景顺长城电子信息产业股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：010003.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：杨锐文

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.71%（48.84%）	-10.43%（48.84%）	-46.15%（64.06%）	43.24%（63.91%）	-0.24（48.55%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.64%（56.23%）	-87.34%（56.23%）	-14.69%（47.83%）	80.45%（32.75%）	-1.09（59.45%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.67%（59.28%）	-89.65%（59.28%）	-23.96%（51.74%）	60.44%（32.61%）	-1.48（63.43%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-18.79%（70.58%）	-56.06%（70.58%）	-36.51%（50.58%）	48.04%（38.84%）	-1.17（78.26%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.34%（60.87%）	-45.88%（60.87%）	-46.15%（63.48%）	50.53%（58.12%）	-0.91（66.52%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.77%（41.88%）	-9.77%（41.88%）	-46.15%（64.06%）	39.97%（67.97%）	-0.24（39.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	29.74%（36.42%）	13.90%（36.42%）	-46.15%（64.35%）	34.47%（70.58%）	0.40（39.85%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	26.66%（29.01%）	8.25%（29.01%）	-46.15%（64.64%）	35.26%（56.23%）	0.23（30.61%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	22.76%（72.54%）	22.76%（72.54%）	-18.18%（63.62%）	25.94%（42.02%）	0.88（71.36%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-30.01%（26.85%）	-30.01%（26.85%）	-35.81%（35.86%）	31.95%（17.07%）	-0.94（50.00%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	18.19%（97.24%）	18.19%（97.24%）	-23.08%（74.25%）	24.75%（30.02%）	0.73（97.41%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.73%（37.76%）	4.73%（37.76%）	-29.27%（17.43%）	38.02%（22.90%）	0.12（33.81%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	35.73%（29.99%）	35.73%（29.99%）	-18.48%（69.57%）	25.93%（82.90%）	1.38（36.19%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	12.72	9.88	11.62	22.54
电子化学品	8.22	13.35	14.69	16.7
通用设备	6.75	8.91	7.75	0.0
香港电子	11.42	9.59	9.17	17.84
军工电子	6.42	8.6	5.76	0.0
医疗器械	4.95	5.31	5.67	0.0
电池环节	3.99	3.52	2.73	0.0
消费电子	0.0	6.75	6.68	5.88
PCB	0.0	2.81	7.09	9.56
半导体材料	5.51	3.58	3.92	1.84
半导体设备	1.87	0.0	0.0	0.0
半导体封测	2.11	3.03	2.35	5.08
香港互联网	5.06	6.01	0.0	0.84
自动化设备	0.0	0.0	0.0	0.0
香港医疗服务	5.26	5.71	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688548.SH	广钢气体	10.02	基础化工	连续重仓3期	-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
002916.SZ	深南电路	8.85	电子	连续重仓2期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
0981.HK	中芯国际	8.43	香港科技	连续重仓5期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
688213.SH	思特威	6.64	电子	连续重仓9期	2.89	-41.11	41.16	8.44	77.06	43.7	29.9	23.79
1347.HK	华虹宏力	6.32	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
300672.SZ	国科微	5.93	电子		-52.78	-41.11		16.61	-163.75	563.16	117.4	120.93
688403.SH	汇成股份	5.08	电子	连续重仓3期	-57.15	-41.11	388.23	8.91	-67.52	78.16	9.96	5.47
603078.SH	江化微	4.05	基础化工		-50.72	-26.22	178.49	9.66	15.44	28.94	14.69	11.89
002475.SZ	立讯精密	3.49	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
603893.SH	瑞芯微	3.3	电子		14.29	-41.11	68.69	16.88	45.02	22.46	22.08	16.48
2382.HK	舜宇光学科技	3.09	香港科技		3.52	-28.38	12.81	2.46
300017.SZ	网宿科技	2.67	计算机		14.83	-14.55	44.57	3.21	3.35	12.07	13.89	12.49
688019.SH	安集科技	2.64	基础化工	连续重仓9期	-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
600498.SH	烽火通信	2.48	通信		-58.75	-42.7	238.55	5.69	-55.7	113.0	19.6	18.83
688041.SH	海光信息	2.35	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688249.SH	晶合集成	2.2	电子		-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8
002409.SZ	雅克科技	1.84	电子		-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
601231.SH	环旭电子	1.31	电子	连续重仓3期	-32.65	-41.11	39.99	3.5	35.28	24.93	32.61	23.43
688508.SH	芯朋微	1.28	电子		-32.53	-41.11	77.44	4.52	60.47	-28.53	14.52	13.61
688981.SH	中芯国际	1.26	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.56	-30.17
交易收益		-0.56
电子	47.11	-14.24	-30.24	-35.72
香港科技	19.59	-6.97	-35.61	-19.21
基础化工	16.7	-7.32	-43.82	-18.2
计算机	2.67	0.27	9.97	-13.46
通信	2.48	-1.34	-54.2	-33.35
机械	0.01	-0.0	-11.02	-19.0
有色金属	0.01	-0.0	-11.85	-8.41
医药	0.0	0.0	1.44	8.34
汽车	0.0	-0.0	-19.31	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化