安信成长动力一年持有混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009880.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：孙凌昊

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-38.15%（2.16%）	-44.07%（2.16%）	-45.89%（6.86%）	34.35%（15.88%）	-1.28（7.06%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-13.09%（2.75%）	-97.39%（2.75%）	-15.51%（4.31%）	78.88%（2.55%）	-1.23（28.46%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-26.18%（2.16%）	-97.10%（2.16%）	-28.24%（3.33%）	61.07%（2.55%）	-1.59（50.10%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-36.20%（1.18%）	-83.06%（1.18%）	-45.89%（0.59%）	48.43%（2.35%）	-1.72（35.88%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-39.15%（4.71%）	-63.12%（4.71%）	-45.89%（6.67%）	42.67%（10.98%）	-1.48（29.02%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-39.02%（2.94%）	-39.02%（2.94%）	-45.89%（7.25%）	31.28%（18.82%）	-1.25（8.04%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-31.02%（1.55%）	-16.94%（1.55%）	-45.89%（8.04%）	26.13%（27.65%）	-0.65（1.33%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-25.34%（4.23%）	-9.34%（4.23%）	-45.89%（8.43%）	25.60%（25.69%）	-0.36（4.98%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	6.41%（60.89%）	6.41%（60.89%）	-16.95%（46.58%）	22.82%（31.92%）	0.28（60.34%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-11.81%（81.76%）	-11.81%（81.76%）	-28.20%（48.63%）	27.16%（12.36%）	-0.43（87.30%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.45%（31.87%）	-17.45%（31.87%）	-28.90%（19.52%）	18.06%（18.55%）	-0.97（47.25%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.79%（73.98%）	10.79%（73.98%）	-20.98%（25.44%）	24.92%（23.23%）	0.43（67.23%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	15.48%（26.33%）	15.48%（26.33%）	-18.00%（15.88%）	17.60%（66.08%）	0.88（25.88%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	15.11	15.09	2.33	0.0
香港有色	0.0	0.0	0.0	0.0
香港互联网	5.87	4.41	1.02	0.0
电池环节	0.0	0.0	0.94	0.0
全国性银行	3.89	9.61	5.71	18.96
电力燃气	2.4	2.85	6.47	8.84
香港地产	5.93	0.0	0.0	0.0
香港硬件	0.0	0.0	0.0	0.0
香港银行	9.11	10.89	0.0	0.0
石油开采炼化	0.0	6.82	12.14	0.0
券商	0.0	0.0	0.0	17.47
香港创新药	0.03	0.0	0.0	0.0
运营商	7.1	7.28	0.0	0.0
香港电信	3.8	4.04	0.0	2.91
医疗器械	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	5.74	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
601398.SH	工商银行	5.02	银行		19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
601288.SH	农业银行	4.91	银行		20.57	16.96	7.22	0.76	4.27	2.63	2.69	1.97
600900.SH	长江电力	4.91	电力及公用事业	连续重仓4期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
600025.SH	华能水电	3.94	电力及公用事业		14.17	-1.23	19.4	2.47	-5.33	6.68	2.46	1.58
300502.SZ	新易盛	3.59	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688008.SH	澜起科技	3.1	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
601988.SH	中国银行	3.01	银行		23.7	16.96	7.51	0.67	5.15	2.16	2.52	1.82
0728.HK	中国电信	2.91	香港科技		5.02	-28.38	11.02	0.77
6030.HK	中信证券	2.86	香港金地		-22.08	8.95	10.69	1.3
601628.SH	中国人寿	2.57	非银行金融		0.28	-4.53	6.9	1.67	125.97	-78.47	2.12	4.1
605499.SH	东鹏饮料	2.15	食品饮料		-13.1	7.5	19.31	4.76	23.58	8.94	9.3	6.71
601211.SH	国泰海通	2.13	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
601995.SH	中金公司	2.1	非银行金融		-12.38	-4.53	15.41	1.7	75.2	9.49	5.42	5.21
688449.SH		2.09	电子		-44.9	-41.11	225.82	20.85	355.21	-254.87	-5.94	20.58
601319.SH	中国人保	2.06	非银行金融		9.87	-4.53	7.02	0.94	21.73	-8.24	4.19	3.83
601881.SH	中国银河	2.06	非银行金融		-5.89	-4.53	10.72	1.13	14.0	25.39	5.74	5.2
601658.SH	邮储银行	2.05	银行	连续重仓3期	13.41	16.96	6.74	0.57	3.21	1.16	1.97	1.59
601688.SH	华泰证券	2.05	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
002736.SZ	国信证券	2.01	非银行金融		-3.8	-4.53	9.43	1.06	9.49	7.61	5.1	2.77

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	77.95	-22.51
交易收益		-21.19
非银行金融	24.03	-0.09	-0.38	-2.06
银行	18.96	3.23	17.03	16.76
通信	9.33	-3.64	-38.98	-33.35
电力及公用事业	8.84	1.16	13.14	2.94
电子	5.9	-2.37	-40.17	-35.72
食品饮料	3.11	-0.08	-2.5	6.18
香港科技	2.91	0.41	14.03	-19.21
香港金地	2.86	-0.37	-12.99	11.72
交通运输	2.0	0.43	21.34	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化