财通内需增长12个月定开混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009970.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：沈犁、骆莹

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.64%（41.24%）	-22.08%（41.24%）	-60.38%（3.42%）	58.55%（1.92%）	-0.38（54.49%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-26.05%（1.50%）	-99.96%（1.50%）	-26.66%（1.50%）	99.82%（2.35%）	-1.00（71.12%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-40.82%（0.64%）	-99.78%（0.64%）	-41.31%（0.64%）	73.37%（2.35%）	-1.36（85.16%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-36.69%（2.78%）	-83.57%（2.78%）	-49.59%（1.50%）	61.66%（1.71%）	-1.36（65.95%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-46.11%（8.97%）	-71.11%（8.97%）	-60.38%（2.56%）	67.55%（1.28%）	-1.05（57.26%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.36%（40.60%）	-16.36%（40.60%）	-60.38%（3.42%）	53.84%（2.35%）	-0.30（49.79%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	38.15%（71.09%）	17.54%（71.09%）	-60.38%（3.63%）	42.26%（4.49%）	0.41（63.91%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	5.87%（38.94%）	1.93%（38.94%）	-60.38%（3.63%）	36.83%（11.54%）	0.05（38.02%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	11.68%（49.06%）	11.68%（49.06%）	-8.55%（83.67%）	11.99%（88.83%）	0.97（67.55%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.30%（69.05%）	-19.30%（69.05%）	-20.98%（85.79%）	12.50%（93.02%）	-1.54（4.87%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-26.06%（8.23%）	-26.06%（8.23%）	-33.39%（12.84%）	16.86%（46.40%）	-1.55（8.23%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-21.78%（1.58%）	-21.78%（1.58%）	-22.90%（35.85%）	22.38%（74.95%）	-0.97（0.45%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	71.80%（91.36%）	71.80%（91.36%）	-15.38%（69.23%）	25.96%（50.64%）	2.77（96.98%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	6.63	15.96	20.92	0.89
PCB	4.59	8.86	5.92	12.36
半导体设计	14.28	19.01	8.73	0.18
半导体封测	10.2	8.86	9.61	0.0
半导体设备	2.57	13.69	16.57	0.87
养殖业	1.06	0.06	0.0	6.03
摩托及商用车	5.29	3.96	2.77	5.91
食品	0.0	4.91	0.0	3.89
家居&服饰	0.04	2.78	1.95	3.32
商贸	0.0	0.0	0.0	3.58
航空航天兵装	3.23	0.0	0.0	2.39
工业金属	5.87	9.24	0.0	0.01
电池环节	1.2	0.0	0.0	0.0
电子化学品	2.46	3.55	2.48	4.62
通用设备	6.85	1.85	1.3	4.8

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002384.SZ	东山精密	9.46	电子	连续重仓2期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002311.SZ	海大集团	6.03	农林牧渔		-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
603129.SH	春风动力	5.91	汽车	连续重仓7期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
600919.SH	江苏银行	5.83	银行		13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
000333.SZ	美的集团	5.74	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600519.SH	贵州茅台	5.71	食品饮料		12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600900.SH	长江电力	4.88	电力及公用事业		14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
301362.SZ	民爆光电	4.76	电子		-53.56	-41.11	183.48	11.18	-36.86	75.39	62.4	24.14
600901.SH	江苏金租	4.63	非银行金融		21.39	-4.53	10.12	1.34	10.19	6.64	5.82	2.99
688150.SH	莱特光电	4.5	电子		-49.21	-41.11	135.2	14.52	0.7	61.67	32.37	27.01
603345.SH	安井食品	3.89	食品饮料		5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
603298.SH	杭叉集团	3.73	机械		-5.87	-22.85	14.04	2.71	7.2	6.08	7.13	5.19
002345.SZ	潮宏基	3.58	商贸零售		-13.21	1.8	14.25	2.19	98.99	58.55	20.95	14.87
002832.SZ	比音勒芬	3.32	纺织服装		28.25	-1.91	19.45	2.21	-12.4	15.96	11.34	6.45
688655.SH	迅捷兴	2.81	电子		1.16	-41.11		10.95	38.66	1288.19	166.02	146.56
301080.SZ	百普赛斯	2.56	医药		83.5	3.57	46.86	3.08	19.33	30.38	23.92	17.96
300395.SZ	菲利华	2.39	国防军工		-42.46	-18.55	145.92	13.85	41.95	63.53	41.19	30.98
300819.SZ	聚杰微纤	1.18	纺织服装		-50.84	-1.91	212.92	12.82	-27.77	67.63	14.8	13.26
688313.SH	仕佳光子	0.82	通信		-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
688625.SH	呈和科技	0.82	基础化工		-46.36	-26.22	75.24	13.95	-4.66	20.34	16.69	11.97

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.78	-30.42
交易收益		-28.37
电子	23.05	-8.52	-36.98	-35.72
食品饮料	9.59	0.5	5.22	6.18
农林牧渔	6.03	-0.22	-3.65	15.44
汽车	5.98	0.36	6.03	-5.86
银行	5.83	1.0	17.12	16.76
家电	5.74	0.53	9.18	1.47
电力及公用事业	4.88	0.62	12.67	2.94
非银行金融	4.63	1.01	21.74	-2.06
纺织服装	4.5	0.6	13.27	3.31
机械	3.9	-0.35	-8.86	-19.0
商贸零售	3.58	-0.07	-2.05	8.23
医药	2.68	3.95	146.99	8.34
国防军工	2.4	-0.9	-37.48	-18.84
基础化工	0.97	-0.27	-27.84	-18.2
通信	0.89	-0.26	-29.28	-33.35
有色金属	0.07	-0.01	-14.31	-8.41
消费者服务	0.04	0.0	1.04	10.09
钢铁	0.01	-0.0	-26.18	-1.44
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化