博时价值臻选持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009857.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：郭康斌

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.57%（36.75%）	-24.31%（36.75%）	-52.04%（25.43%）	44.90%（32.91%）	-0.54（40.38%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-19.90%（4.49%）	-99.69%（4.49%）	-22.02%（4.49%）	83.45%（10.68%）	-1.19（59.05%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-31.63%（5.77%）	-98.82%（5.77%）	-33.44%（5.98%）	62.36%（13.03%）	-1.58（72.69%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-32.12%（8.55%）	-78.37%（8.55%）	-42.32%（13.03%）	49.42%（13.89%）	-1.59（42.18%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-36.54%（32.05%）	-59.88%（32.05%）	-52.04%（23.29%）	52.46%（27.35%）	-1.14（44.66%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-18.95%（35.26%）	-18.95%（35.26%）	-52.04%（25.43%）	41.83%（34.19%）	-0.45（38.25%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	29.52%（62.83%）	13.81%（62.83%）	-52.04%（25.43%）	35.83%（28.63%）	0.39（61.30%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	16.70%（50.92%）	5.32%（50.92%）	-52.04%（25.64%）	31.70%（42.09%）	0.17（49.77%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	18.05%（63.40%）	18.05%（63.40%）	-13.52%（70.49%）	18.63%（73.93%）	0.97（66.79%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-32.47%（11.17%）	-32.47%（11.17%）	-35.20%（26.68%）	22.07%（61.60%）	-1.47（7.16%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.75%（24.94%）	-20.75%（24.94%）	-29.28%（33.78%）	14.25%（72.07%）	-1.46（10.72%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.12%（34.68%）	-3.12%（34.68%）	-18.18%（70.41%）	21.91%（77.54%）	-0.14（34.23%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	59.97%（83.15%）	59.97%（83.15%）	-21.10%（23.29%）	28.55%（29.70%）	2.10（77.75%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
PCB	13.75	19.46	19.68	18.82
香港创新药	16.09	11.93	10.79	5.15
光通信	9.36	13.76	10.46	15.06
通用设备	5.96	2.09	2.41	8.79
工业金属	4.29	5.88	5.47	3.85
香港互联网	5.33	6.65	4.37	0.0
电池环节	1.97	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	6.56	5.97	0.0	0.0
化学制剂	3.75	4.09	3.14	0.0
香港汽车	2.87	0.02	0.01	0.02
非白酒	2.6	0.02	0.02	0.01
半导体设备	0.79	4.98	0.0	2.92
香港硬件	4.8	0.0	4.7	0.0
工程机械	0.0	0.0	0.0	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.87	通信	连续重仓7期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600183.SH	生益科技	9.43	电子	连续重仓5期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
002463.SZ	沪电股份	9.39	电子	连续重仓9期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
1801.HK	信达生物	5.15	香港医药	连续重仓9期	4.52	5.47	153.62	6.46
688300.SH	联瑞新材	5.12	基础化工		-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
000811.SZ	冰轮环境	4.39	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
300316.SZ	晶盛机电	3.97	机械		-45.33	-22.85	190.88	4.65	-54.58	41.8	11.99	8.81
601899.SH	紫金矿业	3.85	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
603067.SH	振华股份	3.69	基础化工		-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
0148.HK	建滔集团	3.69	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
300308.SZ	中际旭创	3.44	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
605358.SH	立昂微	3.01	电子		-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91
688652.SH	京仪装备	2.92	电子		-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
301373.SZ	凌玮科技	2.77	基础化工		-40.74	-26.22	117.06	10.12	0.72	13.51	21.75	15.96
300567.SZ	精测电子	2.26	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688808.SH		2.22	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
300943.SZ	春晖智控	2.14	机械		-37.71	-22.85	160.91	9.21	12.11	35.26	7.24	9.92
600078.SH	澄星股份	2.04	基础化工		-37.51	-26.22	133.62	5.64	165.73
300394.SZ	天孚通信	1.75	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
002138.SZ	顺络电子	1.67	电子	连续重仓3期	-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.86	-27.77
交易收益		-1.87
电子	28.56	-9.09	-31.81	-35.72
基础化工	16.05	-5.13	-31.97	-18.2
通信	15.06	-5.58	-37.04	-33.35
机械	10.61	-3.61	-34.05	-19.0
香港医药	5.15	0.84	16.39	12.97
电力设备及新能源	4.39	-1.73	-39.44	-21.5
有色金属	3.87	0.92	23.83	-8.41
香港科技	3.69	-1.95	-52.76	-19.21
医药	0.97	-0.26	-27.28	8.34
汽车	0.96	-0.32	-33.68	-5.86
电力及公用事业	0.47	0.02	3.59	2.94
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
银行	0.02	0.0	19.87	16.76
香港制造	0.02	-0.0	-24.3	-10.27
食品饮料	0.01	-0.0	-5.05	6.18
计算机	0.01	-0.0	-0.13	-13.46
钢铁	0.0	0.0	27.96	-1.44
交通运输	0.0	0.0	10.62	9.37
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化