淳厚欣享A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009931.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：陈文、杨煜城

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.05%（78.79%）	-1.27%（78.79%）	-39.04%（12.48%）	35.15%（8.56%）	-0.04（79.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.28%（18.72%）	-75.60%（18.72%）	-9.00%（17.29%）	49.28%（14.26%）	-1.53（33.57%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-15.24%（13.73%）	-85.46%（13.73%）	-18.57%（12.83%）	37.59%（16.76%）	-2.27（43.04%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.45%（24.78%）	-50.85%（24.78%）	-27.15%（18.36%）	33.27%（13.19%）	-1.53（59.71%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-24.69%（32.62%）	-43.42%（32.62%）	-39.04%（12.30%）	39.96%（8.91%）	-1.09（69.88%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	2.82%（84.14%）	2.82%（84.14%）	-39.04%（12.48%）	33.22%（8.02%）	0.08（81.46%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	69.51%（98.17%）	30.20%（98.17%）	-39.04%（12.48%）	29.55%（5.88%）	1.02（92.67%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	98.88%（99.24%）	25.94%（99.24%）	-39.04%（12.83%）	27.67%（11.41%）	0.94（97.90%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	22.14%（72.64%）	22.14%（72.64%）	-16.32%（43.32%）	21.36%（37.33%）	1.04（69.91%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.26%（79.26%）	-14.26%（79.26%）	-27.49%（50.81%）	23.62%（22.47%）	-0.60（87.10%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-2.72%（86.64%）	-2.72%（86.64%）	-17.57%（73.35%）	14.12%（47.07%）	-0.19（86.64%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	19.27%（98.49%）	19.27%（98.49%）	-16.14%（67.28%）	24.06%（40.40%）	0.80（97.35%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	68.42%（98.72%）	68.42%（98.72%）	-16.24%（18.00%）	25.65%（2.85%）	2.67（95.43%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	7.79	7.87	9.7	7.83
电网设备	2.35	5.55	6.16	3.01
香港创新药	16.24	4.96	3.15	0.26
香港互联网	3.88	2.26	2.16	0.6
光通信	5.56	6.05	8.73	10.31
PCB	2.94	4.57	5.2	7.64
通用设备	4.78	3.99	1.48	11.65
自动化设备	6.2	3.52	0.78	0.93
白色家电	2.05	0.67	0.83	0.0
农化工	0.22	9.61	9.97	3.01
工程机械	3.42	3.9	2.16	1.55
能源设备服务	2.02	0.69	0.85	0.0
工业金属	0.94	5.86	6.23	3.73
半导体设备	0.11	1.24	3.06	7.77
电子化学品	0.12	4.57	4.83	3.64

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	4.55	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300604.SZ	长川科技	4.06	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688328.SH	深科达	3.52	电子		-32.98	-41.11	243.12	10.75	209.47	108.09	81.93	51.75
300502.SZ	新易盛	3.43	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
000811.SZ	冰轮环境	3.17	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
002463.SZ	沪电股份	3.16	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
300308.SZ	中际旭创	3.1	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600176.SH	中国巨石	2.73	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688308.SH	欧科亿	2.73	机械		-63.52	-22.85	96.28	10.19	23593.3	5889.2	555.97	354.86
688301.SH	奕瑞科技	2.51	医药		-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
600345.SH	长江通信	2.06	通信	连续重仓2期	-37.72	-42.7	86.06	5.67	376.16	250.84	111.46	67.41
000408.SZ	藏格矿业	2.06	基础化工	连续重仓3期	0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
002384.SZ	东山精密	2.05	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688652.SH	京仪装备	1.81	电子		-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
002938.SZ	鹏鼎控股	1.78	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
688808.SH		1.76	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
300820.SZ	英杰电气	1.7	电力设备及新能源		-43.85	-28.69	96.08	8.05	-24.45	45.73	16.13	8.62
688392.SH	骄成超声	1.66	机械		-47.61	-22.85	182.31	14.34	17.17	64.97	40.0	30.65
301603.SZ		1.48	机械		-29.25	-22.85	45.4	7.01	65.13	48.43	41.71	21.81
002741.SZ	光华科技	1.47	基础化工		-48.1	-26.22	138.69	8.59	189.03	69.68	27.57	19.11

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.04	-25.43
交易收益		3.05
电子	25.8	-8.96	-34.72	-35.72
机械	20.18	-6.58	-32.62	-19.0
电力设备及新能源	10.97	-3.34	-30.48	-21.5
基础化工	9.32	-2.28	-24.49	-18.2
通信	9.25	-3.51	-37.97	-33.35
建材	3.5	-1.57	-44.95	-25.34
医药	3.22	-0.94	-29.18	8.34
有色金属	2.85	-0.62	-21.76	-8.41
香港科技	1.47	-0.45	-30.55	-19.21
汽车	1.41	-0.09	-6.26	-5.86
计算机	0.45	-0.11	-24.84	-13.46
钢铁	0.39	0.02	5.02	-1.44
国防军工	0.32	-0.09	-27.73	-18.84
香港制造	0.27	-0.01	-4.69	-10.27
香港医药	0.26	0.04	16.39	12.97
食品饮料	0.12	0.01	6.54	6.18
传媒	0.11	0.0	2.43	3.34
香港消费	0.08	-0.0	-1.55	3.32
银行	0.06	0.01	22.08	16.76
轻工制造	0.02	0.0	10.97	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化