%（14.80%）	-35.57%（14.80%）	-6.75%（35.71%）	48.48%（51.02%）	-0.73（17.35%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.69%（24.49%）	-69.56%（24.49%）	-14.05%（34.18%）	40.03%（41.33%）	-1.74（15.82%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.75%（4.59%）	-38.97%（4.59%）	-24.09%（9.69%）	36.65%（52.55%）	-1.06（4.59%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-32.71%（2.55%）	-54.87%（2.55%）	-35.96%（3.06%）	35.81%（64.80%）	-1.53（3.06%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-37.78%（1.53%）	-37.78%（1.53%）	-49.50%（1.02%）	33.49%（47.45%）	-1.13（1.53%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-40.45%（0.00%）	-22.83%（0.00%）	-49.50%（2.55%）	30.63%（53.57%）	-0.75（0.52%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-53.62%（0.00%）	-22.72%（0.00%）	-57.15%（1.02%）	30.08%（46.43%）	-0.76（0.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	25.13%（95.50%）	25.13%（95.50%）	-19.95%（68.49%）	25.59%（59.59%）	0.98（95.50%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.56%（71.23%）	-15.56%（71.23%）	-29.84%（55.00%）	26.67%（57.50%）	-0.58（71.23%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.97%（52.50%）	-8.97%（52.50%）	-23.45%（57.14%）	17.30%（62.64%）	-0.52（51.25%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-27.50%（0.57%）	-27.50%（0.57%）	-32.94%（6.22%）	30.12%（33.16%）	-0.91（1.71%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-3.66%（3.63%）	-3.66%（3.63%）	-21.33%（36.22%）	26.35%（57.65%）	-0.14（3.63%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
医疗器械	11.84	13.04	30.83	45.05
香港创新药	13.6	11.93	21.95	16.47
创新药	3.15	2.43	7.93	0.0
医疗服务	14.99	12.0	6.09	5.91
香港医疗服务	16.64	13.15	3.47	0.0
CXO	3.6	8.21	5.53	0.0
药店流通	8.41	7.39	5.54	3.86
智慧医疗	5.4	4.05	0.0	0.0
香港互联网	5.52	4.52	0.0	0.0
生物制品	2.43	1.51	0.0	4.64
通用设备	0.0	1.98	3.98	0.0
IT咨询服务	1.54	0.0	0.0	0.0
行业应用软件	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	0.0	0.0	0.0	2.43
LED及其他	1.29	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
2228.HK	晶泰控股	7.03	香港医药	连续重仓6期	-20.98	5.47	240.29	3.17
300244.SZ	迪安诊断	6.73	医药	连续重仓5期	15.58	3.57	90.49	1.86	163.55	46.49	11.6	8.33
002044.SZ	美年健康	5.91	医药	连续重仓7期	-1.98	3.57	64.42	2.49	17.22	30.47	17.34	10.25
301363.SZ	美好医疗	5.88	医药	连续重仓3期	-7.09	3.57	50.68	3.97	-5.11	22.13	14.02	9.7
301188.SZ	力诺药包	5.86	医药		-60.52	3.57	445.9	9.25	-46.46	148.7	36.52	24.13
688273.SH	麦澜德	4.73	医药	连续重仓2期	-29.17	3.57	45.21	2.93	-18.79	40.97	8.52	6.72
688301.SH	奕瑞科技	4.72	医药		-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
603108.SH	润达医疗	3.86	医药	连续重仓5期	13.15	3.57		1.46	-229.09
3696.HK	英矽智能	3.76	香港医药		-8.03	5.47	-8.32	6.49
6990.HK	科伦博泰生物	3.53	香港医药	连续重仓3期	5.55	5.47	-240.52	18.88
688358.SH	祥生医疗	3.18	医药		-11.71	3.57	28.35	2.41	-10.16	18.42	10.54	5.28
301235.SZ	华康洁净	3.01	医药		-54.55	3.57	62.5	4.32	16.9	74.06	37.24	23.21
300753.SZ	爱朋医疗	2.9	医药	连续重仓3期	7.61	3.57		3.6	16.86	184.22	8.48	3.16
301580.SZ	爱迪特	2.71	医药		-22.71	3.57	47.23	4.53	25.91	24.66	28.37	14.5
300482.SZ	万孚生物	2.64	医药		-4.39	3.57		1.46	-132.83	127.14	8.22	6.29
300677.SZ	英科医疗	2.52	医药		12.53	3.57	38.39	1.41	-28.4	72.21	14.6	9.22
688260.SH	昀冢科技	2.43	电子		-46.67	-41.11		107.0	7.61	55.72	28.53	17.11
9606.HK	映恩生物-B	2.15	香港医药		-17.38	5.47	-5.71	6.11
603439.SH	三力制药	2.1	医药		-10.39	3.57	105.84	3.51	-99.84	101.71	10.21	4.96
688136.SH	科兴制药	2.01	医药		-1.98	3.57	37.2	2.48	109.27	-41.44	18.22	9.19

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.81	-15.09
交易收益		-6.47
医药	61.56	-7.97	-12.95	8.34
香港医药	16.47	0.36	2.21	12.97
电子	2.66	-0.99	-37.1	-35.72
有色金属	0.07	-0.02	-24.54	-8.41
基础化工	0.06	-0.02	-29.27	-18.2

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化