嘉实前沿创新混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009993.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：王贵重、何鸣晓

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	9.05%（83.33%）	11.05%（83.33%）	-54.63%（27.83%）	51.37%（31.45%）	0.22（82.32%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-12.82%（32.17%）	-97.18%（32.17%）	-18.06%（29.86%）	77.74%（37.39%）	-1.25（40.12%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-25.19%（31.45%）	-96.61%（31.45%）	-29.69%（28.70%）	57.79%（38.99%）	-1.67（43.11%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-30.27%（29.28%）	-75.94%（29.28%）	-41.73%（31.88%）	48.82%（36.23%）	-1.56（40.00%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-30.49%（48.99%）	-51.82%（48.99%）	-54.63%（27.54%）	58.13%（32.03%）	-0.89（67.25%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	11.37%（82.17%）	11.37%（82.17%）	-54.63%（27.83%）	48.86%（28.41%）	0.23（80.72%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	77.19%（78.06%）	33.11%（78.06%）	-54.63%（27.83%）	41.43%（34.49%）	0.80（74.18%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	97.44%（81.89%）	25.64%（81.89%）	-54.63%（27.83%）	37.73%（41.59%）	0.68（82.53%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-2.03%（15.96%）	-2.03%（15.96%）	-25.34%（16.15%）	30.86%（16.15%）	-0.07（17.37%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.86%（51.95%）	-24.86%（51.95%）	-35.19%（40.17%）	27.84%（42.76%）	-0.89（57.59%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.53%（55.86%）	-11.53%（55.86%）	-22.71%（75.67%）	22.57%（40.60%）	-0.51（57.41%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	21.33%（87.05%）	21.33%（87.05%）	-19.47%（68.39%）	28.96%（62.78%）	0.74（89.10%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	56.41%（61.30%）	56.41%（61.30%）	-22.25%（40.58%）	33.83%（34.93%）	1.67（54.21%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	20.13	27.77	32.74	37.18
光通信	14.49	20.01	24.61	12.27
香港互联网	12.31	1.59	0.27	0.0
香港电子	13.13	14.51	0.09	0.28
半导体设备	5.51	3.48	11.39	18.55
消费电子	9.29	4.66	12.2	6.03
香港汽车	0.0	0.0	0.0	0.0
香港硬件	0.0	1.26	0.02	0.0
香港创新药	0.14	0.11	0.11	0.07
PCB	0.45	13.23	0.69	8.01
电池环节	0.0	0.0	0.0	0.0
电子化学品	0.0	0.0	5.53	3.19
教育营销	0.0	0.0	0.0	0.0
白酒	4.02	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.01	0.01	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	8.89	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300223.SZ	君正股份	7.53	电子	连续重仓2期	-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
688766.SH	普冉股份	7.15	电子	连续重仓3期	-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
300308.SZ	中际旭创	6.4	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002475.SZ	立讯精密	6.03	电子	连续重仓5期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300502.SZ	新易盛	5.87	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688072.SH	拓荆科技	5.08	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688256.SH	寒武纪	4.88	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688012.SH	中微公司	4.45	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300604.SZ	长川科技	4.18	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
002463.SZ	沪电股份	3.85	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688498.SH	源杰科技	3.76	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300054.SZ	鼎龙股份	3.19	基础化工	连续重仓2期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
002484.SZ	江海股份	3.13	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
688041.SH	海光信息	2.98	电子	连续重仓6期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002916.SZ	深南电路	2.94	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
600176.SH	中国巨石	2.83	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688200.SH	华峰测控	2.71	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
688630.SH	芯碁微装	2.27	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
688082.SH	盛美上海	2.13	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.74	-36.18
交易收益		2.84
电子	75.17	-31.06	-41.32	-35.72
通信	12.27	-4.78	-38.98	-33.35
建材	3.73	-1.74	-46.77	-25.34
基础化工	3.2	-1.28	-40.04	-18.2
香港科技	0.28	-0.16	-56.06	-19.21
香港医药	0.07	0.01	10.67	12.97
机械	0.01	-0.0	-16.08	-19.0
汽车	0.01	-0.0	-6.72	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-4.64	-21.5
医药	0.0	-0.0	-6.33	8.34
计算机	0.0	0.0	7.66	-13.46
有色金属	0.0	-0.0	-39.02	-8.41
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
商贸零售	0.0	0.0	10.35	8.23

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化