永赢港股通品质生活慧选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009983.OF 一级类型：全市场二级类型：港股高仓位基金经理：蒋卫华

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-22.75%（27.27%）	-26.81%（27.27%）	-32.19%（37.25%）	23.17%（40.20%）	-1.16（29.29%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.97%（77.45%）	175.23%（77.45%）	-2.34%（44.12%）	25.38%（40.20%）	6.90（65.35%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.62%（67.65%）	-7.00%（67.65%）	-6.64%（68.63%）	23.48%（49.02%）	-0.30（68.32%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.24%（69.61%）	-22.48%（69.61%）	-14.65%（62.75%）	24.02%（27.45%）	-0.94（85.29%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-23.35%（24.51%）	-41.37%（24.51%）	-27.80%（25.49%）	25.31%（29.41%）	-1.63（31.37%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-25.43%（24.72%）	-25.43%（24.72%）	-32.20%（38.24%）	22.24%（42.16%）	-1.14（24.72%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-5.01%（8.45%）	-2.53%（8.45%）	-37.54%（19.61%）	23.97%（39.22%）	-0.11（8.45%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	1.87%（19.12%）	0.62%（19.12%）	-37.54%（19.61%）	21.94%（54.90%）	0.03（19.12%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-20.35%（6.25%）	-20.35%（6.25%）	-34.85%（3.28%）	24.07%（49.18%）	-0.85（8.33%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-9.26%（81.97%）	-9.26%（81.97%）	-27.96%（81.25%）	26.56%（76.56%）	-0.35（80.33%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.61%（56.25%）	-18.61%（56.25%）	-26.15%（55.88%）	17.52%（69.12%）	-1.06（46.88%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.82%（41.18%）	9.82%（41.18%）	-13.25%（78.08%）	18.46%（71.23%）	0.53（45.59%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.78%（34.25%）	24.78%（34.25%）	-15.24%（59.60%）	24.96%（26.26%）	0.99（21.92%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港创新药	37.39	14.42	25.6	11.48
香港互联网	11.59	12.05	4.6	0.82
香港家电家居	10.39	16.47	13.44	9.01
香港非银	5.51	1.58	0.0	0.0
香港地产	0.0	0.0	9.07	28.51
香港电信	4.58	0.0	2.44	0.0
香港医美	0.0	2.97	6.03	8.67
香港能源	0.0	0.0	0.0	0.91
香港旅游服务	0.0	4.89	6.39	6.87
香港纺服	0.0	7.77	1.29	2.22
家居&服饰	0.0	3.64	3.05	4.11
游戏影视	5.18	5.28	0.0	0.0
香港非白酒	4.86	3.4	0.0	0.0
香港公用	0.0	0.0	0.0	5.34
香港食品	0.0	0.0	7.02	8.9

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0300.HK	美的集团	9.01	香港消费	连续重仓3期	14.53	0.01	12.69	2.54
1318.HK	毛戈平	8.67	香港医药	连续重仓3期	-6.7	5.47	19.07	4.92
9926.HK	康方生物	8.41	香港医药	连续重仓6期	-1.65	5.47	-65.82	8.1
2419.HK	德康农牧	7.82	香港消费	连续重仓2期	38.27	0.01	9.98	1.61
0119.HK	保利置业集团	7.41	香港金地		-28.03	8.95	24.06	0.16
6862.HK	海底捞	6.87	香港消费	连续重仓3期	-10.16	0.01	13.2	5.34
1908.HK	建发国际集团	6.53	香港金地		-7.56	8.95	7.48	0.65
3900.HK	绿城中国	6.42	香港金地	连续重仓2期	-19.97	8.95	218.43	0.44
1519.HK	极兔速递-W	5.34	香港周期		6.76	7.48	52.32	3.29
1109.HK	华润置地	4.77	香港金地	连续重仓2期	-0.91	8.95	7.6	0.67
0336.HK	华宝国际	3.86	香港周期	连续重仓3期	9.3	7.48	-22.57	0.77
0817.HK	中国金茂	3.38	香港金地		-4.94	8.95	11.98	0.28
9995.HK	荣昌生物	3.06	香港医药	连续重仓2期	-13.12	5.47	29.28	10.5
301004.SZ	嘉益股份	2.26	轻工制造	连续重仓3期	0.62	-7.89	13.04	2.52	-57.96	12.47	5.25	2.99
2020.HK	安踏体育	2.22	香港消费	连续重仓3期	8.13	0.01	13.21	2.73
301061.SZ	匠心家居	1.85	轻工制造	连续重仓3期	2.33	-7.89	12.02	2.35	-11.62	5.86	9.79	6.08
2714.HK	牧原股份	1.08	香港消费		27.55	0.01	15.38	1.97
3668.HK	兖煤澳大利亚	0.91	香港周期		12.65	7.48	17.05	0.83
0700.HK	腾讯控股	0.82	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
2313.HK	申洲国际	0.0	香港消费		-3.59	0.01	9.17	1.43

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.7	2.39
交易收益		-1.95
香港金地	28.51	-1.84	-6.47	11.72
香港消费	27.0	3.72	13.8	3.32
香港医药	20.15	1.08	5.36	12.97
香港周期	10.11	1.0	9.93	14.99
轻工制造	4.11	0.39	9.46	-1.11
香港科技	0.82	-0.01	-1.18	-19.21

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化