中信保诚成长动力混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009913.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：杨柳青

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.45%（42.17%）	-13.68%（42.17%）	-54.96%（26.09%）	48.52%（41.16%）	-0.28（43.48%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-14.56%（26.52%）	-98.33%（26.52%）	-18.91%（24.64%）	86.47%（24.64%）	-1.14（53.05%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-28.46%（22.61%）	-97.99%（22.61%）	-32.10%（20.14%）	65.49%（21.59%）	-1.50（62.12%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-31.60%（25.22%）	-77.71%（25.22%）	-43.52%（24.64%）	52.19%（25.65%）	-1.49（47.68%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-35.93%（33.77%）	-59.10%（33.77%）	-54.96%（25.80%）	56.28%（37.54%）	-1.05（43.19%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.94%（41.16%）	-9.94%（41.16%）	-54.96%（26.09%）	46.35%（38.26%）	-0.21（42.75%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	49.80%（57.91%）	22.39%（57.91%）	-54.96%（26.09%）	41.82%（32.03%）	0.54（51.64%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	55.13%（55.29%）	15.87%（55.29%）	-54.96%（26.09%）	37.26%（45.65%）	0.43（52.72%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	54.81%（96.95%）	54.81%（96.95%）	-23.67%（25.10%）	28.85%（24.12%）	1.90（95.31%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.97%（68.48%）	-20.97%（68.48%）	-28.79%（74.66%）	19.59%（86.55%）	-1.07（32.49%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.96%（50.17%）	-12.96%（50.17%）	-27.03%（55.92%）	20.24%（54.34%）	-0.64（47.59%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	14.86%（74.41%）	14.86%（74.41%）	-19.74%（66.03%）	27.23%（71.49%）	0.55（79.62%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	59.50%（64.99%）	59.50%（64.99%）	-21.41%（47.10%）	37.54%（15.51%）	1.59（49.04%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	16.15	15.61	4.45	21.25
光通信	15.48	29.4	10.69	23.41
半导体设备	9.35	17.82	18.58	9.62
香港电子	7.37	9.39	2.41	0.0
PCB	4.88	9.44	3.42	4.36
消费电子	3.28	0.0	0.0	5.28
显示面板	2.14	1.6	10.54	0.0
运营商	0.0	0.0	9.48	0.0
其他专用设备	4.95	0.59	0.55	2.69
香港互联网	0.0	0.0	0.0	0.0
被动元件	0.0	0.0	0.0	0.0
香港电信	0.0	0.0	0.0	0.0
计算机设备	7.58	1.97	1.85	0.0
服务器	0.0	0.0	0.0	0.0
游戏影视	4.18	0.5	5.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	6.79	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	5.19	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
603986.SH	兆易创新	4.45	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688521.SH	芯原股份	3.51	电子	连续重仓2期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
300433.SZ	蓝思科技	3.34	电子		-47.52	-41.11	82.36	5.19	-11.61	31.03	21.63	11.8
600105.SH	永鼎股份	3.2	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
688347.SH	华虹宏力	2.99	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688627.SH	精智达	2.96	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
300604.SZ	长川科技	2.92	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688630.SH	芯碁微装	2.69	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
300567.SZ	精测电子	2.66	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688141.SH	杰华特	2.66	电子		-50.89	-41.11		55.38	-67.78	89.06	48.03	30.2
688072.SH	拓荆科技	2.6	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
300666.SZ	江丰电子	2.56	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
688200.SH	华峰测控	2.54	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
688668.SH	鼎通科技	2.4	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
002916.SZ	深南电路	2.35	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
600487.SH	亨通光电	2.32	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
688025.SH	杰普特	2.3	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
688233.SH	神工股份	2.29	电子		-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.36	-34.39
交易收益		5.56
电子	53.17	-23.52	-44.23	-35.72
通信	23.29	-9.79	-42.03	-33.35
机械	13.7	-5.55	-40.49	-19.0
基础化工	1.17	-0.52	-44.56	-18.2
计算机	1.0	-0.56	-56.47	-13.46
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
医药	0.01	-0.0	-18.72	8.34
有色金属	0.01	-0.0	-31.23	-8.41
汽车	0.0	-0.0	-19.42	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化