金鹰内需成长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009968.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：李恒

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	9.83%（94.83%）	12.01%（94.83%）	-41.10%（8.56%）	35.61%（7.84%）	0.34（92.87%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.01%（38.15%）	-54.85%（38.15%）	-4.54%（59.89%）	20.17%（80.21%）	-2.72（2.68%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.40%（28.16%）	-75.64%（28.16%）	-12.80%（38.68%）	18.95%（81.46%）	-3.99（2.14%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.57%（23.71%）	-51.13%（23.71%）	-24.03%（29.77%）	23.22%（52.05%）	-2.20（9.45%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-18.88%（57.40%）	-34.31%（57.40%）	-41.10%（8.38%）	40.12%（8.56%）	-0.86（85.20%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	11.32%（94.65%）	11.32%（94.65%）	-41.10%（8.56%）	33.42%（7.66%）	0.34（91.27%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	49.24%（92.86%）	22.16%（92.86%）	-41.10%（8.56%）	27.64%（12.30%）	0.80（84.25%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	27.81%（63.86%）	8.58%（63.86%）	-41.10%（8.91%）	24.98%（25.49%）	0.34（58.32%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	49.14%（98.18%）	49.14%（98.18%）	-22.45%（14.52%）	35.80%（0.46%）	1.37（83.28%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-26.23%（18.66%）	-26.23%（18.66%）	-36.68%（6.28%）	23.92%（21.05%）	-1.10（29.72%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-28.11%（2.43%）	-28.11%（2.43%）	-34.78%（4.16%）	15.28%（28.17%）	-1.84（2.43%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-13.67%（3.21%）	-13.67%（3.21%）	-20.86%（31.81%）	18.57%（83.36%）	-0.74（1.13%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	38.14%（70.93%）	38.14%（70.93%）	-10.83%（78.61%）	21.01%（29.06%）	1.82（64.90%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	7.32	9.64	10.52	11.08
光通信	6.79	7.81	11.99	12.57
创新药	6.53	3.22	2.49	0.0
PCB	6.97	4.18	3.42	13.63
电池环节	3.82	5.59	6.28	0.83
食品	5.07	2.12	1.9	0.0
半导体设计	4.76	4.32	3.64	9.14
非白酒	5.24	0.0	0.0	0.0
电网设备	0.51	1.36	1.22	0.4
全国性银行	1.07	0.09	0.0	0.0
消费电子	1.56	2.62	1.26	1.54
白色家电	0.06	0.03	0.02	0.0
摩托及商用车	1.62	1.35	1.21	0.0
通用设备	0.37	4.13	7.32	3.41
半导体设备	1.25	2.63	2.36	7.89

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	9.42	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600183.SH	生益科技	8.59	电子	连续重仓5期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
000657.SZ	中钨高新	4.05	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
603986.SH	兆易创新	3.65	电子	连续重仓5期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
600549.SH	厦门钨业	3.62	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
603256.SH	宏和科技	3.45	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
605376.SH	博迁新材	3.16	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
688498.SH	源杰科技	2.91	电子	连续重仓5期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300054.SZ	鼎龙股份	2.56	基础化工	连续重仓3期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
600176.SH	中国巨石	2.12	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688610.SH	埃科光电	2.06	电子		-58.67	-41.11	228.03	11.54	170.36	119.95	89.63	60.45
688072.SH	拓荆科技	2.02	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
002384.SZ	东山精密	1.95	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688200.SH	华峰测控	1.9	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
300666.SZ	江丰电子	1.84	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
002463.SZ	沪电股份	1.84	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
000960.SZ	锡业股份	1.77	有色金属	连续重仓2期	-41.04	-16.73	30.09	3.46	41.12	80.96	11.22	4.07
002353.SZ	杰瑞股份	1.76	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
301526.SZ	国际复材	1.52	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
300502.SZ	新易盛	1.45	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.93	-32.71
交易收益		3.16
电子	43.39	-16.26	-37.46	-35.72
有色金属	13.79	-6.28	-45.53	-8.41
通信	12.36	-4.84	-39.14	-33.35
基础化工	8.4	-3.98	-47.43	-18.2
机械	4.89	-1.44	-29.53	-19.0
建材	3.65	-1.7	-46.55	-25.34
电力设备及新能源	2.2	-0.63	-28.75	-21.5
计算机	1.35	-0.29	-21.39	-13.46
建筑	0.91	-0.46	-50.76	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化