九泰久睿量化A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	2.29%（66.84%）	2.77%（66.84%）	-20.40%（83.16%）	24.29%（91.33%）	0.11（69.90%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.10%（90.31%）	184.44%（90.31%）	-3.05%（91.33%）	27.99%（89.80%）	6.59（95.41%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.50%（95.41%）	19.00%（95.41%）	-5.19%（93.37%）	24.87%（89.80%）	0.76（95.41%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.36%（77.55%）	5.49%（77.55%）	-11.44%（89.80%）	25.62%（86.22%）	0.21（78.06%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	5.43%（84.69%）	11.20%（84.69%）	-11.75%（96.94%）	26.76%（88.27%）	0.42（86.73%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.35%（75.51%）	-4.35%（75.51%）	-20.40%（85.71%）	22.83%（91.84%）	-0.19（70.92%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	2.55%（21.99%）	1.27%（21.99%）	-26.83%（69.90%）	21.40%（94.39%）	0.06（22.51%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	0.46%（43.86%）	0.15%（43.86%）	-26.83%（87.24%）	23.79%（90.82%）	0.01（43.86%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	6.18%（74.77%）	6.18%（74.77%）	-14.70%（81.51%）	19.58%（80.82%）	0.32（83.78%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.11%（23.97%）	-24.11%（23.97%）	-27.80%（70.62%）	24.97%（71.88%）	-0.97（16.44%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.97%（50.00%）	-9.97%（50.00%）	-19.96%（81.14%）	13.85%（90.80%）	-0.72（35.62%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-7.56%（87.43%）	-7.56%（87.43%）	-23.50%（59.07%）	28.88%（44.56%）	-0.26（84.00%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	4.45%（8.81%）	4.45%（8.81%）	-14.86%（83.67%）	18.85%（91.84%）	0.24（10.36%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	62.31	55.01	50.27	55.64
医疗器械	16.99	18.01	20.07	14.1
中药	7.74	8.94	9.54	8.87
生物制品	0.0	3.39	3.66	3.46
药店流通	5.97	0.28	0.32	1.33
养殖业	0.0	3.24	4.33	3.42
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	0.0
化学制剂	0.0	2.01	2.16	1.62
医疗服务	0.0	0.0	0.0	0.0
家居&服饰	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设计	0.0	0.0	0.0	0.0
原料药	0.0	1.68	1.82	1.01
CXO	0.0	1.49	1.26	1.68
物流	0.33	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603259.SH	药明康德	9.87	医药	连续重仓6期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
600276.SH	恒瑞医药	8.85	医药	连续重仓7期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
300759.SZ	康龙化成	7.68	医药	连续重仓3期	32.28	3.57	31.38	3.23	23.99	21.68	19.05	13.21
603087.SH	甘李药业	7.2	医药		26.85	3.57	33.1	3.02	25.04	28.67	13.81	12.03
688578.SH	艾力斯	4.04	医药	连续重仓5期	-18.86	3.57	20.35	6.58	46.78	10.12	11.5	7.78
688235.SH	百济神州	3.85	医药	连续重仓5期	9.12	3.57	124.09	11.88	359.31	42.11	66.21	35.28
002001.SZ	新和成	3.42	医药	连续重仓3期	-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
000963.SZ	华东医药	3.21	医药	连续重仓5期	-4.92	3.57	14.08	2.0	-4.7	7.7	3.88	3.99
300760.SZ	迈瑞医疗	3.07	医药	连续重仓3期	31.57	3.57	21.01	4.31	-14.31	7.39	6.47	4.63
603998.SH	方盛制药	2.98	医药		16.48	3.57	12.94	2.38	16.41	10.23	12.35	9.42
300003.SZ	乐普医疗	2.12	医药	连续重仓7期	5.16	3.57	26.31	1.35	220.24	119.4	33.84	20.22
002020.SZ	京新药业	2.11	医药	连续重仓3期	-9.21	3.57	14.15	1.85	3.44	13.85	9.1	4.51
688301.SH	奕瑞科技	2.1	医药	连续重仓5期	-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
002262.SZ	恩华药业	2.05	医药	连续重仓3期	15.57	3.57	17.73	2.39	-9.68	7.49	6.54	5.23
000623.SZ	吉林敖东	1.93	非银行金融	连续重仓3期	-2.02	-4.53	7.73	0.67	37.82
000423.SZ	东阿阿胶	1.93	医药		6.43	3.57	16.52	2.96	9.08	10.27	7.76	5.47
002432.SZ	九安医疗	1.93	医药	连续重仓3期	-23.57	3.57	14.35	1.57	122.27	-3.03	2.18	8.31
300832.SZ	新产业	1.9	医药	连续重仓3期	34.9	3.57	20.31	3.86	1.21	7.91	9.11	6.94
600196.SH	复星医药	1.42	医药	连续重仓5期	4.97	3.57	17.26	1.22	4.4	12.74	10.48	4.18
600750.SH	华润江中	1.41	医药	连续重仓3期	6.19	3.57	15.42	3.73	7.21	8.03	6.36	4.62

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.15	9.32
交易收益		-0.51
医药	87.3	9.95	11.4	8.34
非银行金融	3.17	0.05	1.7	-2.06
国防军工	0.65	-0.16	-24.01	-18.84
电子	0.03	-0.01	-43.65	-35.72