大摩优悦安和混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	41.63%（100.00%）	52.34%（100.00%）	-21.53%（72.45%）	32.50%（66.84%）	1.61（99.49%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.26%（82.14%）	130.40%（82.14%）	-3.51%（85.71%）	46.15%（59.18%）	2.83（84.69%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.00%（79.08%）	-21.03%（79.08%）	-8.18%（78.06%）	35.40%（63.27%）	-0.59（79.59%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	9.94%（97.45%）	45.44%（97.45%）	-11.43%（90.31%）	35.11%（63.27%）	1.29（98.98%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	28.82%（100.00%）	66.30%（100.00%）	-16.54%（81.63%）	35.90%（62.76%）	1.85（100.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	29.91%（100.00%）	29.91%（100.00%）	-21.53%（74.49%）	30.28%（68.37%）	0.99（99.49%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	52.42%（93.19%）	23.46%（93.19%）	-21.53%（90.82%）	27.12%（72.45%）	0.86（96.86%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	26.39%（84.21%）	8.17%（84.21%）	-33.36%（51.53%）	27.53%（68.88%）	0.30（88.30%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	6.29%（75.68%）	6.29%（75.68%）	-17.63%（75.34%）	27.58%（55.48%）	0.23（76.58%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.49%（26.03%）	-23.49%（26.03%）	-35.95%（17.50%）	34.81%（0.62%）	-0.67（58.22%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.66%（13.75%）	-18.66%（13.75%）	-31.79%（9.14%）	23.66%（4.02%）	-0.79（29.38%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-14.78%（44.57%）	-14.78%（44.57%）	-26.68%（37.82%）	28.50%（48.19%）	-0.52（46.29%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	10.87%（18.65%）	10.87%（18.65%）	-14.21%（86.73%）	22.70%（75.51%）	0.48（18.13%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	42.44	36.9	37.5	47.27
医疗器械	7.14	17.57	12.07	1.3
CXO	19.73	18.45	23.62	19.91
生物制品	5.62	4.65	5.11	5.77
原料药	5.61	6.24	6.85	9.24
中药	5.01	2.15	1.85	0.0
化学制剂	0.0	0.0	0.0	0.0
药店流通	2.82	5.26	0.0	0.0
化学制品	0.0	0.0	0.0	0.0
医疗服务	0.0	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	0.0	0.0	0.0	0.0
工业软件	1.78	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.0	0.0	1.28	0.0
摩托及商用车	1.19	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002821.SZ	凯莱英	9.34	医药	连续重仓7期	-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
603259.SH	药明康德	8.92	医药	连续重仓7期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
600267.SH	海正药业	5.94	医药	连续重仓5期	39.47	3.57	16.99	1.4	88.84
600276.SH	恒瑞医药	5.74	医药	连续重仓2期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
688073.SH	毕得医药	5.58	医药	连续重仓5期	9.29	3.57	29.14	2.45	30.68	28.5	20.48	14.24
688046.SH	药康生物	5.32	医药		14.31	3.57	62.11	4.51	74.87	21.38	24.36	16.7
688710.SH		5.28	医药	连续重仓2期	20.77	3.57		4.05	-35.46	286.86	122.32	72.39
300759.SZ	康龙化成	5.26	医药	连续重仓9期	32.28	3.57	31.38	3.23	23.99	21.68	19.05	13.21
603127.SH	昭衍新药	4.69	医药	连续重仓2期	18.66	3.57	57.85	3.38	223.03	-45.34	-21.76	19.6
300347.SZ	泰格医药	4.35	医药	连续重仓4期	1.95	3.57	53.57	1.98	-69.09	196.37	79.65	36.25
688202.SH	美迪西	3.72	医药	连续重仓2期	-0.87	3.57		5.54	62.22	72.69	22.51	13.25
301393.SZ	昊帆生物	3.08	医药	连续重仓3期	-9.54	3.57	61.74	2.96	-24.02	56.54	23.02	18.71
002317.SZ	众生药业	2.96	医药		5.7	3.57	71.28	5.23	200.31	44.16	12.99	14.02
002422.SZ	科伦药业	2.93	医药		11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
301080.SZ	百普赛斯	2.69	医药		83.5	3.57	46.86	3.08	19.33	30.38	23.92	17.96
000739.SZ	普洛药业	1.66	医药		18.68	3.57	21.66	3.07	-12.31	19.88	10.24	8.75
688266.SH	泽璟制药	1.65	医药		-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
688382.SH	益方生物	1.63	医药		-15.94	3.57		6.95	-130.04	39.42	31.75	17.34
688506.SH	百利天恒	1.43	医药		-9.02	3.57		21.51	24.26	23.83	-9.39	5.7
688428.SH	诺诚健华	1.3	医药		-6.57	3.57	68.89	6.84	539.92	-294.12	-16.96	29.61

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.5	25.82
交易收益		4.7
医药	83.5	21.13	25.3	8.34