华夏线上经济主题精选混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010020.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：施知序

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.78%（57.97%）	-5.76%（57.97%）	-54.68%（27.54%）	53.73%（18.55%）	-0.11（59.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-20.73%（10.14%）	-99.76%（10.14%）	-20.73%（16.67%）	81.34%（31.16%）	-1.23（42.44%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-32.04%（13.77%）	-98.90%（13.77%）	-32.04%（20.87%）	61.59%（30.58%）	-1.61（49.64%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-35.22%（14.78%）	-82.02%（14.78%）	-42.16%（30.29%）	51.96%（26.67%）	-1.58（36.96%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-34.49%（37.97%）	-57.24%（37.97%）	-54.68%（27.25%）	61.84%（17.68%）	-0.93（63.77%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.51%（52.32%）	-4.51%（52.32%）	-54.68%（27.54%）	49.78%（23.62%）	-0.09（54.06%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	11.69%（19.70%）	5.68%（19.70%）	-54.68%（27.54%）	37.71%（53.77%）	0.15（19.10%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	11.60%（16.99%）	3.75%（16.99%）	-54.68%（27.54%）	32.78%（71.74%）	0.11（17.47%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-11.78%（3.99%）	-11.78%（3.99%）	-27.09%（8.75%）	23.48%（57.98%）	-0.50（4.46%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.27%（75.88%）	-19.27%（75.88%）	-32.22%（59.83%）	22.22%（76.55%）	-0.87（63.42%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.35%（68.45%）	-7.35%（68.45%）	-19.05%（87.52%）	15.16%（83.41%）	-0.48（59.48%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.97%（46.76%）	6.97%（46.76%）	-19.83%（65.14%）	19.71%（94.09%）	0.35（60.66%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	16.93%（7.39%）	16.93%（7.39%）	-13.23%（96.67%）	20.16%（97.39%）	0.84（12.56%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	3.52	27.94	23.36	33.77
白色家电	2.73	0.0	0.0	0.0
香港互联网	20.56	11.17	4.32	0.0
家居&服饰	2.42	0.0	0.0	0.0
光通信	4.78	0.66	17.75	16.39
香港软件	15.35	0.0	0.0	0.65
通信设备	0.0	5.68	3.67	0.0
PCB	0.42	1.59	7.78	17.47
香港电子	0.0	7.87	5.11	5.09
服务器	5.41	9.48	0.0	0.0
半导体设备	0.0	1.34	3.59	2.76
消费电子	5.06	5.71	0.98	0.0
显示面板	3.39	0.0	4.1	0.0
香港医美	0.0	0.0	0.0	0.0
运营商	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	8.6	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688498.SH	源杰科技	7.83	电子	连续重仓2期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300308.SZ	中际旭创	7.79	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688766.SH	普冉股份	7.54	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
603986.SH	兆易创新	7.1	电子	连续重仓5期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002384.SZ	东山精密	7.05	电子	连续重仓2期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
1888.HK	建滔积层板	5.09	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
002463.SZ	沪电股份	4.27	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688256.SH	寒武纪	4.18	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002916.SZ	深南电路	3.9	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
600176.SH	中国巨石	3.67	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688347.SH	华虹宏力	3.5	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688041.SH	海光信息	3.18	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688012.SH	中微公司	2.76	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
605376.SH	博迁新材	2.33	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
300408.SZ	三环集团	2.31	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
002938.SZ	鹏鼎控股	1.92	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
300835.SZ	龙磁科技	1.46	有色金属		-29.41	-16.73	163.28	21.91	17.83	51.38	88.61	79.09
300747.SZ	锐科激光	1.35	机械		-16.93	-22.85	159.67	8.72	122.24	28.82	40.59	21.62
300776.SZ	帝尔激光	1.29	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.0	-34.44
交易收益		4.18
电子	58.42	-24.51	-41.96	-35.72
通信	16.39	-6.39	-38.98	-33.35
香港科技	5.74	-3.02	-52.72	-19.21
有色金属	3.85	-1.76	-45.71	-8.41
建材	3.67	-1.73	-47.06	-25.34
机械	2.72	-1.15	-42.36	-19.0
国防军工	0.08	-0.03	-44.04	-18.84
汽车	0.03	-0.01	-17.45	-5.86
医药	0.03	0.0	0.07	8.34
计算机	0.03	-0.0	-13.1	-13.46
基础化工	0.02	-0.01	-26.74	-18.2
电力设备及新能源	0.01	-0.0	-14.92	-21.5
建筑	0.0	-0.0	-11.9	-0.95
轻工制造	0.0	0.0	3.71	-1.11
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化