上银内需增长股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009899.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：赵治烨、黄璜

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.50%（36.97%）	-24.22%（36.97%）	-45.27%（51.28%）	45.01%（31.84%）	-0.54（40.81%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-27.45%（1.07%）	-99.98%（1.07%）	-27.45%（1.28%）	91.89%（7.26%）	-1.09（65.09%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-36.71%（1.92%）	-99.52%（1.92%）	-37.14%（2.14%）	69.08%（6.62%）	-1.44（80.00%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-39.86%（1.71%）	-86.60%（1.71%）	-45.27%（5.98%）	50.32%（13.03%）	-1.72（30.19%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-39.59%（23.50%）	-63.65%（23.50%）	-45.27%（49.36%）	50.74%（32.26%）	-1.25（30.56%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-17.34%（39.10%）	-17.34%（39.10%）	-45.27%（51.28%）	42.25%（32.05%）	-0.41（42.52%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	8.91%（40.43%）	4.36%（40.43%）	-45.27%（51.50%）	32.41%（52.78%）	0.13（40.65%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	5.59%（38.71%）	1.84%（38.71%）	-45.27%（51.92%）	28.68%（69.44%）	0.06（38.71%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-6.91%（6.04%）	-6.91%（6.04%）	-24.46%（14.04%）	20.38%（63.90%）	-0.34（4.53%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-16.84%（78.80%）	-16.84%（78.80%）	-30.54%（50.87%）	21.74%（65.09%）	-0.77（69.91%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.61%（59.10%）	-12.61%（59.10%）	-21.94%（70.27%）	14.55%（66.89%）	-0.87（52.37%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.40%（73.87%）	7.40%（73.87%）	-22.32%（38.01%）	19.19%（86.39%）	0.39（81.31%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	31.21%（36.07%）	31.21%（36.07%）	-13.51%（84.40%）	19.60%（90.38%）	1.59（52.27%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	19.68	34.54	24.85	37.91
贵金属	10.76	24.39	12.76	23.38
白色家电	8.33	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	10.14	16.56	8.55
农化工	3.75	12.16	9.34	10.24
食品	4.92	0.0	0.0	0.0
PCB	0.01	2.89	23.96	1.05
电池环节	4.69	3.89	2.6	7.51
运营商	0.0	0.0	0.0	0.0
家居&服饰	4.05	0.0	0.0	0.0
商贸	0.88	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	4.46	0.03	0.02	0.0
摩托及商用车	2.2	0.0	0.0	4.96
化学原料	1.71	0.0	0.0	0.0
石油开采炼化	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000408.SZ	藏格矿业	8.13	基础化工	连续重仓4期	0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
000630.SZ	铜陵有色	7.97	有色金属		-19.81	-16.73	32.49	2.32	91.88	128.93	62.65	18.69
600988.SH	赤峰黄金	7.94	有色金属	连续重仓3期	52.32	-16.73	13.94	3.66	71.6	47.93	22.76	20.41
601899.SH	紫金矿业	7.92	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
603993.SH	洛阳钼业	7.92	有色金属	连续重仓8期	-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
600489.SH	中金黄金	7.79	有色金属	连续重仓7期	17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
000975.SZ	山金国际	7.64	有色金属		37.94	-16.73	12.84	3.18	40.78	48.2	31.54	13.93
300750.SZ	宁德时代	7.51	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600066.SH	宇通客车	4.96	汽车		4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
300308.SZ	中际旭创	4.69	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603979.SH	金诚信	3.92	有色金属		1.46	-16.73	14.62	3.22	36.5	26.12	14.25	11.56
300502.SZ	新易盛	3.86	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002379.SZ	宏桥控股	3.01	有色金属		-5.15	-16.73	7.8	3.93	14736.43	3739.11	33.04	59.28
000933.SZ	神火股份	2.93	有色金属		19.1	-16.73	8.53	1.9	75.25	55.92	0.46	0.39
000807.SZ	云铝股份	2.87	有色金属		13.64	-16.73	8.85	2.24	135.39	72.08	11.2	4.71
000792.SZ	盐湖股份	2.11	基础化工		-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
601168.SH	西部矿业	1.37	有色金属		15.25	-16.73	14.63	3.26	86.86	45.29	15.07	6.23
002384.SZ	东山精密	1.05	电子	连续重仓2期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002020.SZ	京新药业	0.0	医药		-9.21	3.57	14.15	1.85	3.44	13.85	9.1	4.51

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.59	2.22
交易收益		-6.75
有色金属	61.29	14.35	23.42	-8.41
基础化工	10.24	0.17	1.61	-18.2
通信	8.55	-3.33	-38.98	-33.35
电力设备及新能源	7.51	-1.8	-23.96	-21.5
汽车	4.96	0.04	0.86	-5.86
电子	1.05	-0.47	-44.54	-35.72
医药	0.0	-0.0	-4.96	8.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化