华泰柏瑞品质优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009990.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：沈雪峰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.30%（66.88%）	-7.57%（66.88%）	-39.52%（70.73%）	37.89%（63.25%）	-0.20（67.09%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.86%（80.13%）	-20.06%（80.13%）	-3.06%（86.11%）	20.72%（85.04%）	-0.97（72.20%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.98%（84.40%）	-51.28%（84.40%）	-8.07%（90.81%）	16.69%（90.81%）	-3.07（16.13%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.60%（85.04%）	-29.91%（85.04%）	-19.46%（85.26%）	24.39%（80.13%）	-1.23（76.02%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.25%（71.58%）	-39.67%（71.58%）	-39.52%（68.16%）	42.47%（63.46%）	-0.93（69.66%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.85%（60.68%）	-5.85%（60.68%）	-39.52%（70.73%）	35.14%（66.67%）	-0.17（60.90%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	17.67%（51.74%）	8.48%（51.74%）	-39.52%（70.73%）	30.65%（69.02%）	0.28（53.91%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	17.74%（52.53%）	5.63%（52.53%）	-39.52%（71.79%）	27.98%（73.93%）	0.20（53.46%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-12.80%（1.89%）	-12.80%（1.89%）	-29.69%（0.86%）	30.26%（9.46%）	-0.42（3.02%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.13%（43.55%）	-24.13%（43.55%）	-25.89%（73.82%）	20.86%（73.07%）	-1.16（23.50%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.51%（59.85%）	-12.51%（59.85%）	-24.55%（57.21%）	17.31%（39.19%）	-0.72（63.59%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.56%（72.07%）	6.56%（72.07%）	-15.51%（83.15%）	23.26%（70.84%）	0.28（74.77%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.66%（22.89%）	21.66%（22.89%）	-21.08%（23.50%）	24.35%（62.39%）	0.89（22.46%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	5.13	4.95	3.5	18.72
工业金属	7.07	8.63	10.75	2.17
香港创新药	10.66	6.11	2.54	0.0
创新药	10.05	0.38	1.95	0.0
消费电子	4.46	3.98	2.96	0.27
通信设备	8.05	0.8	1.17	1.28
光通信	0.0	1.1	1.6	17.54
通用设备	3.68	2.38	3.47	1.75
动力煤	0.0	0.95	1.11	0.0
贵金属	1.59	4.58	5.81	0.0
自动化设备	3.04	1.51	2.2	1.46
PCB	0.17	0.54	0.79	8.6
汽车智能化	3.56	1.08	1.58	0.86
电网设备	0.54	3.59	5.35	3.69
计算机设备	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688808.SH		7.05	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
600183.SH	生益科技	6.33	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300502.SZ	新易盛	6.1	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688048.SH	长光华芯	4.89	电子		-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07
688668.SH	鼎通科技	3.64	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
688403.SH	汇成股份	3.24	电子		-57.15	-41.11	388.23	8.91	-67.52	78.16	9.96	5.47
603986.SH	兆易创新	3.09	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688521.SH	芯原股份	2.88	电子	连续重仓3期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688347.SH	华虹宏力	2.46	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
002384.SZ	东山精密	2.08	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300394.SZ	天孚通信	1.84	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688627.SH	精智达	1.75	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
688082.SH	盛美上海	1.58	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
300308.SZ	中际旭创	1.55	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688012.SH	中微公司	1.47	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002428.SZ	云南锗业	1.46	有色金属		-29.53	-16.73	4119.51	53.43	-14.47	168.87	141.35	66.02
002008.SZ	大族激光	1.46	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
600869.SH	远东股份	1.43	电力设备及新能源		-53.37	-28.69	677.94	17.27	369.65	1512.51	244.21	133.06
688233.SH	神工股份	1.42	电子		-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27
688249.SH	晶合集成	1.34	电子		-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.62	-32.83
交易收益		1.62
电子	51.93	-22.93	-44.15	-35.72
通信	15.18	-5.69	-37.48	-33.35
机械	11.66	-2.75	-23.56	-19.0
电力设备及新能源	3.69	-1.21	-32.79	-21.5
有色金属	2.41	-0.82	-34.06	-8.41
基础化工	2.32	-0.72	-31.23	-18.2
汽车	0.87	-0.1	-11.53	-5.86
国防军工	0.34	-0.13	-37.77	-18.84
建材	0.21	-0.1	-45.81	-25.34
医药	0.01	-0.0	-18.72	8.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化