国联成长优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010008.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：杜超

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.17%（86.08%）	-1.42%（86.08%）	-35.02%（27.25%）	31.66%（23.53%）	-0.04（87.06%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.36%（36.67%）	-30.00%（36.67%）	-4.13%（45.88%）	22.57%（61.37%）	-1.33（25.69%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.18%（36.08%）	-63.07%（36.08%）	-11.55%（40.39%）	23.13%（55.29%）	-2.73（13.02%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.96%（27.65%）	-47.30%（27.65%）	-23.85%（28.63%）	25.62%（36.86%）	-1.85（26.08%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.60%（63.33%）	-25.45%（63.33%）	-35.02%（23.73%）	34.65%（25.10%）	-0.73（83.53%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.92%（78.24%）	-3.92%（78.24%）	-35.02%（27.45%）	29.71%（23.53%）	-0.13（81.18%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	6.25%（43.90%）	3.08%（43.90%）	-35.02%（30.00%）	30.99%（10.20%）	0.10（39.25%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	8.17%（45.27%）	2.67%（45.27%）	-35.02%（31.37%）	30.15%（7.25%）	0.09（41.29%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	40.91%（97.21%）	40.91%（97.21%）	-19.83%（35.18%）	29.20%（5.21%）	1.40（92.18%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-10.72%（85.67%）	-10.72%（85.67%）	-33.99%（17.03%）	25.02%（27.20%）	-0.43（88.27%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-29.68%（1.92%）	-29.68%（1.92%）	-45.76%（0.48%）	25.05%（2.89%）	-1.18（31.59%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.22%（66.02%）	9.22%（66.02%）	-17.30%（51.11%）	28.17%（11.50%）	0.33（59.28%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	7.86%（11.28%）	7.86%（11.28%）	-29.74%（0.00%）	31.92%（2.35%）	0.25（6.19%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港软件	0.49	1.84	0.0	0.0
光通信	3.43	9.54	3.7	0.0
半导体设计	3.55	6.29	3.55	5.08
工业软件	0.0	0.6	0.11	0.0
游戏影视	1.54	1.84	0.34	0.0
SAAS	3.82	2.28	0.42	0.0
工业金属	2.97	0.0	0.62	9.17
办公软件	1.44	0.0	0.0	0.0
化学制品	0.0	1.83	3.15	15.15
香港互联网	4.54	0.0	0.95	0.0
通用设备	0.91	5.36	5.55	2.77
香港创新药	7.99	0.6	4.98	0.0
玻璃	0.0	0.0	0.0	14.89
动力煤	0.36	0.61	1.31	0.0
半导体材料	0.0	0.62	0.94	12.47

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300037.SZ	新宙邦	3.29	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
603379.SH	三美股份	3.27	基础化工	连续重仓3期	-42.7	-26.22	21.38	5.87	53.79	31.17	19.47	10.53
603505.SH	金石资源	3.13	基础化工	连续重仓3期	-39.06	-26.22	52.97	8.94	34.22	26.8	39.49	16.95
600176.SH	中国巨石	3.06	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300395.SZ	菲利华	3.04	国防军工	连续重仓3期	-42.46	-18.55	145.92	13.85	41.95	63.53	41.19	30.98
300196.SZ	长海股份	3.02	建材		-49.42	-31.46	37.15	2.59	-5.28	19.94	11.46	8.6
002080.SZ	中材科技	2.96	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
603256.SH	宏和科技	2.95	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
600160.SH	巨化股份	2.93	基础化工	连续重仓3期	-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
605020.SH	永和股份	2.91	基础化工		-30.37	-26.22	32.27	3.65	95.88	56.05	24.02	16.39
301526.SZ	国际复材	2.9	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
002407.SZ	多氟多	2.9	基础化工		-52.38	-26.22	114.2	7.0	311.29	517.22	62.66	53.59
300263.SZ	隆华科技	2.77	机械		-49.33	-22.85	80.51	4.08	45.79	65.2	26.48	18.97
003031.SZ	中瓷电子	2.69	电子		-46.58	-41.11	128.45	12.69	12.47	59.82	43.75	37.63
688048.SH	长光华芯	2.66	电子		-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07
301611.SZ		2.59	电子		-62.53	-41.11	316.73	43.94	-37.31	50.1	32.9	25.93
600206.SH	有研新材	2.57	电子		-36.62	-41.11	197.36	13.22	34.2	53.6	30.57	13.44
300408.SZ	三环集团	2.55	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
002138.SZ	顺络电子	2.49	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
300285.SZ	国瓷材料	2.49	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.34	-26.54
交易收益		9.53
电子	32.06	-13.84	-43.15	-35.72
基础化工	26.06	-9.65	-37.03	-18.2
建材	11.94	-5.35	-44.78	-25.34
有色金属	9.17	-3.0	-32.74	-8.41
机械	5.06	-1.97	-39.0	-19.0
国防军工	3.04	-1.14	-37.44	-18.84
医药	2.35	-0.65	-27.72	8.34
纺织服装	1.65	-0.47	-28.43	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化