东方中国红利混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009999.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：曲华锋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.02%（46.86%）	-4.84%（46.86%）	-18.50%（45.71%）	16.61%（49.14%）	-0.29（47.71%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.69%（18.29%）	-16.54%（18.29%）	-3.00%（23.14%）	12.55%（57.43%）	-1.32（16.23%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.00%（17.71%）	-45.02%（17.71%）	-5.66%（37.14%）	15.05%（49.71%）	-2.99（10.12%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	2.75%（87.43%）	11.31%（87.43%）	-6.94%（67.71%）	15.26%（39.14%）	0.74（82.76%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.65%（69.14%）	-7.19%（69.14%）	-10.65%（77.43%）	16.59%（48.29%）	-0.43（72.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.48%（32.57%）	-6.48%（32.57%）	-18.50%（45.71%）	15.39%（57.71%）	-0.42（30.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-11.51%（8.28%）	-5.93%（8.28%）	-20.56%（38.86%）	13.92%（69.43%）	-0.43（4.73%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	2.30%（23.28%）	0.77%（23.28%）	-20.77%（52.00%）	15.08%（71.14%）	0.05（23.61%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	13.59%（66.67%）	13.59%（66.67%）	-27.58%（4.89%）	25.68%（18.05%）	0.53（58.10%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.07%（21.43%）	-25.07%（21.43%）	-28.08%（38.57%）	19.43%（56.31%）	-1.29（15.04%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.99%（22.53%）	-17.99%（22.53%）	-26.15%（22.76%）	16.58%（18.59%）	-1.09（31.74%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	18.04%（85.90%）	18.04%（85.90%）	-12.22%（76.09%）	17.86%（63.27%）	1.01（85.90%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-5.65%（1.46%）	-5.65%（1.46%）	-7.73%（74.00%）	10.89%（85.71%）	-0.52（1.46%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	14.63	18.49	5.98	11.42
铁路公路	8.67	10.29	11.59	15.52
区域性银行	12.94	12.75	6.48	5.54
石油开采炼化	3.89	3.53	15.76	9.13
住宅开发	9.34	0.0	0.0	0.0
运营商	6.29	5.91	0.0	4.01
家居&服饰	3.41	1.9	2.39	0.0
动力煤	2.93	2.96	3.62	11.45
建筑	6.58	4.69	0.0	0.0
非住宅地产	6.68	3.16	1.3	0.0
工业金属	0.0	5.22	11.92	4.32
商贸	1.74	4.42	0.0	3.01
普钢	3.41	4.0	3.64	0.0
电力燃气	1.38	1.42	1.51	3.08
炼焦煤	0.0	2.16	3.58	3.33

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002142.SZ	宁波银行	5.54	银行	连续重仓7期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
600188.SH	兖矿能源	4.97	煤炭		5.57	12.92	18.53	2.33	-7.1	57.26	6.51	4.25
601988.SH	中国银行	4.53	银行	连续重仓9期	23.7	16.96	7.51	0.67	5.15	2.16	2.52	1.82
601872.SH	招商轮船	4.5	交通运输		-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
600026.SH	中远海能	4.35	交通运输		6.73	4.96	17.84	2.03	105.49	160.19	23.95	0.57
601857.SH	中国石油	4.05	石油石化	连续重仓2期	50.41	11.57	10.0	1.01	10.13	6.06	-0.75	0.85
600941.SH	中国移动	4.01	通信		18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44
603162.SH	海通发展	3.76	交通运输		16.83	4.96	20.3	2.68	129.04	48.12	30.3	20.56
601088.SH	中国神华	3.64	煤炭	连续重仓9期	31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
601939.SH	建设银行	3.59	银行	连续重仓3期	19.73	16.96	7.37	0.71	3.92	2.52	2.5	1.97
601699.SH	潞安环能	3.33	煤炭	连续重仓3期	-0.14	12.92	36.29	0.93	-1.7	135.66	16.54	7.85
601398.SH	工商银行	3.3	银行		19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
000725.SZ	京东方A	3.24	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
600309.SH	万华化学	3.19	基础化工	连续重仓2期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
600900.SH	长江电力	3.08	电力及公用事业		14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
000026.SZ	飞亚达	3.01	商贸零售		-18.94	1.8	81.62	2.61	-32.3	68.5	11.25	9.91
601919.SH	中远海控	2.9	交通运输		22.78	4.96	8.11	0.89	-46.25	7.26	-7.48	-1.78
601001.SH	晋控煤业	2.84	煤炭		-5.53	12.92	17.56	1.49	-25.31	22.49	7.01	2.8
600938.SH	中国海油	2.78	石油石化	连续重仓3期	29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
000949.SZ	新乡化纤	2.66	基础化工		-16.72	-26.22	36.68	1.55	205.95	147.06	47.21	29.59

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.53	13.73
交易收益		-0.76
银行	16.95	3.29	19.4	16.76
交通运输	15.52	5.27	33.96	9.37
煤炭	14.77	2.31	15.66	18.67
石油石化	9.13	3.33	36.41	14.36
基础化工	7.97	0.28	3.52	-18.2
电子	4.75	-1.64	-34.57	-35.72
有色金属	4.32	1.12	25.92	-8.41
通信	4.01	0.67	16.77	-33.35
电力及公用事业	3.08	0.39	12.67	2.94
商贸零售	3.01	-0.53	-17.55	8.23

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化