东财量化精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009840.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：杨路炜、裘明达

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.66%（76.17%）	-2.00%（76.17%）	-26.96%（38.92%）	27.67%（30.06%）	-0.07（77.62%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.42%（38.61%）	-69.09%（38.61%）	-7.95%（31.96%）	37.63%（46.84%）	-1.84（26.58%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.64%（47.47%）	-69.36%（47.47%）	-13.29%（44.62%）	31.71%（42.09%）	-2.19（48.10%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.53%（93.35%）	6.17%（93.35%）	-13.57%（72.47%）	26.37%（39.87%）	0.23（90.82%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.56%（62.08%）	-28.80%（62.08%）	-26.96%（37.03%）	28.66%（38.61%）	-1.00（72.82%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.17%（64.66%）	-3.17%（64.66%）	-26.96%（39.24%）	26.47%（27.85%）	-0.12（69.55%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	9.25%（22.97%）	4.52%（22.97%）	-26.96%（39.24%）	21.66%（52.53%）	0.21（19.82%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	16.09%（23.43%）	5.13%（23.43%）	-26.96%（46.84%）	20.71%（61.39%）	0.25（25.71%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	7.77%（45.45%）	7.77%（45.45%）	-22.28%（18.49%）	21.62%（28.77%）	0.36（44.63%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.95%（41.10%）	-22.95%（41.10%）	-27.38%（45.18%）	22.66%（26.51%）	-1.01（45.89%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-19.74%（6.02%）	-19.74%（6.02%）	-26.46%（13.19%）	14.84%（30.77%）	-1.33（3.61%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.96%（64.29%）	9.96%（64.29%）	-11.35%（81.39%）	19.54%（73.16%）	0.51（74.18%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	9.71%（10.82%）	9.71%（10.82%）	-10.26%（57.40%）	15.97%（55.23%）	0.61（9.52%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	1.31	0.0	0.77	0.0
半导体设计	5.59	0.83	2.83	0.01
通用设备	1.49	8.66	5.58	6.84
创新药	3.21	0.0	1.63	0.0
全国性银行	1.19	0.0	0.0	0.0
建筑	0.65	5.07	6.28	2.88
电池环节	2.82	0.45	1.89	1.22
家居&服饰	0.29	5.84	3.16	6.47
环保综合	1.05	5.3	5.0	4.2
医疗器械	1.9	3.13	1.88	2.6
电力燃气	0.58	1.48	0.84	1.08
光通信	1.48	0.22	1.87	0.0
养殖业	0.54	1.45	1.71	3.02
整车	2.15	0.0	0.19	0.0
消费电子	1.6	0.0	0.54	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
301520.SZ	万邦医药	0.49	医药	64.46	3.57	124.49	2.02	-82.97
301378.SZ	通达海	0.46	计算机	11.18	-14.55		1.95	-152.28
688670.SH	金迪克	0.44	医药	-20.72	3.57		1.94	-105.75
688265.SH	南模生物	0.42	医药	41.11	3.57	81.51	1.57	-33.9
600405.SH	动力源	0.42	电力设备及新能源	-6.19	-28.69		88.36	30.27
603700.SH	宁水集团	0.4	机械	-5.25	-22.85	30.58	1.47	-11.0
001324.SZ	长青科技	0.39	建材	3.16	-31.46	60.43	2.22	-53.08	29.25	19.89	11.51
688078.SH	龙软科技	0.39	计算机	31.59	-14.55		2.3	-3239.09
688565.SH	力源科技	0.39	机械	6.35	-22.85	214.07	2.87	-27.82
600778.SH	友好集团	0.39	商贸零售	9.82	1.8	110.61	6.03	90.33
605122.SH	四方新材	0.39	建材	5.66	-31.46		1.07	-37.55	150.44	15.85	5.77
600444.SH	国机通用	0.39	机械	6.99	-22.85	34.07	2.49	18.25
000663.SZ	永安林业	0.39	轻工制造	8.04	-7.89		1.89	-17.89
301287.SZ	康力源	0.39	轻工制造	12.05	-7.89	36.26	1.85	-35.71	16.52	5.45	6.96
300335.SZ	迪森股份	0.39	电力及公用事业	4.89	-1.23	56.81	1.23	-35.66
603819.SH	神力股份	0.38	电力设备及新能源	30.13	-28.69	95.34	3.1	10.53
301098.SZ	金埔园林	0.38	建筑	-11.59	-5.13		1.4	-8976.83
300387.SZ	富邦科技	0.38	基础化工	3.68	-26.22	31.3	1.37	-37.35	44.58	7.75	5.57
002799.SZ	环球印务	0.38	轻工制造	13.55	-7.89		1.52	91.95
600992.SH	贵绳股份	0.38	机械	9.75	-22.85		1.48	53.59

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.53	19.58
交易收益		2.76
机械	15.27	1.33	8.72	-19.0
医药	10.6	3.34	31.47	8.34
基础化工	9.47	1.57	16.58	-18.2
计算机	6.73	0.97	14.36	-13.46
轻工制造	6.28	1.23	19.51	-1.11
汽车	5.95	0.57	9.59	-5.86
电力设备及新能源	4.36	0.58	13.22	-21.5
纺织服装	3.92	0.64	16.27	3.31
电力及公用事业	3.9	0.68	17.53	2.94
农林牧渔	3.76	1.48	39.27	15.44
食品饮料	3.51	0.6	17.19	6.18
建筑	3.32	0.63	19.05	-0.95
交通运输	2.59	0.45	17.2	9.37
建材	2.08	0.44	21.26	-25.34
传媒	1.81	0.38	21.14	3.34
商贸零售	1.65	0.3	18.06	8.23
消费者服务	1.65	0.37	22.76	10.09
房地产	1.5	0.39	25.95	6.18
有色金属	1.44	0.17	11.98	-8.41
家电	1.33	0.17	12.51	1.47
电子	1.06	0.02	1.84	-35.72
通信	0.73	0.23	32.14	-33.35
综合	0.7	0.1	13.95	5.25
石油石化	0.53	0.11	19.93	14.36
国防军工	0.38	0.07	19.54	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化