长安鑫悦消费混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009958.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：肖洁

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.32%（64.67%）	-12.34%（64.67%）	-22.93%（61.41%）	17.71%（49.46%）	-0.70（63.04%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.54%（72.28%）	306.18%（72.28%）	-1.79%（59.78%）	20.60%（49.46%）	14.86（67.96%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.93%（50.00%）	40.03%（50.00%）	-5.45%（30.43%）	19.38%（47.83%）	2.07（45.90%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.80%（54.89%）	-3.12%（54.89%）	-10.34%（46.20%）	17.05%（41.85%）	-0.18（54.35%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-6.71%（62.50%）	-13.03%（62.50%）	-13.51%（76.09%）	17.37%（59.24%）	-0.75（61.96%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.00%（66.85%）	-12.00%（66.85%）	-22.93%（66.30%）	16.70%（57.61%）	-0.72（66.85%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	12.58%（90.06%）	6.10%（90.06%）	-23.50%（71.20%）	17.51%（53.80%）	0.35（90.06%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	6.15%（83.52%）	2.02%（83.52%）	-23.50%（79.35%）	18.53%（62.50%）	0.11（83.52%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-9.73%（24.62%）	-9.73%（24.62%）	-25.49%（31.65%）	27.44%（22.78%）	-0.35（25.38%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-27.71%（5.70%）	-27.71%（5.70%）	-30.48%（39.64%）	21.38%（69.82%）	-1.30（2.53%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.41%（57.99%）	-14.41%（57.99%）	-23.99%（62.01%）	14.10%（73.74%）	-1.02（43.79%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.03%（74.86%）	5.03%（74.86%）	-20.89%（59.34%）	21.79%（57.69%）	0.23（75.98%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	19.19%（85.16%）	19.19%（85.16%）	-9.79%（79.35%）	16.60%（47.28%）	1.16（87.91%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
食品	9.33	6.58	7.52	4.71
商贸	15.84	6.79	1.95	1.39
创新药	5.51	10.18	9.59	6.89
非白酒	8.26	7.64	7.25	12.43
养殖业	7.96	3.17	4.35	8.71
家居&服饰	5.32	4.94	4.99	0.42
摩托及商用车	1.65	3.03	3.36	2.81
白酒	0.0	1.69	1.71	0.56
美容	5.59	3.23	0.47	7.47
旅游&服务	1.65	3.22	2.09	5.72
医疗器械	1.34	2.99	3.02	3.35
中药	3.71	0.0	0.0	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	5.84
生物制品	3.02	2.91	2.94	1.57
游戏影视	0.0	5.54	8.03	2.94

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002444.SZ	巨星科技	4.62	机械	连续重仓3期	-14.82	-22.85	14.49	1.99	6.67	16.13	11.18	7.85
600887.SH	伊利股份	3.56	食品饮料		17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
001328.SZ	登康口腔	3.37	轻工制造		25.47	-7.89	23.51	3.13	13.44	12.32	11.5	8.86
002714.SZ	牧原股份	3.25	农林牧渔	连续重仓2期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
000921.SZ	海信家电	3.04	家电		-11.64	1.05	12.23	2.05	-18.79	8.03	4.57	3.29
002891.SZ	中宠股份	2.98	农林牧渔	连续重仓5期	0.02	11.05	24.78	2.54	-36.46	12.85	13.16	9.87
600276.SH	恒瑞医药	2.9	医药	连续重仓3期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
002432.SZ	九安医疗	2.62	医药		-23.57	3.57	14.35	1.57	122.27	-3.03	2.18	8.31
603156.SH	养元饮品	2.59	食品饮料		-25.47	7.5	43.38	7.15	-4.61	7.03	4.44	2.37
601021.SH	春秋航空	2.54	交通运输		-15.85	4.96	17.0	2.39	5.29	-14.7	22.63	11.26
002311.SZ	海大集团	2.49	农林牧渔		-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
603605.SH	珀莱雅	2.23	基础化工		-0.85	-26.22	16.1	3.73	13.24	-2.53	-0.89	3.5
000100.SZ	TCL科技	2.16	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
600258.SH	首旅酒店	2.03	消费者服务		2.2	2.56	14.56	1.04	1.04	8.31	6.19	4.14
605338.SH	巴比食品	1.99	食品饮料	连续重仓5期	3.35	7.5	15.15	2.04	-6.98	6.3	6.92	4.95
600419.SH	天润乳业	1.97	食品饮料		19.81	7.5	16.52	0.97	136.55	9.16	37.3	22.58
688169.SH	石头科技	1.94	机械	连续重仓3期	19.01	-22.85	17.35	1.72	9.06	20.05	15.73	10.7
600315.SH	上海家化	1.87	基础化工		10.36	-26.22	41.48	1.6	147.53	7.83	5.9	4.34
002020.SZ	京新药业	1.86	医药	连续重仓3期	-9.21	3.57	14.15	1.85	3.44	13.85	9.1	4.51
600499.SH	科达制造	1.79	机械		-24.06	-22.85	17.09	2.1	42.51	61.94	12.25	6.86

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	81.6	2.78
交易收益		-1.57
食品饮料	16.03	3.16	19.7	6.18
医药	13.49	0.35	2.61	8.34
农林牧渔	10.38	1.15	11.07	15.44
机械	10.06	-0.79	-7.82	-19.0
家电	5.84	0.33	5.71	1.47
基础化工	4.1	0.22	5.48	-18.2
轻工制造	3.78	0.68	17.93	-1.11
汽车	3.32	-0.05	-1.41	-5.86
消费者服务	3.18	0.03	0.86	10.09
传媒	2.94	-0.34	-11.73	3.34
交通运输	2.54	-0.26	-10.26	9.37
电子	2.16	-0.44	-20.27	-35.72
非银行金融	1.77	0.22	12.62	-2.06
商贸零售	1.39	0.12	8.87	8.23
电力及公用事业	0.62	-0.04	-6.37	2.94

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化