华润元大核心动力混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009882.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：李武群

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-43.07%（1.16%）	-49.40%（1.16%）	-61.16%（4.64%）	48.77%（40.72%）	-1.01（2.75%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-23.36%（6.09%）	-99.90%（6.09%）	-23.36%（8.12%）	87.16%（22.75%）	-1.15（51.74%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-36.50%（5.80%）	-99.50%（5.80%）	-36.50%（7.25%）	65.00%（22.32%）	-1.53（57.91%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-35.64%（13.77%）	-82.47%（13.77%）	-44.98%（17.39%）	54.00%（20.58%）	-1.53（43.62%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-52.30%（2.03%）	-77.38%（2.03%）	-61.16%（4.35%）	56.81%（36.38%）	-1.36（5.22%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-37.45%（3.04%）	-37.45%（3.04%）	-61.16%（4.64%）	46.92%（36.52%）	-0.80（5.80%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-6.44%（6.72%）	-3.27%（6.72%）	-61.16%（4.64%）	42.36%（28.70%）	-0.08（7.31%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	20.68%（24.04%）	6.51%（24.04%）	-61.16%（4.64%）	40.62%（22.75%）	0.16（21.31%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-1.32%（17.84%）	-1.32%（17.84%）	-22.70%（32.49%）	27.94%（28.60%）	-0.05（18.08%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-29.50%（28.60%）	-29.50%（28.60%）	-36.20%（33.10%）	23.56%（69.14%）	-1.25（14.20%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.95%（32.07%）	-16.95%（32.07%）	-24.92%（66.19%）	19.58%（59.87%）	-0.87（30.69%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	25.00%（89.73%）	25.00%（89.73%）	-20.76%（59.82%）	37.48%（25.55%）	0.67（86.57%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	70.84%（76.66%）	70.84%（76.66%）	-18.45%（69.86%）	38.12%（13.62%）	1.86（66.47%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
PCB	50.72	46.65	40.82	13.83
光通信	17.92	18.84	13.12	6.69
半导体设备	0.0	0.0	18.76	9.98
半导体设计	10.4	0.05	0.03	2.96
显示面板	4.39	7.31	1.61	2.2
香港硬件	0.0	0.0	0.0	4.09
香港电子	0.0	0.0	0.0	4.05
消费电子	2.9	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	0.0	4.33	2.8	0.0
电池环节	0.0	0.0	0.0	2.38
通用设备	0.0	0.0	0.0	4.38
计算机设备	0.66	0.0	0.0	3.02
半导体封测	0.16	0.0	0.0	8.66
玻璃	0.0	4.7	0.0	4.1
通信设备	1.39	0.0	0.0	2.65

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688525.SH	佰维存储	5.66	电子		-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
002008.SZ	大族激光	5.12	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
603269.SH	海鸥股份	4.38	机械		10.93	-22.85	59.71	7.28	16.68	43.58	34.15	18.72
300476.SZ	胜宏科技	4.17	电子	连续重仓5期	-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
002080.SZ	中材科技	4.1	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
6166.HK	剑桥科技	4.09	香港科技		-50.79	-28.38	141.88	6.74
0981.HK	中芯国际	4.05	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
300604.SZ	长川科技	3.81	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300308.SZ	中际旭创	3.5	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603061.SH	金海通	3.38	电子		-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
603228.SH	景旺电子	3.32	电子		12.14	-41.11	62.62	5.59	1.81	91.17	64.49	36.97
002463.SZ	沪电股份	3.2	电子	连续重仓4期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
300394.SZ	天孚通信	3.18	通信	连续重仓3期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
002384.SZ	东山精密	3.14	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
601138.SH	工业富联	3.02	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
002156.SZ	通富微电	2.99	电子		-36.31	-41.11	79.61	7.41	229.08	-84.22	16.6	14.97
688072.SH	拓荆科技	2.78	电子	连续重仓2期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
600522.SH	中天科技	2.65	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
300398.SZ	飞凯材料	2.47	基础化工		-55.97	-26.22	87.59	6.94	28.41	27.34	13.96	9.87
300750.SZ	宁德时代	2.38	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	77.55	-40.23
交易收益		-16.07
电子	37.62	-12.58	-33.45	-35.72
机械	10.49	-1.28	-12.18	-19.0
通信	9.34	-3.4	-36.41	-33.35
香港科技	8.14	-2.68	-32.96	-19.21
建材	4.1	-1.74	-42.44	-25.34
计算机	3.02	-0.65	-21.39	-13.46
基础化工	2.47	-1.26	-50.94	-18.2
电力设备及新能源	2.38	-0.57	-23.96	-21.5

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化