湘财长泽灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009907.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：车广路

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-37.15%（8.97%）	-42.97%（8.97%）	-54.29%（17.95%）	46.17%（27.99%）	-0.93（11.75%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-16.37%（8.33%）	-99.04%（8.33%）	-20.04%（7.69%）	78.17%（14.96%）	-1.27（51.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-27.00%（12.82%）	-97.46%（12.82%）	-30.21%（13.03%）	58.89%（15.60%）	-1.65（69.68%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-31.70%（10.26%）	-77.84%（10.26%）	-42.22%（13.25%）	46.73%（22.65%）	-1.67（34.69%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-41.63%（18.80%）	-66.08%（18.80%）	-54.29%（16.67%）	53.23%（24.57%）	-1.24（32.26%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-35.34%（10.04%）	-35.34%（10.04%）	-54.29%（17.95%）	42.47%（31.20%）	-0.83（12.39%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-25.35%（7.83%）	-13.60%（7.83%）	-54.29%（18.38%）	31.45%（63.03%）	-0.43（6.96%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-18.30%（14.52%）	-6.56%（14.52%）	-54.29%（18.59%）	27.39%（78.21%）	-0.24（13.82%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	16.83%（61.13%）	16.83%（61.13%）	-14.87%（65.33%）	20.50%（63.04%）	0.82（60.75%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-1.85%（98.57%）	-1.85%（98.57%）	-15.24%（92.02%）	19.78%（80.30%）	-0.09（98.28%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	2.32%（96.76%）	2.32%（96.76%）	-21.25%（72.97%）	14.51%（68.02%）	0.16（97.01%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	16.04%（92.79%）	16.04%（92.79%）	-8.16%（98.06%）	16.34%（95.03%）	0.98（98.65%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	19.12%（19.22%）	19.12%（19.22%）	-7.85%（98.93%）	13.00%（98.72%）	1.47（47.08%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
贵金属	17.65	0.0	0.0	0.0
保险	3.08	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	7.37	10.4	19.6
半导体设备	3.4	3.83	2.8	10.46
半导体制造	3.43	4.53	5.06	4.83
工业金属	9.58	0.0	0.0	0.0
安防	3.94	4.01	4.66	0.0
工业软件	1.23	5.98	6.36	2.51
LED及其他	0.0	5.44	4.7	9.23
半导体设计	0.0	3.59	3.61	7.18
行业应用软件	0.0	6.38	9.74	0.0
电池环节	3.5	2.77	2.02	0.0
家居&服饰	1.2	4.08	5.03	0.0
办公软件	0.0	5.47	7.85	0.0
消费电子	0.0	6.65	4.85	2.28

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300475.SZ	香农芯创	9.23	电子	连续重仓3期	-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
688256.SH	寒武纪	7.18	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300502.SZ	新易盛	6.42	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688012.SH	中微公司	6.4	电子	连续重仓4期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300394.SZ	天孚通信	6.17	通信	连续重仓3期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688981.SH	中芯国际	4.83	电子	连续重仓9期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300308.SZ	中际旭创	4.59	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002837.SZ	英维克	4.3	机械	连续重仓3期	-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
300285.SZ	国瓷材料	4.21	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
002371.SZ	北方华创	4.06	电子	连续重仓9期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300959.SZ	线上线下	3.35	通信	连续重仓3期	-51.22	-42.7		10.75	-166.22	148.18	8.6	4.88
002916.SZ	深南电路	3.14	电子	连续重仓3期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688306.SH	均普智能	3.11	机械		-7.92	-22.85	1535.07	7.13	33.17	526.71	94.1	81.15
601208.SH	东材科技	3.06	基础化工		-44.65	-26.22	187.99	11.75	92.32	156.21	83.03	54.36
300476.SZ	胜宏科技	2.56	电子		-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
603920.SH	世运电路	2.51	电子		-22.92	-41.11	64.02	5.5	-49.23	78.23	32.57	23.62
603859.SH	能科科技	2.51	计算机		-9.21	-14.55	52.02	3.74	0.24	27.67	13.74	10.72
688668.SH	鼎通科技	2.42	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
600584.SH	长电科技	2.39	电子	连续重仓3期	-42.23	-41.11	112.15	6.48	32.72	11.69	19.46	12.41
002475.SZ	立讯精密	2.28	电子	连续重仓3期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.16	-34.99
交易收益		-5.12
电子	49.22	-17.15	-34.84	-35.72
通信	20.53	-7.08	-34.5	-33.35
机械	7.4	-1.8	-24.28	-19.0
基础化工	7.27	-2.88	-39.63	-18.2
计算机	4.73	-0.96	-20.2	-13.46

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化