国泰医药健康股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009805.OF 一级类型：行业主题二级类型：医药基金经理：王琳

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	17.85%（91.33%）	21.97%（91.33%）	-20.45%（82.65%）	36.69%（35.20%）	0.60（91.33%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.28%（61.73%）	39.30%（61.73%）	-6.10%（46.94%）	60.70%（19.39%）	0.65（54.59%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.03%（17.35%）	-74.43%（17.35%）	-17.37%（16.84%）	46.21%（21.94%）	-1.61（21.94%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.92%（76.02%）	3.70%（76.02%）	-20.45%（37.24%）	44.34%（13.78%）	0.08（74.49%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	2.44%（79.08%）	4.97%（79.08%）	-20.45%（47.96%）	42.22%（19.39%）	0.12（79.08%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	11.11%（94.39%）	11.11%（94.39%）	-20.45%（85.20%）	34.15%（42.35%）	0.33（93.88%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	33.44%（75.39%）	15.52%（75.39%）	-20.45%（93.37%）	29.96%（56.63%）	0.52（77.49%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	17.34%（73.68%）	5.51%（73.68%）	-31.78%（64.29%）	29.69%（52.04%）	0.19（73.68%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	3.12%（66.67%）	3.12%（66.67%）	-23.82%（49.32%）	21.31%（76.03%）	0.15（70.27%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-12.89%（80.82%）	-12.89%（80.82%）	-36.52%（14.37%）	30.37%（20.00%）	-0.42（80.82%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.62%（70.62%）	-5.62%（70.62%）	-22.90%（61.14%）	17.18%（65.52%）	-0.33（70.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-11.19%（70.29%）	-11.19%（70.29%）	-31.78%（10.88%）	29.71%（35.75%）	-0.38（72.00%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	12.20%（21.76%）	12.20%（21.76%）	-16.94%（69.39%）	24.46%（65.82%）	0.50（20.73%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
医疗器械	25.16	27.39	14.37	5.42
创新药	8.94	7.28	20.85	29.27
香港医疗服务	14.19	13.2	0.0	0.0
药店流通	5.56	5.56	0.0	0.0
香港创新药	16.06	2.73	18.02	13.38
香港食品	9.83	8.89	0.0	0.0
CXO	0.0	0.0	5.5	20.17
医疗服务	0.01	6.94	1.35	0.0
汽车智能化	3.69	3.12	2.06	0.0
半导体设计	4.96	4.06	0.0	1.43
生物制品	0.0	0.0	0.0	9.7
香港医疗器械	0.0	0.0	0.0	0.0
香港电子	4.05	4.17	0.0	0.0
能源设备服务	0.96	2.85	2.02	0.0
中药	0.06	4.4	2.09	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603259.SH	药明康德	5.86	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
2162.HK	康诺亚-B	5.77	香港医药	连续重仓2期	15.41	5.47	-36.53	6.88
688710.SH		5.48	医药	连续重仓2期	20.77	3.57		4.05	-35.46	286.86	122.32	72.39
688202.SH	美迪西	5.24	医药	连续重仓2期	-0.87	3.57		5.54	62.22	72.69	22.51	13.25
688796.SH		5.14	医药	连续重仓2期	-24.42	3.57	168.31	21.43	177.05	40.87	64.09	49.79
688131.SH	皓元医药	4.96	医药		-10.98	3.57	82.25	6.42	-8.38	29.99	22.93	18.45
002821.SZ	凯莱英	4.85	医药		-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
688046.SH	药康生物	4.49	医药		14.31	3.57	62.11	4.51	74.87	21.38	24.36	16.7
002422.SZ	科伦药业	3.72	医药		11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
603127.SH	昭衍新药	3.67	医药	连续重仓2期	18.66	3.57	57.85	3.38	223.03	-45.34	-21.76	19.6
600276.SH	恒瑞医药	3.32	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
688578.SH	艾力斯	3.3	医药		-18.86	3.57	20.35	6.58	46.78	10.12	11.5	7.78
6990.HK	科伦博泰生物	3.25	香港医药	连续重仓2期	5.55	5.47	-240.52	18.88
688428.SH	诺诚健华	3.06	医药		-6.57	3.57	68.89	6.84	539.92	-294.12	-16.96	29.61
301080.SZ	百普赛斯	3.02	医药		83.5	3.57	46.86	3.08	19.33	30.38	23.92	17.96
2269.HK	药明生物	2.98	香港医药		32.37	5.47	26.38	2.74
301393.SZ	昊帆生物	2.14	医药		-9.54	3.57	61.74	2.96	-24.02	56.54	23.02	18.71
688758.SH		1.98	基础化工		2.14	-26.22	66.27	6.61	82.17	4.7	32.17	25.05
002653.SZ	海思科	1.95	医药		-8.16	3.57	96.79	16.35	164.01	33.24	-24.13	13.93
688799.SH	华纳药厂	1.88	医药		13.67	3.57	26.78	2.85	88.98	-44.49	10.51	8.0

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.63	15.46
交易收益		1.01
医药	72.75	12.26	16.85	8.34
香港医药	13.38	2.94	21.96	12.97
基础化工	4.41	0.32	7.31	-18.2
电子	3.03	-1.05	-34.77	-35.72
机械	0.05	-0.01	-16.85	-19.0
有色金属	0.01	-0.0	-29.72	-8.41
汽车	0.0	-0.0	-21.6	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化