景顺长城核心中景一年持有期混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010027.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：董晗

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.05%（22.35%）	-23.71%（22.35%）	-42.33%（13.53%）	34.45%（15.69%）	-0.69（43.92%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.72%（14.12%）	-78.39%（14.12%）	-9.55%（14.12%）	49.32%（16.86%）	-1.59（15.22%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-15.85%（11.96%）	-86.64%（11.96%）	-19.26%（12.16%）	37.84%（19.02%）	-2.29（23.67%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-21.10%（12.16%）	-60.80%（12.16%）	-31.41%（11.18%）	34.65%（17.25%）	-1.75（33.33%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.51%（17.06%）	-49.03%（17.06%）	-42.33%（12.16%）	40.11%（14.12%）	-1.22（50.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-23.62%（17.45%）	-23.62%（17.45%）	-42.33%（13.53%）	31.95%（16.67%）	-0.74（36.67%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-3.36%（25.28%）	-1.70%（25.28%）	-42.33%（14.12%）	26.20%（27.45%）	-0.06（26.16%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	1.22%（35.07%）	0.41%（35.07%）	-42.33%（14.71%）	23.99%（37.45%）	0.02（35.32%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-10.12%（13.41%）	-10.12%（13.41%）	-22.66%（20.85%）	22.85%（31.60%）	-0.44（16.20%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.94%（30.29%）	-23.94%（30.29%）	-29.86%（39.56%）	25.10%（26.65%）	-0.95（37.13%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.38%（60.99%）	-12.38%（60.99%）	-23.86%（48.67%）	13.82%（63.61%）	-0.90（53.85%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.08%（62.65%）	8.08%（62.65%）	-15.08%（70.58%）	18.87%（69.47%）	0.43（66.51%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	22.34%（47.35%）	22.34%（47.35%）	-15.32%（36.08%）	18.92%（57.65%）	1.18（42.04%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	9.23	12.26	14.1	8.88
香港互联网	14.49	13.22	8.57	0.0
工程机械	4.67	4.65	2.43	0.0
摩托及商用车	2.39	3.23	4.64	0.0
电池环节	6.13	5.04	5.07	0.0
香港能源	1.85	0.21	1.66	0.0
香港有色	4.96	4.86	8.04	0.0
香港汽车	1.84	3.46	3.89	0.0
通用设备	3.62	3.21	3.67	2.18
白酒	0.0	2.06	2.64	0.0
贵金属	3.02	3.23	0.0	0.0
香港家电家居	4.45	3.84	3.62	0.0
创新药	5.7	3.62	4.86	0.0
香港电信	3.34	1.04	2.04	0.0
自动化设备	2.03	1.06	1.52	6.13

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002371.SZ	北方华创	6.12	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
0981.HK	中芯国际	5.3	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
601899.SH	紫金矿业	4.64	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
002436.SZ	兴森科技	4.29	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
300502.SZ	新易盛	4.07	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688041.SH	海光信息	3.77	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688361.SH	中科飞测	3.63	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688234.SH	天岳先进	3.18	电子		-50.5	-41.11		11.82	-415.64	397.71	75.7	37.88
688521.SH	芯原股份	3.17	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
601636.SH	旗滨集团	3.12	建材		-49.66	-31.46	186.75	2.07	-194.95	205.82	42.05	23.14
688403.SH	汇成股份	2.86	电子		-57.15	-41.11	388.23	8.91	-67.52	78.16	9.96	5.47
002203.SZ	海亮股份	2.72	有色金属		-34.35	-16.73	50.63	3.07	9.56	125.38	47.32	23.8
603078.SH	江化微	2.7	基础化工		-50.72	-26.22	178.49	9.66	15.44	28.94	14.69	11.89
688702.SH	盛科通信	2.51	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
301021.SZ	英诺激光	2.51	机械		-52.73	-22.85	279.27	18.09	103.62	7.45	47.92	49.77
002179.SZ	中航光电	2.4	国防军工		-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
688002.SH	睿创微纳	2.2	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
688352.SH	颀中科技	2.17	电子		-43.05	-41.11		4.99	-154.64	168.64	26.21	10.39
688249.SH	晶合集成	2.13	电子		-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8
300274.SZ	阳光电源	2.11	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	82.38	-28.87
交易收益		-0.64
电子	42.38	-15.08	-35.59	-35.72
有色金属	8.88	-0.3	-3.37	-8.41
机械	8.31	-3.55	-42.69	-19.0
香港科技	5.3	-1.88	-35.51	-19.21
基础化工	4.69	-2.08	-44.26	-18.2
通信	4.07	-1.59	-39.01	-33.35
国防军工	3.51	-1.2	-34.11	-18.84
建材	3.12	-1.53	-48.88	-25.34
电力设备及新能源	2.11	-1.03	-48.88	-21.5
汽车	0.0	-0.0	-19.31	-5.86
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化