富国成长策略混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009892.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：许炎

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.10%（26.52%）	-21.45%（26.52%）	-54.35%（29.42%）	51.80%（28.70%）	-0.41（31.45%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-22.08%（7.54%）	-99.85%（7.54%）	-22.08%（11.88%）	84.68%（26.81%）	-1.18（47.24%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-35.20%（7.39%）	-99.37%（7.39%）	-35.20%（10.58%）	64.15%（24.49%）	-1.55（55.44%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-36.01%（12.32%）	-82.86%（12.32%）	-44.00%（22.03%）	52.06%（26.09%）	-1.59（35.80%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-42.34%（18.70%）	-66.91%（18.70%）	-54.35%（29.13%）	59.38%（26.81%）	-1.13（30.29%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.56%（36.52%）	-11.56%（36.52%）	-54.35%（29.42%）	49.09%（26.38%）	-0.24（40.58%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	49.61%（57.46%）	22.31%（57.46%）	-54.35%（29.42%）	42.61%（26.52%）	0.52（50.60%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	69.81%（67.31%）	19.44%（67.31%）	-54.35%（29.42%）	37.06%（46.96%）	0.52（65.54%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	12.33%（48.59%）	12.33%（48.59%）	-25.67%（13.81%）	30.94%（15.76%）	0.40（40.85%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.45%（66.73%）	-21.45%（66.73%）	-30.74%（67.76%）	30.61%（25.86%）	-0.70（77.24%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.28%（44.14%）	-14.28%（44.14%）	-26.07%（61.30%）	22.79%（39.34%）	-0.63（48.79%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	12.40%（65.40%）	12.40%（65.40%）	-16.33%（84.49%）	22.18%（89.66%）	0.56（80.41%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	84.12%（84.93%）	84.12%（84.93%）	-22.09%（41.88%）	36.74%（19.71%）	2.29（81.83%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	26.91	24.37	26.05	27.76
PCB	26.38	32.31	28.01	28.88
香港互联网	6.69	4.91	0.0	0.0
半导体设计	8.42	1.5	0.22	6.13
香港硬件	0.78	1.43	7.61	3.38
电子化学品	2.05	3.57	4.35	4.64
储能	0.0	0.0	0.0	0.0
通信设备	0.0	0.0	0.0	1.02
香港纺服	0.0	0.0	0.0	0.0
香港电信	0.78	0.01	0.01	0.01
香港家电家居	3.01	1.88	0.48	0.33
运营商	0.02	0.0	0.0	0.0
电网设备	0.0	1.57	3.33	1.17
消费电子	1.3	0.0	0.0	0.0
工业金属	0.0	5.45	4.17	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002384.SZ	东山精密	9.66	电子	连续重仓5期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300502.SZ	新易盛	9.44	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	8.66	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002916.SZ	深南电路	7.97	电子	连续重仓4期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
002463.SZ	沪电股份	7.95	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688256.SH	寒武纪	5.5	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688019.SH	安集科技	4.64	基础化工	连续重仓7期	-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
300394.SZ	天孚通信	3.71	通信	连续重仓5期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
6869.HK	长飞光纤光缆	3.38	香港科技	连续重仓5期	-55.68	-28.38	162.99	13.83
600487.SH	亨通光电	3.36	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
603929.SH	亚翔集成	3.1	建筑	连续重仓3期	-59.06	-5.13	54.85	26.7	118.35	49.7	56.3	25.86
688808.SH		2.85	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
002353.SZ	杰瑞股份	2.68	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
600183.SH	生益科技	2.08	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688630.SH	芯碁微装	1.96	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
600176.SH	中国巨石	1.49	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688313.SH	仕佳光子	1.47	通信	连续重仓3期	-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
300604.SZ	长川科技	1.36	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688012.SH	中微公司	1.32	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002938.SZ	鹏鼎控股	1.22	电子	连续重仓4期	-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.96	-29.63
交易收益		1.66
电子	41.5	-13.71	-33.03	-35.72
通信	29.73	-11.22	-37.73	-33.35
机械	7.78	-1.06	-13.66	-19.0
基础化工	4.64	-1.89	-40.67	-18.2
香港科技	3.39	-1.13	-33.43	-19.21
建筑	3.1	-1.57	-50.76	-0.95
建材	1.49	-0.7	-47.08	-25.34
香港消费	0.33	-0.01	-1.55	3.32

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化